Quando valutano i progetti crittografici, i VC si affidano a una serie distinta di criteri che riflettono la loro filosofia di investimento e il potenziale del progetto. Questi criteri possono essere segmentati in tre aree principali: business e strategia, prodotto e tecnologia, marketing e comunità.
In questo articolo, abbiamo raccolto approfondimenti dai principali venture capitalist (VC) nel settore delle criptovalute per far luce su ciò che cercano quando valutano i progetti crittografici. I contributi provengono da esperti di Axia8 Ventures, Bing Ventures, Outlier Ventures e Capitable Group, che hanno condiviso le loro prospettive sui criteri chiave che determinano se un progetto vale l'investimento.
Affari e strategia
I VC esaminano diverse cose dal punto di vista aziendale e strategico. Diamo un'occhiata più da vicino a loro:
1. Team fondatore e leadership
Per la maggior parte dei venture capitalist (VC), valutare il team dietro una startup è il primo passo fondamentale nella decisione di investimento. Un team forte, esperto e coeso può influenzare in modo significativo il potenziale di successo di una startup.
I VC in genere valutano il track record dei fondatori, le capacità di leadership, l'esperienza nel settore e la capacità di realizzare la loro visione. Cercano anche le dinamiche del team, ad esempio il modo in cui i membri collaborano, gestiscono le sfide e si adattano alle mutevoli condizioni del mercato.
Wayne Lin di Axia8 Ventures sottolinea: “ Investiamo innanzitutto nelle persone. La visione, l'adattabilità e la resilienza del fondatore sono fondamentali per il nostro processo decisionale. Se un fondatore riesce a cambiare direzione e ripetere più volte, anche dopo battute d’arresto, sappiamo che ha quello che serve per avere successo”.
Questo approccio incentrato sulle persone è fondamentale nei progetti in fase iniziale in cui il prodotto è ancora in fase di sviluppo.
Facendo eco a questo sentimento, Bruce Lan di Bing Ventures aggiunge: “La capacità di eseguire e adattarsi è ciò che distingue i grandi team. I VC devono vedere non solo le competenze tecniche ma anche le competenze trasversali necessarie per guidare e ispirare i team attraverso condizioni di mercato incerte”.
Una forte leadership, combinata con una comunicazione chiara, spesso crea o distrugge un progetto nelle sue fasi iniziali.
2. Visione e strategia a lungo termine
Per i venture capitalist (VC), la visione a lungo termine di un progetto è molto importante quando si prendono decisioni di investimento. Non sono interessati solo a profitti rapidi; vogliono vedere un piano chiaro su come il progetto crescerà nel tempo. Il progetto deve mostrare come i suoi obiettivi si adattano alle tendenze più grandi del settore in modo che possa tenere il passo con i cambiamenti del mercato.
I VC cercano progetti che possano adattarsi e rimanere forti in futuro, non solo quelli che funzionano bene in questo momento. Una solida visione a lungo termine aiuta gli investitori ad avere fiducia nel fatto che il progetto avrà successo nel lungo periodo.
Come spiega Pietro Negri di Outlier Ventures : “Cerchiamo team che comprendano la traiettoria del loro settore e siano posizionati per evolversi man mano che le tendenze cambiano. Spiccano i progetti che capitalizzano sui settori emergenti e si adattano alle esigenze del mercato”.
L’innovazione da sola non è sufficiente.
Bruce Lan di Bing Ventures sottolinea che “i VC vogliono vedere che un progetto non è solo innovativo ma anche rilevante per la direzione del mercato. Avere una visione chiara di come il progetto si inserisce nei futuri sviluppi del settore dimostra lungimiranza e adattabilità”.
Questa adattabilità è fondamentale per garantire il successo a lungo termine di un progetto in un ambiente in rapido cambiamento.
3. Conformità normativa
Con l'arrivo di sempre più normative, la conformità non è più un optional: è un must. I progetti incentrati su questioni legali mostrano agli investitori che sono meno rischiosi. I VC preferiscono progetti pronti per futuri cambiamenti normativi. Seguire queste norme legali non solo riduce i rischi, ma aiuta anche a garantire il successo a lungo termine del progetto poiché l'industria delle criptovalute deve far fronte a regole più severe.
Prodotto e tecnologia
I VC non si fermano al livello di business e di strategia. Affinché un VC possa prendere in considerazione il finanziamento di progetti crittografici, esamina anche il prodotto e la sua tecnologia.
4. Adattamento prodotto-mercato
L’adattamento al mercato del prodotto è un indicatore cruciale per i VC perché mostra che esiste una domanda reale per la soluzione offerta da un progetto. I VC vogliono investire in progetti che hanno già identificato la loro nicchia e attirato utenti o clienti. Questa spinta aiuta a rassicurare gli investitori sul fatto che il progetto è più di una semplice idea: ha un valore pratico sul mercato.
Un forte adattamento prodotto-mercato va oltre la semplice disponibilità di un prodotto; dimostra che il team comprende il suo pubblico, conosce i suoi punti deboli e ha sviluppato una soluzione che risponde efficacemente a tali esigenze. Questo tipo di adattamento guida l’adozione da parte degli utenti e segnala il potenziale di crescita futura. Per i VC, non è solo una questione se un prodotto esiste, ma se ha un mercato che ne ha veramente bisogno e lo desidera.
Inoltre, l’adattamento del prodotto al mercato mostra che è più probabile che il progetto si adatti ai cambiamenti delle richieste del mercato. Quando un prodotto entra in risonanza con il suo pubblico, ha maggiori possibilità di fidelizzare gli utenti e di espandere la propria base di clienti nel tempo.
5. Prodotto minimo vitale (MVP)
Per molti VC, un MVP è un segno di reale progresso.
Matthew Tang di Capitable Group spiega: “Un MVP funzionante è fondamentale per eliminare i dubbi sulla fattibilità di un progetto. È il segno che il team riesce a mantenere le promesse e che il progetto sta procedendo in modo tangibile”. Gli investitori cercano MVP per convalidare le capacità tecniche del team e il potenziale del progetto sul mercato.
6. Scalabilità e infrastruttura tecnica
I progetti devono dimostrare di poter crescere senza sacrificare la propria tecnologia. La scalabilità è particolarmente importante nello spazio blockchain, dove la congestione della rete o le tariffe elevate del gas possono limitare la crescita. I venture capitalist vogliono vedere che l'infrastruttura tecnica del progetto possa gestire un aumento degli utenti senza un calo delle prestazioni. Se un progetto blockchain non riesce a crescere in modo efficace, rischia di rallentare o di diventare troppo costoso per gli utenti, il che può arrestarne la crescita.
Affrontare tempestivamente le sfide legate alla scalabilità è fondamentale per attrarre investimenti seri. I VC cercano progetti che non solo abbiano una solida base di utenti ma siano anche pronti per l’espansione. Che si tratti di aggiornare la tecnologia, ottimizzare l'efficienza della rete o prepararsi alle nuove richieste del mercato, la capacità di scalabilità è un fattore chiave per rendere un progetto attraente per gli investitori.
Marketing e comunità
Ultimo ma non meno importante, il marketing e la community, spesso considerati gli aspetti più importanti dei progetti Web3. Ma quali aspetti guardano i VC?
7. Partenariati e alleanze strategiche
Partenariati forti possono migliorare notevolmente la credibilità e la visibilità di un progetto sul mercato.
“Che si tratti di una partnership con un VC, di una collaborazione hackathon o di una sessione AMA con un organo di stampa, ciò che conta davvero è costruire un'impronta digitale. Quando le persone cercano il tuo marchio, dovrebbero trovare menzionate le collaborazioni. Queste partnership fungono da prova della tua rete e reputazione", spiega Alevtina Labyuk, responsabile delle partnership strategiche di BeInCrypto.
Queste alleanze non solo confermano la posizione di un progetto nel settore, ma aiutano anche a stabilire la fiducia con investitori e utenti. Partenariati forti segnalano che il progetto è riconosciuto da entità rispettabili, il che può portare ad una maggiore fiducia e ad ulteriori opportunità di crescita.
Per i venture capitalist, vedere queste connessioni rafforza il fatto che il progetto è ben integrato nell’ecosistema più ampio e ha il sostegno per avere successo.
8. Effetti sulla comunità e sulla rete
Nello spazio crittografico, una forte comunità è sempre stata cruciale per il successo dei progetti di livello 1. Molti progetti importanti per capitalizzazione di mercato sono cresciuti coinvolgendo attivamente la propria comunità nella collaborazione e nella co-creazione. Questo modello di successo ha ispirato progetti più recenti ad adottare un approccio simile.
Una comunità impegnata guida l’adozione attraverso effetti di rete, dove ogni nuovo utente aumenta il valore per gli altri. Una comunità dedicata può anche aiutare i progetti a superare le fluttuazioni del mercato, fornendo stabilità e supporto durante i periodi difficili e continuando ad alimentare la crescita.
Conclusione
I VC danno priorità a diversi fattori chiave quando valutano i progetti crittografici, con una forte leadership e dinamiche di squadra che spesso hanno la precedenza. Al di là del team, l’adattamento del prodotto al mercato, lo sviluppo di MVP, la scalabilità e il coinvolgimento della comunità sono componenti fondamentali che gli investitori valutano prima di prendere decisioni.
In definitiva, l’adattabilità e la capacità di orientarsi nel panorama normativo definiranno il successo a lungo termine di un progetto. Allineandosi a questi criteri fondamentali, le startup crittografiche possono aumentare le loro possibilità di ottenere finanziamenti e costruire iniziative sostenibili.
Il post Criteri chiave che i VC danno priorità quando valutano un progetto crittografico è apparso per la prima volta su BeInCrypto .