Mentre gli investitori si preparano per una settimana intensa e piena di un fitto calendario economico, hanno gli occhi puntati su un dato chiave: l'inflazione.
Il rilascio dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) di gennaio dal Bureau of Labor Statistics martedì è molto atteso, soprattutto dopo che il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha riconosciuto la presenza di "disinflazione" nell'economia statunitense.
I dati sull'inflazione dovrebbero avere un impatto sui mercati azionari e delle criptovalute
Secondo gli economisti, l'IPC principale dovrebbe essere aumentato dello 0,5% mese su mese a gennaio, un aumento significativo rispetto agli ultimi mesi. Il Bureau of Labor Statistics ha pubblicato venerdì scorso nuovi aggiustamenti stagionali , che hanno rivisto il calo mensile iniziale dell'inflazione complessiva di dicembre dallo 0,1% a un aumento dello 0,1% nell'ultimo mese dell'anno.
Secondo le stime di consenso di Bloomberg, nonostante l'atteso aumento mensile, il numero dei titoli annuali dovrebbe scendere al 6,2% dal 6,5% del mese precedente.
Una delle metriche chiave monitorate dalla Federal Reserve, il core CPI, dovrebbe mostrare un aumento dello 0,4% nel corso del mese dopo aver rimosso le componenti volatili di cibo ed energia. Su base annua, gli economisti prevedono che l'IPC core sia aumentato del 5,5% nel corso dell'anno, un modesto calo rispetto al 5,7% di dicembre.
I responsabili politici si concentrano più da vicino sull'inflazione di fondo in quanto fornisce uno sguardo sfumato a input chiave come l'edilizia abitativa, mentre quest'anno l'IPC principale è stato ampiamente influenzato dalla volatilità dei prezzi dell'energia. Per il presidente Powell, proteggere l'inflazione, che è rimasta ostinatamente alta, è un fattore cruciale nel determinare il percorso dei tassi di interesse .
In una recente intervista a Washington DC, Powell ha dichiarato di aspettarsi un calo dell'inflazione immobiliare entro la metà dell'anno .
“C'era l'aspettativa che [l'inflazione] se ne andasse rapidamente e senza dolore; Non credo sia garantito che questo sia il caso base", ha detto Powell lunedì scorso all'Economic Club of DC "Ci vorrà del tempo".
CPI, PPI e altri rapporti finanziari
Oltre all'IPC, Wall Street avrà anche l'opportunità di misurare l'inflazione a livello all'ingrosso con il rilascio dell'indice dei prezzi alla produzione (PPI) giovedì. Il rapporto sulle vendite al dettaglio del governo, previsto per mercoledì, dovrebbe mostrare una forza continua nella spesa dei consumatori.
Si prevede che il PPI sia aumentato dello 0,4% rispetto al mese precedente, un rimbalzo dal calo dello 0,5% di dicembre. Su base annua, gli economisti prevedono che il PPI sia sceso al 5,4% dal 6,2% di dicembre.
Si prevede che le vendite al dettaglio siano rimbalzate a gennaio, aumentando dell'1,9% rispetto al mese precedente dopo un calo dell'1,1% a dicembre.
Nonostante un buon inizio del 2023, le azioni statunitensi e Bitcoin hanno vissuto la settimana peggiore dell'anno la scorsa settimana. L'S&P 500 ha chiuso in ribasso dell'1,1%, il Dow Jones Industrial dello 0,2%, il Nasdaq Composite del 2,4% e il Bitcoin del 5,05%.
Gli analisti di Bespoke Investment Group hanno osservato:
"Dato il forte rally all'inizio dell'anno, il mercato era previsto per un periodo di calma, e l'abbiamo ottenuto questa settimana".
Gli investitori hanno visto i mercati azionari rimbalzare bruscamente da dicembre in previsione che la Federal Reserve possa sospendere gli aumenti dei tassi prima del previsto. Tuttavia, funzionari e strateghi continuano ad affermare che l'entusiasmo per un potenziale perno è prematuro.
Gli investitori osserveranno inoltre attentamente i dati sull'IPC di gennaio, in quanto daranno loro un'idea della direzione dell'economia. Se i dati sono inferiori alle attese, potrebbero indicare che l'economia sta rallentando, il che potrebbe essere negativo per azioni e criptovalute. D'altra parte, se i dati arrivano più alti del previsto, potrebbero segnalare che l'economia sta guadagnando slancio, il che sarebbe positivo per azioni e criptovalute.
Il post Dati CPI per sfidare l'ottimismo della disinflazione: approfondimenti da tenere d'occhio questa settimana è apparso per la prima volta su BeInCrypto .