Crollo delle criptovalute: ci vorrà del tempo prima che la propensione al rischio ritorni una volta che i mercati avranno toccato il fondo, afferma Margaret Paproski , co-fondatrice di InvestDEFY
Nelle ultime settimane, abbiamo sperimentato i peggiori mercati delle criptovalute al ribasso da un po' di tempo. I prezzi di Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) e altcoin hanno subito una battuta d'arresto. Alcuni grandi nomi di criptovalute sono crollati o hanno affrontato una crisi di liquidità, tra cui Terra/Luna, Celsius e, più recentemente, Three Arrows Capital. Con più vittime che potrebbero emergere nei prossimi giorni, settimane e mesi, c'è un modo per affrontare questo crash crittografico?
Crypto crash: regole pratiche
È importante ricordare che investire in criptovalute continua a essere un investimento altamente volatile e ad alto rischio che non è adatto a molti investitori. Ad esempio, la volatilità implicita di un mese per BTC è 141 e la volatilità implicita di un mese per ETH è 186. Questo è in confronto alla volatilità implicita di un mese per le valute medie del G10, che è 9,5 (sebbene le volatilità di tutte e tre siano aumentate come di ritardo).
Ogni volta che stai investendo in qualcosa in cui speri in un rendimento 10x o 100x, che non è in alcun modo la norma, quell'investimento comporterà un rischio significativo. Pertanto, utilizza solo il capitale di rischio che puoi permetterti di perdere. Se decidi di voler ottenere esposizione ai mercati delle criptovalute, ecco cinque regole pratiche:
Comprendi in cosa stai investendo
Stai acquistando BTC, ETH o Altcoin? Stai trattenendo quegli investimenti nel tuo portafoglio o sono seduti in una determinata sede o in uno "scambio"? Hai messo in gioco le tue risorse, le hai prestate o altrimenti le hai impiegate per guadagnare un ritorno oltre il potenziale apprezzamento? Se non tieni i tuoi investimenti nel tuo portafoglio, hai considerato il rischio di controparte? Capisci come viene utilizzato il tuo capitale? Sai che le sedi crittografiche e gli "scambi" generalmente non sono coperti da alcuna assicurazione o protezione simile alla protezione SIPC?
Queste sono tutte domande da considerare. Storicamente, è stato difficile dare una sbirciatina sotto il cofano per capire come viene effettivamente distribuito il tuo capitale. Si spera che uno dei vantaggi di questo recente crollo sia una maggiore pressione sulle sedi e sugli "scambi" per fornire maggiore visibilità ai titolari di conto su come viene distribuito il capitale. Fai i compiti e fai domande prima di decidere se distribuire il tuo capitale in una determinata sede.
Accetta che, a meno che tu non sia fortunato, non sarai in grado di cronometrare esattamente i mercati.
Sappiamo che i prezzi sono in calo al momento, ma hanno toccato il minimo assoluto? Probabilmente no. Nessuno lo sa davvero. Non entrare in questi mercati con la convinzione di essere un trader professionista e di poter cronometrare la parte inferiore o superiore del mercato. Considera che è un grande successo se riesci a catturare il 60% o più della mossa.
Non cercare di fare trading attivamente su questi mercati a meno che tu non sia uno specialista.
Questi mercati sono altamente volatili e operano 24 ore su 24, 7 giorni su 7, 365 giorni l'anno. Potresti andare a letto pensando di aver fatto un ottimo scambio solo per svegliarti con una perdita significativa. Il fatto che questi mercati operino 24 ore su 24, 7 giorni su 7, 365 giorni l'anno è una distinzione molto importante dai mercati finanziari tradizionali.
Evita la leva ora – e probabilmente sempre .
Questi sono mercati altamente volatili.
Sii consapevole del tuo orizzonte temporale di investimento .
Più sei vicino a voler utilizzare i tuoi dollari di investimento, meno rischiosi e meno volatili dovrebbero essere i tuoi investimenti.
Crypto Crash: navigare in acque agitate
Nel tentativo di navigare in acque agitate, è importante ricordare che i mercati delle criptovalute non operano nel vuoto. Esiste una correlazione tra ciò che sta accadendo nei mercati finanziari più ampi e ciò che sta accadendo nei mercati delle criptovalute. In questo momento, la Fed sta alzando i tassi a livelli storici. La Fed ha appena alzato i tassi di interesse di 75 punti base, che è il più grande aumento dal 1994. Con l'inasprimento del supporto del mercato, i mercati su tutta la linea stanno scendendo.
Per quanto riguarda i mercati delle criptovalute, è probabile che il dominio di BTC continui indipendentemente dal fatto che i prezzi delle criptovalute aumentino, diminuiscano o rimangano invariati. L'aspettativa generale è che una volta che i mercati delle criptovalute avranno toccato il fondo, è probabile che il prezzo di BTC inizi a salire prima del prezzo di ETH e sicuramente prima del prezzo degli altcoin. A causa del predominio di BTC, se stai cercando di iniziare a guadagnare una certa esposizione alle criptovalute, una strategia è distribuire una parte dei tuoi investimenti in criptovalute in BTC e una parte in stablecoin (stablecoin con riserve sufficienti come garanzia) o, in alternativa, per tenere una parte in contanti.
Un'altra strategia è quella di acquistare un po' di esposizione su base continuativa piuttosto che cercare di cronometrare esattamente il mercato. Questo ti dà il vantaggio della media dei costi in dollari per far crescere il tuo stack. Pertanto, se oggi il prezzo è basso ma la prossima settimana o il prossimo mese il prezzo è ancora più basso, non hai messo tutte le uova nello stesso paniere. Allo stesso modo, se stai cercando di modificare la tua posizione, prova a farlo in tranches e non tutto in una volta. Con l'aumento del prezzo di BTC, potrebbe esserci l'opportunità di spostare parte della tua esposizione alle criptovalute in ETH e/o altcoin a seconda del tuo orizzonte di investimento.
Crypto Crash: il recupero non è lineare
È dubbio che vedremo una ripresa a forma di V. Ci vorrà del tempo prima che la propensione al rischio ritorni una volta che i mercati avranno toccato il fondo. Pertanto, non saltare a causa della FOMO (paura di perderti) presumendo che mancherai il recupero. La fase di recupero e accumulo richiederà tempo. I mercati ribassisti spesso continuano molto più a lungo di quanto inizialmente previsto. A volte la cosa migliore da fare è niente. Non devi mantenere una posizione.
Nel prossimo periodo si prevede che qualsiasi aumento del prezzo delle criptovalute sarà seguito rapidamente da un calo dei prezzi poiché coloro che cercano di ridurre la propria esposizione o coloro che desiderano o devono liquidare cercheranno di trarre vantaggio da eventuali aumenti di prezzo.
Circa l'autore
Margaret Paproski è il Chief Operating Officer, General Counsel e co-fondatore di InvestDEFY, una sofisticata società di prodotti strutturati che guida l'evoluzione degli investimenti in criptovalute. Margaret ha un acume tradfi diversificato, con oltre 20 anni di esperienza come avvocato, CPA, CMA e professionista finanziario. Prima di co-fondare InvestDEFY, Margaret è stata General Counsel per il gruppo Midnight Sun Financial, dove ha supervisionato l'emissione di 3 miliardi di dollari in prodotti finanziari strutturati per tre anni. Margaret in precedenza aveva praticato diritto tributario con particolare attenzione a riorganizzazioni, acquisizioni e disinvestimenti aziendali ed è stata per cinque anni una banca d'affari presso Lehman Brothers negli Stati Uniti. Margaret ha conseguito un MBA con lode presso la Kellogg School of Management.
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Il post Crypto Crash: Rules of Thumb to Navigate the Choppy Waters è apparso per la prima volta su BeInCrypto .