Mentre si deposita il polverone sulla condanna di Sam Bankman-Fried per aver frodato i suoi clienti dell'exchange FTX, è diventato sempre più chiaro che non è l'ultimo titano delle criptovalute a sentire il calore del controllo normativo statunitense.
Il tumultuoso crollo dei valori dei token lo scorso anno ha messo in luce le vulnerabilità del settore, trascinando diverse personalità di alto livello del settore sotto lo sguardo severo della legge.
Changpeng Zhao, amministratore delegato di Binance, è alle prese con le accuse della Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti secondo cui la sua piattaforma era coinvolta in pratiche ingannevoli.
La battaglia legale della SEC con Binance dipende dalle accuse di volume degli scambi gonfiato e di fuorviamento degli investitori: un'accusa significativa data la statura di Binance come colosso del trading.
Allo stesso modo, anche la Commodity Futures Trading Commission statunitense ha lanciato la sua sfida, mettendo in discussione la legalità delle operazioni di scambio di Binance e le sue procedure di conformità.
Dall'Asia all'arena legale statunitense
Il background internazionale di Zhao ha fatto ben poco per proteggerlo dalla portata delle autorità statunitensi, dimostrando il braccio di vasta portata delle agenzie di regolamentazione quando si tratta di vigilare sullo spazio globale delle risorse digitali.
Allo stesso modo, Do Kwon di Terraform Labs si ritrova coinvolto in un pantano legale che si estende dagli Stati Uniti al Montenegro, con accuse di falsificazione di documenti che si aggiungono ai suoi guai.
La sua azienda, che un tempo vantava una valutazione di decine di miliardi, ora funge da ammonimento sulla fragilità dell’ecosistema crittografico e sulle gravi ripercussioni di un suo potenziale collasso.
Anche se questi dirigenti affermano la loro innocenza, la tendenza è inequivocabile: gli Stati Uniti stanno diventando sempre più il palcoscenico in cui si svolgono i drammi legali del mondo delle criptovalute, indipendentemente dalla provenienza degli attori.
Alex Mashinsky di Celsius Network e Barry Silbert di Digital Valuta Group sono tra coloro che navigano nelle acque agitate di fallimenti e cause legali, con accuse di inganno di clienti e frode che li circondano.
Questi casi hanno profonde implicazioni per il settore più ampio dei prestiti crittografici e sollevano interrogativi cruciali sulla natura del rischio e sulla divulgazione nelle piattaforme di investimento ad alto rendimento.
I pericoli delle promesse
L'ex società di Mashinsky, Celsius, una volta prometteva rendimenti fino al 17%, una cifra che ora viene esaminata attentamente nelle aule di tribunale mentre i regolatori analizzano le dichiarazioni di sicurezza avanzate dalle piattaforme di prestito crittografico.
Nel frattempo, l'affermazione di Silbert secondo cui intendeva guidare Genesis Global Capital attraverso il tumulto del crollo del mercato è oscurata dalle accuse di una frode miliardaria che l'ufficio del procuratore generale di New York è ansioso di perseguire.
Il panorama non è meno scoraggiante per Stephen Ehrlich di Voyager Digital, che deve affrontare le accuse della CFTC e della FTC di aver ingannato i clienti.
La sua difesa evidenzia una carriera nei mercati regolamentati, ma questo fa ben poco per alleviare le preoccupazioni dei regolatori intenti a salvaguardare i consumatori dai “rischi eccessivi” che secondo loro hanno portato alla caduta di Voyager.
L'intricata rete delle promozioni crittografiche
Justin Sun della Fondazione Tron completa il quadro di un settore sotto assedio, con la SEC che contesta le sue tattiche promozionali e adduce un'inflazione artificiale dei volumi degli scambi.
Il rifiuto di Sun della posizione della SEC riecheggia sui social media, ma sottolinea la questione principale in questione: l'intricata intersezione tra sponsorizzazioni di celebrità, influenza dei social media e meccanismi opachi dei volumi di scambio dei token.
La narrazione che si sta svolgendo negli Stati Uniti evidenzia un cambiamento di paradigma nel modo in cui le risorse digitali vengono percepite e controllate.
Mentre la rete normativa si restringe, i leader del settore si ritrovano in una complessa danza con le autorità statunitensi, che richiedono trasparenza e responsabilità in un mercato che un tempo si vantava di una libertà illimitata.
Chi sarà il prossimo in questo riepilogo normativo ad alto rischio rimane una questione aperta.
Ma una cosa è certa: i riflettori sono inflessibili e il terreno è pronto per ulteriori drammatici scontri negli Stati Uniti mentre le autorità e i pionieri delle criptovalute si muovono nel panorama in evoluzione della governance della valuta digitale.