La settimana scorsa è stato un arco di sette giorni ricco di eventi per l’azione dei prezzi di Bitcoin e per il mercato generale delle criptovalute. Dal raggiungimento di una valutazione a sei cifre da parte della criptovaluta di punta al " flash crashing " fino a meno di 90.000 dollari, gli investitori hanno attraversato varie emozioni nell'ultima settimana.
Non sorprende che il “flash crash” di Bitcoin sia stato una delle principali fonti di commenti negli ultimi giorni, con diversi esperti che hanno fornito approfondimenti su come questo fenomeno potrebbe influenzare la traiettoria di Bitcoin. Di seguito sono riportate alcune delle lezioni apprese sulla catena dall'improvviso crollo dei prezzi, secondo il capo della ricerca di CryptoQuant.
Cosa è successo nel mercato dei futures BTC?
In un nuovo post sulla piattaforma X, il capo della ricerca di CryptoQuant, Julio Moreno, ha parlato del "crollo" improvviso del prezzo del Bitcoin a circa 88.800 dollari giovedì 5 dicembre. Per contestualizzare, un incidente improvviso si riferisce a uno scenario in cui il prezzo di un bene diminuisce bruscamente ma si riprende quasi immediatamente.
Secondo Moreno, l'ultimo flash crash subito dalla principale criptovaluta è stato innescato da una cascata di svendite e dal deleveraging nel mercato dei futures BTC. L’esperto di criptovalute ha rivelato che l’open interest è diminuito mentre il prezzo del Bitcoin è sceso giovedì, segnalando la liquidazione di una parte significativa delle posizioni lunghe con leva finanziaria nel mercato dei futures.
Inoltre, i tassi di finanziamento , che si riferiscono ai pagamenti periodici scambiati tra i trader nel mercato dei futures perpetui, hanno subito un forte calo quando il prezzo del Bitcoin è sceso. Quando i tassi di finanziamento diventano negativi, ciò suggerisce che il mercato sta diventando ribassista, con i trader short disposti a pagare un premio.
Moreno ha osservato che il calo dei tassi di finanziamento segnala che i prezzi dei futures perpetui stanno scendendo più rapidamente dei prezzi spot. Vale la pena notare che quando i tassi di finanziamento sono negativi durante un crollo dei prezzi, ciò potrebbe segnalare che i trader anticipano ulteriori pressioni ribassiste a breve termine.
Un'osservazione a catena che è emersa dall'incarico di capo della ricerca di CryptoQuant è che la domanda spot rimane forte nonostante le deboli dinamiche del mercato dei futures. Questo si basa sulla metrica Coinbase Premium, che tiene traccia della differenza di prezzo su Coinbase (uno scambio spot) e altri scambi (solitamente dominati dai futures). Secondo Moreno, il premio si è rafforzato in territorio positivo, riflettendo un forte interesse all'acquisto da parte degli investitori statunitensi.
Prezzo Bitcoin in breve
Al momento della stesura di questo articolo, il prezzo di BTC si trova appena sotto la soglia dei 100.500 dollari, riflettendo un aumento del 2% nelle ultime 24 ore. Secondo i dati di CoinGecko, la principale criptovaluta vanta ora una capitalizzazione di mercato di oltre 2 trilioni di dollari.