Non è un segreto che il wash trading continui ad affliggere il mercato delle criptovalute. Un documento intitolato "Crypto Wash Trading", pubblicato dal National Bureau of Economic Research (NBER), ha rilevato che un numero enorme di scambi di criptovalute non regolamentati rappresenta una parte considerevole delle operazioni di lavaggio.
L'organizzazione di ricerca senza scopo di lucro ha studiato 29 principali scambi, come Binance, Coinbase e Huobi, nonché scambi meno noti dal 9 luglio al 3 novembre 2019.
Wash Trading in Crypto
Sulla base della classifica dei siti Web di terze parti, della rappresentatività e della compatibilità delle API, gli scambi di criptovalute sono stati classificati in Tier-1 (classificati tra i primi 700 nella sezione finanza/investimenti di SimilarWeb e Tier-2 (tutti classificati al di fuori dei primi 960 Sono stati studiati gli scambi di cripto-asset, come Bitcoin, Ethereum, Litecoin e XRP.
Gli autori hanno adottato diversi approcci per rilevare casi di wash trading che non sono probabilmente influenzati da "strategie di trader dispersi, caratteristiche di scambio o specificità della classe di attività".
È stato riscontrato che i wash trade rappresentavano fino al 77,5% del volume totale degli scambi sugli scambi non regolamentati, con una mediana del 79,1%. Nel frattempo, è stato osservato che gli scambi di lavaggio sulle dodici borse Tier-2 rappresentano oltre l'80% del volume totale degli scambi, "che è ancora superiore al 70% dopo aver tenuto conto dell'eterogeneità osservabile degli scambi".
Il giornale diceva:
"La nostra prima scoperta chiave è che il wash trading esiste ampiamente su borse non regolamentate ma è assente su borse regolamentate", hanno scritto. "Troviamo costantemente schemi di trading anomali solo su scambi non regolamentati, con gli scambi Tier-1 che falliscono oltre il 20% dei test e gli scambi Tier-2 che falliscono oltre il 60%".
Cifre preoccupanti
Lo studio ha affermato che il wash trading negli scambi di criptovalute è positivamente correlato con i prezzi delle cripto-attività a breve termine.
Inoltre, gli scambi di lavaggio si verificano meno nelle piattaforme con "storie di stabilimento più lunghe e basi di utenti più ampie". Al contrario, gli scambi meno popolari hanno incentivi a breve termine per il commercio di lavaggio senza attirare il controllo.
"Mentre gli attuali incentivi aziendali e i sistemi di classificazione alimentano il dilagante wash trading su borse non regolamentate, le borse regolamentate, avendo impegnato risorse considerevoli per la conformità e l'acquisizione di licenze e affrontando severe punizioni per la manipolazione del mercato, fanno poco wash trading"
Solo nel primo trimestre del 2020, lo studio NEBR ha registrato un enorme $ 4,5 trilioni di wash trading nei mercati spot, mentre lo stesso per il mercato dei derivati si è attestato a $ 1,5 trilioni.
Il post Crypto Exchange Wash Trading Stats Depict Worrying Picture è apparso per la prima volta su CryptoPotato .