La DeFi nel primo trimestre del 2025 ha visto un mix di sfide e innovazioni, con i prestiti decentralizzati e l’interoperabilità cross-chain che sono emersi come tendenze chiave.
L’adozione istituzionale è in aumento e le piattaforme DeFi si stanno concentrando su miglioramenti della sicurezza, esperienza utente e una più ampia integrazione con la finanza tradizionale.
Le stablecoin decentralizzate svolgeranno un ruolo centrale nel futuro della DeFi, supportando la liquidità cross-chain e offrendo maggiore resilienza durante le recessioni economiche.
Mentre ci avviciniamo al 2025, il settore della finanza decentralizzata (DeFi) continua a trasformarsi, con progressi e sfide significativi che ne modellano il futuro. Il primo trimestre dell’anno ha presentato un panorama misto per la DeFi, poiché l’incertezza economica e le violazioni della sicurezza hanno influenzato il valore totale bloccato (TVL) in tutto l’ecosistema.
Tuttavia, nonostante queste battute d’arresto, ci sono chiari segnali di resilienza, con le innovazioni nei prestiti decentralizzati, nell’interoperabilità cross-chain e nelle stablecoin decentralizzate che aprono la strada. Inoltre, l’integrazione della DeFi con la finanza tradizionale (TradFi) continua a guadagnare terreno, ponendo le basi per un’adozione più ampia.
Siamo grati per le preziose informazioni condivise dai nostri partner, le cui prospettive sono essenziali per comprendere la traiettoria futura della DeFi. I loro contributi forniscono uno sguardo completo sullo stato attuale dell’ecosistema e sulle strategie impiegate per affrontare le sfide e cogliere le opportunità che si prospettano:
– Eowyn Chen , CEO di Trust Wallet
– Sergej Kunz , cofondatore di 1inch
– Chris Grundy , CMO presso la Fondazione dYdX
– Kean Gilbert , Collaboratore Relazioni Istituzionali presso Lido DAO
– Sid Powell , CEO e co-fondatore di Maple Finance
1. Come valuti la crescita del settore DeFi nel primo trimestre del 2025? Quali tendenze chiave hai visto finora?
Il settore DeFi nel primo trimestre del 2025 ha mostrato risultati contrastanti. Sebbene il valore totale bloccato (TVL) tra le principali piattaforme abbia registrato un calo a causa dell’incertezza economica e delle violazioni della sicurezza, le prospettive a lungo termine rimangono positive.
L’attenzione si è spostata su modelli più sostenibili, come il prestito decentralizzato, la tokenizzazione degli asset e l’interoperabilità cross-chain. Queste tendenze indicano che la DeFi si sta allontanando dalla caccia speculativa al rendimento verso un futuro più resiliente ed efficiente in termini di capitale.
Eowyn Chen, CEO di Trust Wallet, ha osservato:
"Nel primo trimestre del 2025, abbiamo assistito a una significativa contrazione del settore. Tuttavia, le innovazioni nei prestiti decentralizzati guidate da piattaforme come Morpho ed Euler stanno guidando la crescita. Questi curatori offrono rendimenti ottimizzati, con alcuni depositi che sovraperformano i benchmark con un margine sostanziale."
Sergej Kunz, cofondatore di 1inch, ha osservato uno schema simile:
"Il mercato ha dovuto affrontare una certa volatilità e le principali catene hanno registrato un calo dei TVL. Nonostante ciò, stiamo assistendo a uno spostamento verso soluzioni non detentive, che stanno guadagnando terreno. L'innovazione continua ad andare avanti, con soluzioni decentralizzate che mostrano un reale potenziale di crescita a lungo termine."
Il settore rimane resiliente, con l’adozione istituzionale in crescita insieme all’attenzione alla scalabilità e alla sicurezza. Le tendenze alla decentralizzazione e al controllo degli utenti stanno diventando sempre più radicate nel settore.
2. Quali sono le sfide più grandi che la tua azienda ha dovuto affrontare nel primo trimestre e come le hai affrontate?
Il primo trimestre del 2025 ha presentato sfide in gran parte legate all’instabilità del mercato e alle preoccupazioni in materia di sicurezza. Mentre il settore è alle prese con questi ostacoli, le aziende hanno lavorato per migliorare la propria infrastruttura e l’esperienza utente.
Per Trust Wallet, le fluttuazioni nell'attività di trading on-chain hanno richiesto rapidi aggiustamenti alle loro offerte di prodotti. Eowyn Chen ha condiviso:
"Il primo trimestre è stato impegnativo a causa dei cambiamenti nel comportamento del mercato. Abbiamo avuto un aumento delle monete meme, in particolare su Solana e BNB Chain, che ha aumentato l'interesse ma ha anche portato a un calo dell'attività organica on-chain entro marzo. In risposta, ci siamo concentrati sul miglioramento dell'esperienza del portafoglio per navigare meglio in queste tendenze in rapida evoluzione."
Per Sergej Kunz di 1inch l’ostacolo principale è stato garantire l’ecosistema durante le recessioni del mercato. Ha detto:
"La volatilità dell'attività DeFi ha rappresentato una sfida, ma abbiamo agito migliorando la nostra infrastruttura di sicurezza ed espandendo la nostra soluzione cross-chain Fusion+. Stiamo dando priorità alla sicurezza, migliorando allo stesso tempo il modo in cui serviamo gli utenti con operazioni cross-chain più sicure."
A dYdX, Chris Grundy ha riconosciuto che l'incertezza del mercato ha influenzato anche il comportamento degli utenti. Ha spiegato:
"Abbiamo visto che il trading mobile stava diventando sempre più diffuso, quindi abbiamo lanciato un'esperienza di trading mobile completamente riprogettata. Ciò era necessario per semplificare il trading perpetuo e renderlo più intuitivo sia per i professionisti che per i nuovi arrivati."
3. In attesa del secondo trimestre del 2025, quali importanti sviluppi o nuove funzionalità pensi di implementare nelle tue offerte DeFi?
Guardando al futuro, le aziende DeFi si stanno preparando per aggiornamenti significativi e nuove funzionalità volte a migliorare l’usabilità e ad espandere l’accesso.
Trust Wallet si sta concentrando sul miglioramento dell'esperienza del proprio portafoglio introducendo modi più semplici per consentire agli utenti di accedere ai rendimenti delle stablecoin e sperimentando nuove tecnologie per ridurre l'attrito. Eowyn Chen ha detto:
"Nel secondo trimestre, stiamo lavorando per perfezionare ulteriormente l'esperienza del portafoglio, concentrandoci sul rendere più intuitivo l'accesso al rendimento delle stablecoin. Stiamo anche esplorando tecnologie di estrazione del gas, come 7702, per ridurre l'attrito degli utenti e migliorare le interazioni DeFi senza compromettere la decentralizzazione."
Sergej Kunz di 1inch ha condiviso che il suo team sta estendendo la portata della piattaforma:
"Stiamo cercando di estendere 1 pollice oltre le sole catene EVM verso catene non EVM, aprendo nuovi ecosistemi e basi di utenti. Inoltre, siamo concentrati sul perfezionamento dei nostri algoritmi di aggregazione e cross-chain per fornire agli utenti i migliori tassi di esecuzione, che è fondamentale per mantenere il nostro vantaggio competitivo."
A dYdX, l'enfasi è posta anche sui dispositivi mobili e sull'esperienza dell'utente, come ha sottolineato Chris Grundy:
"Stiamo continuando a perfezionare l'esperienza di trading mobile per garantire che sia facile da usare e accessibile a un vasto pubblico. Il nostro obiettivo è semplificare le complessità del trading perpetuo, consentendo sia ai professionisti che ai nuovi utenti di impegnarsi più facilmente."
4. Con il crescente interesse istituzionale per la DeFi, come vedi l’evoluzione del rapporto tra finanza tradizionale e DeFi nel prossimo futuro?
Il crescente interesse istituzionale per la DeFi sta rimodellando il panorama finanziario. Mentre le istituzioni esplorano modi per integrare i vantaggi della DeFi, i confini tra finanza tradizionale (TradFi) e DeFi stanno diventando sempre più sfumati.
L’efficienza, la trasparenza e la componibilità della DeFi stanno guidando questa integrazione, con sempre più attori del settore finanziario tradizionale desiderosi di sfruttare questi vantaggi. Kean Gilbert, collaboratore per le relazioni istituzionali presso Lido DAO, ha spiegato:
"La partecipazione istituzionale allo staking di Ethereum è in crescita, supportata dal miglioramento degli strumenti per la conformità e la flessibilità operativa. Il protocollo Lido si sta evolvendo per supportare uno staking più flessibile preservando al contempo la decentralizzazione e ampliando l'accesso. Le basi della DeFi rimangono forti, supportate da questa comunità di partecipanti in crescita e diversificata."
Sid Powell, CEO di Maple Finance, ha condiviso il suo punto di vista:
"Non stiamo aspettando che TradFi comprenda la DeFi; stiamo costruendo prodotti che non possono ignorare. Il futuro ruoterà attorno all'infrastruttura condivisa: conformità prioritaria, sottoscrizione credibile e rendimento reale. Stiamo andando oltre i progetti pilota per collegarci a TradFi su larga scala."
Questa maturazione segnala un futuro in cui DeFi e TradFi coesistono, con la DeFi che diventa parte integrante dell’ecosistema finanziario.
5. La sicurezza è sempre stata una preoccupazione fondamentale per le piattaforme DeFi. In che modo la vostra piattaforma sta affrontando queste preoccupazioni e quali nuove misure di sicurezza state implementando nel 2025?
Poiché la sicurezza rimane una preoccupazione fondamentale per le piattaforme DeFi, le aziende stanno dando priorità alla protezione dei fondi e dei dati degli utenti.
Trust Wallet, ad esempio, ha rafforzato la propria infrastruttura di sicurezza migliorando il rilevamento delle minacce e i protocolli di interazione dei contratti intelligenti. L’azienda sta inoltre sfruttando l’intelligenza artificiale per avvisi di rischio in tempo reale e rilevamento di frodi. Eowyn Chen ha spiegato:
"La sicurezza è una priorità assoluta per noi. Nel 2025, stiamo migliorando i sistemi di rilevamento delle minacce, perfezionando i flussi di contratti intelligenti e rafforzando la protezione MEV. Stiamo anche esplorando come l'intelligenza artificiale può aiutare con il rilevamento delle truffe e gli avvisi di rischio in tempo reale per proteggere ulteriormente gli utenti."
Sergej Kunz di 1inch ha sottolineato l'importanza di offrire robuste funzionalità di sicurezza:
"Stiamo sviluppando 1inch Shield, un livello avanzato di protezione delle transazioni. Questa soluzione fornirà ulteriore sicurezza all'ecosistema e aiuterà a salvaguardare le transazioni attraverso vari protocolli DeFi."
Chris Grundy di dYdX ha evidenziato la nuova funzionalità Chiavi autorizzate della piattaforma. Migliora la sicurezza fornendo un controllo più granulare sull’accesso al trading per istituzioni e utenti professionali. Ha detto:
“La nostra funzionalità Chiavi autorizzate offre alle istituzioni la flessibilità di configurare i controlli di accesso, ad esempio limitando chi può prelevare fondi o scambiare risorse specifiche, migliorando la sicurezza operativa mantenendo le prestazioni”.
6. Man mano che la DeFi diventa sempre più integrata con il più ampio ecosistema crittografico, quanto ritieni importante sarà l’interoperabilità cross-chain nei prossimi mesi?
L’interoperabilità cross-chain è diventata un fattore critico per la crescita futura della DeFi. Poiché la liquidità e gli utenti sono distribuiti su più blockchain, le piattaforme si concentrano sul garantire un'interazione senza soluzione di continuità tra le reti per facilitare una maggiore liquidità e l'accesso degli utenti.
Le aziende DeFi stanno investendo molto in soluzioni cross-chain per soddisfare la crescente domanda di interoperabilità. Sid Powell ha sottolineato:
"L'interoperabilità non è più solo una caratteristica: è una necessità. Capitale e utenti sono sempre più indipendenti dalla catena e le piattaforme in grado di offrire interazioni cross-chain senza soluzione di continuità avranno un vantaggio competitivo. Noi di Maple stiamo esplorando integrazioni oltre Ethereum L2 per espandere le nostre capacità cross-chain."
Eowyn Chen di Trust Wallet ha aggiunto:
"L'accesso cross-chain è essenziale per la prossima fase di crescita della DeFi. Gli utenti desiderano un accesso continuo a token, dApp e strategie di rendimento attraverso le catene, e l'interoperabilità sarà il fattore chiave."
Per Sergej Kunz l’interoperabilità cross-chain è la pietra angolare del successo futuro:
"Consideriamo l'interoperabilità cross-chain un elemento fondamentale per l'evoluzione della DeFi. La nostra soluzione Fusion+ è progettata per facilitare scambi cross-chain senza attriti, che saranno cruciali man mano che la DeFi diventerà un ecosistema più integrato."
7. Che ruolo ritieni che le stablecoin decentralizzate giocheranno nel futuro della DeFi, in particolare in relazione ai token garantiti da asset e ai tradizionali sistemi fiat?
Le stablecoin decentralizzate sono destinate a svolgere un ruolo cruciale nel futuro della DeFi, fornendo resilienza e trasparenza. Sebbene le stablecoin fiat abbiano svolto un ruolo importante nell’onboarding degli utenti, le alternative decentralizzate offrono maggiore flessibilità, sicurezza e resistenza alla censura.
Queste stablecoin stanno diventando essenziali per la liquidità cross-chain e le applicazioni finanziarie decentralizzate. Kean Gilbert ha condiviso:
"Le stablecoin decentralizzate saranno fondamentali per il successo a lungo termine della DeFi. Man mano che l'ecosistema maturerà, forniranno la resilienza necessaria durante gli shock sistemici e offriranno un'alternativa più trasparente alle stablecoin fiat-backed."
Sid Powell ha aggiunto:
"Le stablecoin decentralizzate colmeranno le lacune che i sistemi bancari tradizionali non riescono a colmare. Nel tempo, le stablecoin decentralizzate credibili aumenteranno di importanza, offrendo maggiore trasparenza e migliore liquidità per gli utenti DeFi."
Sergej Kunz di 1inch ha sottolineato il loro ruolo nell'interoperabilità cross-chain:
"Le stablecoin decentralizzate stanno diventando una parte fondamentale della fornitura di liquidità attraverso le catene. Il loro ruolo nella DeFi non potrà che crescere man mano che gli utenti cercheranno un accesso senza autorizzazione ad asset stabili e decentralizzati."
Conclusione
Il settore DeFi nel primo trimestre del 2025 ha dovuto affrontare un mix di sfide e opportunità, con cali del TVL a causa della volatilità del mercato e delle preoccupazioni sulla sicurezza, ma continua l’innovazione nei prestiti decentralizzati, nell’interoperabilità cross-chain e nelle stablecoin decentralizzate.
Con la crescita dell’adozione istituzionale, la DeFi si sta evolvendo in un ecosistema finanziario più maturo e scalabile. Entrando nel secondo trimestre del 2025, le piattaforme DeFi si stanno concentrando sul miglioramento della sicurezza, dell'esperienza utente e delle soluzioni cross-chain, con le stablecoin decentralizzate che svolgono un ruolo fondamentale negli sviluppi futuri.
Desideriamo ringraziare ancora una volta i nostri partner per aver condiviso le loro preziose informazioni. I loro contributi hanno fornito una prospettiva essenziale sullo stato della DeFi e sul percorso futuro del settore.
Il post DeFi nel 2025: tendenze, sfide e prospettive per il secondo trimestre è apparso per la prima volta su BeInCrypto .