Secondo la Banca Mondiale, 1,4 miliardi di adulti in tutto il mondo non hanno accesso ai servizi bancari. Il sistema finanziario globale, nonostante la sua incredibilmente vasta infrastruttura, non riesce a servire equamente la popolazione mondiale sotto molti aspetti.
Per molti, la brillante promessa della libertà finanziaria non è semplicemente una questione di sopravvivenza alla corsa al successo, ma anche una storia di inflazione e documentazione.
Credito garantito da Bitcoin: un'ancora di salvezza per chi non dispone di servizi bancari a livello globale
Milioni di persone rimangono senza accesso o del tutto senza accesso a tali servizi a causa di severi requisiti di credito, commissioni elevate e accessibilità limitata. Dai rifugiati palestinesi senza prova di cittadinanza, alle donne single senza contratto di lavoro in Egitto, o alle innumerevoli persone che devono far fronte a tassi di inflazione esorbitanti, superiori al 120% in Argentina.
Durante la crisi finanziaria del 2008, innumerevoli persone negli Stati Uniti hanno perso la casa a causa di pratiche di prestito predatorie, dimostrando le vulnerabilità intrinseche del sistema. Anche oggi, l’elevata inflazione erode i risparmi nelle valute fiat, lasciando ai consumatori meno opzioni per preservare la propria ricchezza.
Nel frattempo, le piccole imprese di tutto il mondo si trovano ad affrontare il rifiuto delle banche a causa dei rigidi standard di affidabilità creditizia. Si potrebbe anche sostenere che il denaro sia forse lo strumento politico più violento nel bagaglio delle armi dei poteri costituiti.
Questo divario in termini di accessibilità ed equità rivela la necessità di sistemi finanziari alternativi. Il credito garantito da Bitcoin offre una soluzione praticabile, superando sia le agende politiche che le limitazioni economiche che mantengono in povertà i poveri.
Cosa sono i sistemi di credito sostenuti da Bitcoin?
I sistemi di credito garantiti da Bitcoin consentono ai mutuatari di utilizzare le proprie partecipazioni in BTC come garanzia per garantire prestiti senza vendere i propri asset. Questi sistemi funzionano in modo simile ai prestiti garantiti, in cui un mutuatario impegna un asset per accedere alla liquidità.
Se il mutuatario non riesce a rimborsare, il creditore liquida la garanzia per recuperare i fondi. A differenza dei prestiti tradizionali, questi sistemi non richiedono punteggi di credito o documentazione approfondita, rendendoli più accessibili ai possessori di criptovalute.
“ L’elevata inflazione, la svalutazione della valuta e la scarsa fiducia nelle banche centralizzate potrebbero spingere la domanda di prestiti garantiti da Bitcoin. La stabilità e la natura decentralizzata di Bitcoin lo rendono attraente nelle economie volatili e le piattaforme DeFi offrono barriere più basse e condizioni migliori rispetto ai prestiti tradizionali", ha dichiarato Kevin Charles, co-fondatore di The Open Bitcoin Credit Protocol a BeInCrypto in un'intervista.
Il mercato del credito garantito da Bitcoin è cresciuto, con molti attori chiave in prima linea. Queste piattaforme consentono agli utenti di mantenere l'esposizione a BTC mentre accedono alla liquidità fiat o stablecoin. La semplicità e il fascino di questi sistemi ne hanno alimentato l’adozione negli ultimi anni, uno dei motivi per cui hanno avuto successo in modo pacifico nei mercati ribassisti.
Uno dei principali vantaggi del credito garantito da BTC è la capacità di mantenere l'esposizione all'apprezzamento del prezzo di Bitcoin. I mutuatari possono sbloccare liquidità senza vendere i propri BTC, consentendo loro di beneficiare di potenziali guadagni a lungo termine.
Inoltre, i prestiti garantiti da Bitcoin fungono da copertura contro l’inflazione offrendo un’alternativa alle valute fiat in continua svalutazione. Un detentore di criptovalute in Argentina, ad esempio, sarebbe in grado di proteggersi dalla diminuzione della valuta nazionale e persino di guadagnare denaro extra.
Secondo Bankrate, il dollaro USA ha ora un tasso di inflazione del 2,4%, il più basso da febbraio 2021. Nel frattempo, BTC ha un tasso di inflazione di appena l’1,7%.
I sistemi supportati da BTC promuovono anche l’accessibilità finanziaria. A differenza delle banche tradizionali, che richiedono severi controlli del credito, le piattaforme di credito garantite da Bitcoin valutano principalmente il valore della garanzia. Questo approccio apre le porte a individui in regioni con infrastrutture bancarie limitate, offrendo un’ancora di salvezza a chi non dispone di servizi bancari.
Per coloro che sono fedeli all’etica della decentralizzazione, l’inclusione globale è il vero punto di forza. Il credito sostenuto da Bitcoin ha il potenziale per fornire servizi finanziari a queste popolazioni, colmando il divario lasciato dai sistemi tradizionali. Le banche centrali e le istituzioni finanziarie globali rimangono al corrente dei capricci e dei cambiamenti del terreno di gioco politico in continua evoluzione.
In una nazione come il Libano, i cui residenti effettuano transazioni principalmente in USD a causa del suo LBP effettivamente morto, ai cittadini è stato impedito di ritirare i propri dollari quando la banca centrale ha dovuto affrontare una crisi di carenza di dollari. Per riferimento, un USD equivale a 89.550 LBP. Anche nel vicino Egitto, voci di conti in dollari sequestrati hanno iniziato a circolare prima di essere smentite dai funzionari della banca centrale.
"Il credito garantito da Bitcoin opera su una rete globale e decentralizzata, il che significa che l'accesso non dipende dal reddito, dalla posizione o dalla storia creditizia. Utilizzando Bitcoin come garanzia, chiunque detenga l'asset può accedere ai prestiti senza i tradizionali guardiani. Le prime piattaforme DeFi mostrano un’adozione crescente nelle regioni con accesso bancario limitato, evidenziando il potenziale di inclusione finanziaria”, ha aggiunto Charles.
Tuttavia, nonostante tutti questi vantaggi, la dualità è la legge dell’universo. I sistemi di credito sostenuti da Bitcoin non sono una soluzione panacea; comportano rischi significativi.
Il più evidente è la volatilità dei prezzi di Bitcoin. Un improvviso calo del valore di BTC può innescare richieste di margine, costringendo i mutuatari ad aggiungere garanzie o ad affrontare la liquidazione. Durante il crollo del mercato delle criptovalute nel 2022, innumerevoli mutuatari hanno perso le loro garanzie a causa del crollo dei prezzi. Secondo Charles, ci sono modi per mitigare la volatilità.
“La volatilità è gestita attraverso un’eccessiva garanzia di garanzia e liquidazioni automatizzate. Richiedendo più garanzie collaterali rispetto al valore del prestito, le piattaforme creano un cuscinetto contro i cali dei prezzi. Inoltre, il monitoraggio in tempo reale garantisce che i prestiti siano adeguati alle condizioni di mercato, mantenendo la stabilità anche durante i crolli dei prezzi”, ha aggiunto Charles.
Il cavallo di Troia a tre occhi: la riemersione della centralizzazione
Anche così, i sistemi di credito sostenuti da Bitcoin hanno implicazioni socioeconomiche che meritano un esame. Il primo è che, mentre queste piattaforme democratizzano l’accesso al credito per i possessori di criptovalute, rischiano di creare nuovi guardiani finanziari. I ricchi investitori in criptovalute, o “cripto balene”, sono quelli che trarranno maggiori benefici, mentre gli utenti medi con partecipazioni limitate potrebbero ritrovarsi esclusi.
Le balene, o indirizzi che contengono più di 100.000 BTC, detengono il 21% dell'offerta totale di Bitcoin. Questa dinamica significa perpetuare la concentrazione della ricchezza anche all’interno dello spazio crittografico. Se ciò dovesse accadere, potremo dire addio alla promessa di inclusione.
La seconda preoccupazione riguarda le istituzioni finanziarie tradizionali. Si stanno sempre più infiltrando nel mercato del credito sostenuto da Bitcoin attraverso acquisizioni e influenza normativa.
Banche come Goldman Sachs e JPMorgan hanno iniziato a esplorare i prestiti garantiti da criptovalute, segnalando una convergenza tra finanza decentralizzata e tradizionale. A novembre, Bloomberg ha riferito che Goldman Sachs si stava preparando a lanciare una nuova società focalizzata sugli asset digitali. Sebbene questi sviluppi apportino legittimità, sollevano anche preoccupazioni sulla cooptazione dell’etica decentralizzata di Bitcoin.
Poi entra in gioco il terzo e ultimo cavallo di Troia: la supervisione del governo. Presenta sia opportunità che sfide per i sistemi di credito sostenuti da Bitcoin.
La regolamentazione può legittimare queste piattaforme, garantendo la protezione e la stabilità dei consumatori. Tuttavia, una regolamentazione eccessiva potrebbe soffocare l’innovazione e compromettere il decentramento.
Ad esempio, il quadro MiCA dell'Unione Europea ha introdotto chiarezza ma ha anche imposto requisiti di conformità rigorosi, causando attriti all'interno del settore delle criptovalute. Binance, il più grande exchange di criptovalute al mondo per volume di scambi, ha dovuto disabilitare i servizi di copy trading per i suoi utenti europei a giugno dopo l'annuncio di MiCA.
Un altro problema che potrebbe avere un impatto sull’accessibilità sono gli standard know-your-customer (KYC), che potrebbero ostacolare coloro che fanno affidamento sui portafogli crittografici perché non dispongono di documentazione personale sufficiente. I politici spesso sostengono che le piattaforme senza una rigorosa supervisione KYC rischiano di assistere i criminali nelle operazioni di riciclaggio di denaro. Nel 2023, Turkiye ha persino lanciato una nuova serie di leggi sulle criptovalute volte a rafforzare gli standard KYC.
“Stiamo assistendo a una ricentralizzazione di un sistema progettato per essere libero. La sfida è trovare un equilibrio senza diluire i principi fondamentali di Bitcoin", ha affermato Charles.
Piattaforme come Aave e Sovryn esemplificano approcci decentralizzati al credito garantito da Bitcoin. Questi sistemi si basano su contratti intelligenti per automatizzare le transazioni, riducendo la necessità di intermediari e garantendo la trasparenza. Tuttavia, la decentralizzazione comporta le sue sfide, tra cui scalabilità, vulnerabilità della sicurezza e aree grigie normative.
Tuttavia, esistono storie di successo. I mutuatari hanno utilizzato prestiti garantiti da Bitcoin per finanziare imprese, pagare spese mediche o affrontare l’incertezza economica senza vendere i propri BTC. Al contrario, altri hanno dovuto affrontare perdite significative dovute alla liquidazione durante le recessioni del mercato, evidenziando l’elevata posta in gioco di questi sistemi.
In conclusione, il credito garantito da Bitcoin rappresenta sia una rivoluzione finanziaria che un ammonimento. Il suo futuro dipende dalla sua capacità di crescere, rimanere accessibile e aderire all’etica di decentralizzazione di Bitcoin.
Con l’ingresso della finanza tradizionale e l’evoluzione dei quadri normativi, la sfida sarà mantenere l’equilibrio tra innovazione e inclusività. Resta da vedere se questi sistemi democratizzano la finanza o semplicemente spostano i controlli.
Il post Credito sostenuto da Bitcoin: un ponte verso l'inclusione finanziaria per coloro che non hanno banche a livello mondiale è apparso per la prima volta su BeInCrypto .