La Monetary Authority of Singapore (MAS) sta sperimentando una soluzione rivoluzionaria, Purpose Bound Money (PBM), per affrontare il problema dell'interoperabilità delle valute digitali della banca centrale (CBDC).
Nell'ambito del progetto Orchid del MAS, il PBM è stato proposto per affrontare la crescente frammentazione nel panorama monetario globale, dove diverse forme di denaro digitale competono per il dominio.
Finalità Denaro vincolato e interoperabilità CBDC
Purpose Bound Money rappresenta un salto oltre i pagamenti programmabili e il denaro programmabile. Si riferisce a un protocollo che stabilisce i termini per utilizzare un CBDC sottostante.
Funzionando in modo simile a un buono, solo in circostanze specifiche il CBDC è riscattabile. Tuttavia, una volta rilasciato al commerciante, diventa illimitato, funzionando potenzialmente come una soluzione simile a un deposito a garanzia tra acquirente e venditore.
La caratteristica distintiva di PBM, tuttavia, risiede nella sua interoperabilità multipiattaforma. Poiché i diversi sviluppi delle risorse digitali portano a una serie di tecnologie di registro e forme monetarie, PBM potrebbe emergere come un ponte attraverso questo divario.
"Purpose Bound Money, come concetto, sta diventando sempre più necessario in quanto diversi progetti pilota e sviluppi stanno portando a una frammentazione", ha evidenziato Francesco Burelli, partner di Arkwright Consulting.
Le basi teoriche del PBM sono state svelate in un white paper tecnico pubblicato da MAS in collaborazione con partner internazionali e del settore privato. Il white paper delinea l'architettura proposta e il ciclo di vita di PBM, segnando un significativo progresso nella nascente tecnologia.
In sostanza, PBM incorpora una riserva di valore sottostante, che funge da garanzia, e un "PBM Wrapper", che definisce l'uso previsto attraverso un codice di contratto intelligente. Questo design ricorda il processo di avvolgimento nelle criptovalute , che consente l' uso di token su diverse blockchain .
“PBM è in realtà un involucro. Sta avvolgendo la riserva di valore. Nessun altro là fuori ci sta davvero pensando [nella finanza tradizionale], ma il wrapping è un concetto molto comune nelle criptovalute", ha affermato Kenneth Bok, amministratore delegato di Blocks a Singapore.
Singapore CBDC: l'inclusione finanziaria è un must
Il piano di MAS è ambizioso. Potrebbe consentire una coesistenza di valute private, come depositi tokenizzati e stablecoin e CBDC. Inoltre, potrebbe potenziare il sistema finanziario promuovendo convenienza, efficienza, sicurezza e fiducia.
Questo design mira a promuovere l'inclusione finanziaria, semplificare le transazioni e stimolare il valore economico. Queste sono le caratteristiche essenziali che le banche centrali devono raggiungere con le loro CBDC, secondo il Fondo Monetario Internazionale (FMI).
“L'adozione della CBDC è fondamentale per le banche centrali per raggiungere obiettivi politici come promuovere l'inclusione finanziaria e integrare il calo del consumo di contante. Imparare dalle passate innovazioni di pagamento e indagare sugli incentivi per l'adozione dovrebbe svolgere un ruolo importante nella progettazione di CBDC ", ha affermato Tao Sun, economista senior presso l'FMI.
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L'idea di PBM è attualmente in fase di sperimentazione su un caso d'uso di e-commerce da parte di giganti del settore. Questi includono Amazon, DBS Bank e Grab.
Sopnendu Mohanty, Chief FinTech Officer di MAS, vede questa collaborazione come una testimonianza della focalizzazione sull'innovazione di MAS . In effetti, ritiene che questo sforzo congiunto aumenterà l'efficienza delle transazioni e migliorerà il ruolo delle CBDC nella finanza futura.
“Questa collaborazione tra attori del settore e responsabili delle politiche ha contribuito a ottenere importanti progressi nell'efficienza degli insediamenti, nell'acquisizione dei commercianti e nell'esperienza degli utenti con l'uso del denaro digitale. Ancora più importante, ha migliorato le prospettive per il denaro digitale diventando una componente chiave del futuro panorama finanziario e dei pagamenti ", ha affermato Mohanty.
Vale la pena notare che poiché PBM rimane agli inizi, non è immune alle sfide . I problemi di privacy e sicurezza rimangono fondamentali, così come le potenziali vulnerabilità nel codice e nella progettazione logica.
Il post Purpose Bound Money: How Singapore Plans to Fix CBDC Interoperability è apparso per la prima volta su BeInCrypto .