Il token DYDX è parte integrante della catena dYdX, focalizzata su strumenti finanziari decentralizzati ( DeFi ) e derivati. Ha subito cambiamenti significativi dopo il passaggio da Ethereum alla catena dYdX, apportando nuove funzionalità e un'utilità ampliata. Ecco cosa devi sapere
Da Ethereum a Cosmos
Il 26 ottobre 2023, alle 17:00 UTC, è nata la dYdX Chain, lanciando il suo primo vero blocco. DYdX è passato a gestire la propria catena all'interno dell'ecosistema Cosmos , andando oltre la sua distribuzione iniziale su Ethereum. Questa evoluzione ha rappresentato un passo importante nel suo sviluppo, con l’obiettivo di sfruttare l’interconnettività e l’efficienza della rete Cosmos.
La blockchain Proof-of-Stake ( PoS ), costruita sul Cosmos SDK e utilizzando CometBFT per il consenso, ha adottato DYDX come token principale, fungendo da chiave per proteggere la rete, un modo per premiare gli staker per proteggere la catena e consentire governance guidata dalla comunità. I suoi titolari possono delegare i propri asset a validatori o diventarlo, rafforzando la sicurezza della blockchain. Inoltre, esercitano il potere di plasmare il futuro della catena dYdX votando su proposte chiave, dagli aggiornamenti del software dei nodi alle allocazioni di fondi comunitari.
La migrazione da Ethereum alla catena dYdX prevedeva un contratto intelligente a ponte unidirezionale, in cui i token ethDYDX venivano bloccati e i token DYDX corrispondenti sulla catena dYdX venivano assegnati agli utenti. Questo processo è stato progettato per essere automatizzato e senza autorizzazione, garantendo una transizione senza interruzioni per i possessori di token.
Differenze chiave e nuove funzionalità
Staking e sicurezza
Il token DYDX introduce un livello più profondo di coinvolgimento per i suoi possessori, consentendo loro di migliorare attivamente la sicurezza della rete attraverso un meccanismo di staking. Questa partecipazione può assumere due forme: i titolari possono assumere il ruolo di validatori stessi o delegare le proprie puntate ai validatori esistenti. La progettazione del sistema rafforza i meccanismi di difesa della rete. Con l'aumento del volume dei token in staking, un'ampia gamma di validatori rafforza significativamente la resilienza della rete contro gli attacchi coordinati.
Lo staking implica il bloccaggio dei token di criptovaluta in un contratto intelligente per supportare le operazioni di rete, come l'elaborazione e la convalida delle transazioni, in cambio di premi. È un modo per gli utenti di guadagnare un reddito passivo contribuendo allo stesso tempo alla sicurezza e all'efficienza di una rete blockchain. Lo staking è fondamentale per le blockchain Proof-of-Stake, dove il meccanismo di consenso si basa sulla partecipazione dei possessori di token piuttosto che sul lavoro computazionale.
DYdX distribuisce il 100% delle commissioni di protocollo agli staker in USDC anziché nel token nativo, un modello assolutamente unico con molti casi d'uso tangibili. Ad oggi, i detentori hanno puntato 148,83 milioni di DYDX con un APR del 17,88%.
Governo
La migrazione a dYdX V4 preannuncia uno spostamento verso un sistema di governance più democratico, consentendo ai titolari di DYDX di influenzare direttamente il futuro della rete attraverso l'invio di proposte e il voto. A differenza dell’ultima versione del protocollo, per votare i detentori necessitano solo di 2.000 DYDX non stazionati e di una piccola somma per il gas. Questa evoluzione migliora significativamente la funzionalità del token, passando dai suoi ruoli tradizionali per svolgere un ruolo chiave nel plasmare lo sviluppo strategico della catena dYdX. Dall’inizio del 2024 i voti di governance sono stati complessivamente 52, rispetto ai 30 dell’intero 2023.
La governance della comunità nella DeFi svolge un ruolo cruciale democratizzando i sistemi finanziari, consentendo ai detentori di token di influenzare direttamente le decisioni e le politiche. Questo impegno allinea lo sviluppo della piattaforma con le esigenze dei suoi utenti, favorendo la trasparenza e la fiducia. Inoltre, mettere in comune saggezza e risorse collettive può intensificare la sicurezza e l’innovazione.
Meccanismi economici e di ricompensa
Come accennato, il quadro economico della dYdX Chain premia i validatori e gli staker con il 100% delle commissioni di protocollo. Questo sistema di ricompensa motiva la partecipazione continua e sostiene l'espansione della rete e la vitalità a lungo termine. Garantisce inoltre una traiettoria di sviluppo costante e rafforza la sicurezza attraverso il sostegno diffuso e impegnato delle parti interessate.
Al momento della stesura di questo articolo, il protocollo ha distribuito 19,7 milioni di dollari tra 18.800 staker.
Tokenomics
La tokenomics si riferisce all'economia di una criptovaluta, descrivendo in dettaglio come un token viene emesso, distribuito e gestito all'interno del suo ecosistema. Comprende la fornitura del token, il meccanismo di distribuzione e gli incentivi per i detentori. Comprendere la tokenomics è fondamentale per valutare la fattibilità a lungo termine di un token e il potenziale impatto sul successo del progetto e sul suo valore per gli investitori.
L'offerta totale di token DYDX è limitata a 1 miliardo, con un'attuale offerta circolante di 464 677 529 al momento della stesura di questo articolo. Le ultime statistiche sull'offerta in circolazione possono essere visualizzate su CoinMarketCap .
Dopo il lancio di ethDYDX, diverse proposte ( DIP 14 , DIP 16 , DIP 17 , DIP 24 ) hanno modificato queste assegnazioni iniziali. Questa mossa rifletteva le dinamiche della strategia di distribuzione del progetto per supportarne l'ecosistema e la struttura di governance.
Attualmente la dotazione prevede:
- 27,7% agli investitori
- 15,3% a Dipendenti e Consulenti di dYdX Trading o Fondazione
- 7,0% ai futuri dipendenti e consulenti di dYdX
- 14,5% ai premi di trading degli utenti
- 5,0% ai premi retroattivi
- 3,3% ai premi del fornitore di liquidità
- 26,1% al Tesoro comunitario
- 0,6% al pool di staking della liquidità
- 0,5% al pool di staking di sicurezza
La transizione del token DYDX alla catena dYdX, ora parte dell'ecosistema Cosmos, ne aumenta notevolmente le caratteristiche e il valore complessivo. Questa mossa è in linea con la spinta del settore DeFi verso piattaforme più scalabili, sicure e guidate dalle loro comunità. A differenza di ethDYDX, che è stato utilizzato esclusivamente come token di governance, DYDX consente ai suoi titolari di ottenere ruoli migliorati nella governance, nello staking e nel garantire la sicurezza della rete, segnando un notevole sviluppo rispetto alla sua configurazione iniziale su Ethereum.
Dove acquistare DYDX
Puoi acquistare il token nativo DYDX sia su piattaforme centralizzate (CEX) che decentralizzate (DEX).
Alcune delle opzioni degne di nota includono:
- OKX — uno dei più grandi scambi centralizzati in cui DYDX è disponibile per il trading.
- KuCoin : un altro importante exchange centralizzato che offre coppie di trading DYDX.
- Osmosis : uno dei principali scambi decentralizzati costruito su Cosmos. Qui puoi fare trading su DYDX direttamente dal tuo portafoglio senza bisogno di intermediari.
Queste piattaforme forniscono diverse opzioni di trading, come il trading spot su scambi centralizzati e gli scambi diretti da portafoglio a portafoglio su piattaforme come Osmosis . Assicurati di rivedere le funzionalità e le misure di sicurezza di ciascuna piattaforma prima di fare trading. Per un elenco più completo di dove acquistare DYDX e informazioni dettagliate sul mercato, puoi fare riferimento alla pagina del mercato di CoinMarketCap.
Il post Che cos'è DYDX? Tutto quello che devi sapere sul token di utilità della catena dYdX è apparso per la prima volta su BeInCrypto .