Singapore è un paese leader nella tecnologia blockchain e nell’adozione delle criptovalute. Il suo contesto normativo favorevole, le chiare linee guida legali e la posizione strategica come hub finanziario globale sono tra i fattori che hanno reso il paese così attraente per le imprese crittografiche e l’innovazione.
BeInCrypto ha parlato con Alex Svanevik, CEO e co-fondatore di Nansen, una società di analisi blockchain con sede a Singapore, per capire cosa rende il paese una delle nazioni più cripto-friendly al mondo.
Singapore guida la classifica globale per l’innovazione Blockchain
I paesi che danno priorità agli investimenti in talenti, infrastrutture e regolamentazione sono posizionati per guidare l’innovazione digitale e rimodellare le industrie globali.
Nel 2024, un rapporto Apex ha classificato Singapore come il primo paese nella tecnologia blockchain e crittografica , ottenendo il punteggio più alto di 85,4. La nazione ha oltre 2.400 posti di lavoro legati alla blockchain e 81 scambi di criptovalute, dimostrando la sua forte forza lavoro e l’attenzione allo sviluppo delle infrastrutture.
Lo studio ha valutato i paesi sulla base di un indice composito che considerava fattori come i brevetti blockchain e il lavoro crescita e il numero di scambi di criptovaluta.
“Singapore si è affermata come leader globale nel settore delle criptovalute grazie alla sua regolamentazione progressista quadro normativo, politiche a favore dell’innovazione e un solido sostegno governativo alla tecnologia blockchain. Linee guida legali chiare per le risorse digitali, un regime fiscale favorevole e un impegno attivo con le parti interessate del settore creano un ambiente in cui le imprese crittografiche e le innovazioni blockchain possono prosperare”, disse Svanevik.
La reputazione del Paese come centro finanziario e fintech globale ha attratto anche aziende internazionali di criptovalute e investitori in cerca di stabilità e opportunità di crescita.
Un approccio normativo equilibrato
Un aspetto intrinseco del successo di Singapore risiede nel suo quadro normativo , che bilancia la tutela dei consumatori senza soffocare l'innovazione.
Nel 2019, Singapore ha introdotto il Payment Services Act (PSA), un regime di licenza completo per i fornitori di servizi di token di pagamento digitale (DPT).
Il disegno di legge comprende scambi di criptovaluta e fornitori di portafogli. Migliora la protezione dei consumatori, combatte il finanziamento del terrorismo e rafforza le misure di sicurezza informatica nel settore finanziario.
Oltre a questa legislazione, l’Autorità monetaria di Singapore (MAS) richiede controlli dettagliati sull’antiriciclaggio (AML) e sul finanziamento al terrorismo (CTF). Le aziende devono anche dimostrare solide pratiche di sicurezza informatica.
"Questo quadro adeguato al rischio promuove il progresso tecnologico garantendo al tempo stesso sicurezza e integrità finanziaria", ha detto Svanevik a BeInCrypto.
Queste misure normative stabiliscono linee guida a livello nazionale, facilitando l’adozione delle criptovalute per investitori e consumatori.
Guidare l’innovazione con la tutela dei consumatori
Nel salvaguardare gli utenti dalle minacce alla sicurezza o dalle attività fraudolente, Singapore si è anche guadagnata la reputazione di prendere molto sul serio la protezione dei consumatori.
Affinché le aziende crittografiche possano operare nel paese, devono rispettare le leggi sulla protezione dei consumatori.
“Singapore dà priorità alla protezione dei consumatori nel suo settore crittografico attraverso normative rigorose. MAS richiede ai fornitori di servizi DPT di implementare robusti protocolli di sicurezza e condurre un'accurata due diligence della clientela. Le forze di polizia di Singapore collaborano con MAS per monitorare e affrontare attivamente le attività fraudolente che coinvolgono risorse digitali", ha spiegato Svanevik.
Nel novembre 2023, MAS ha annunciato l'intenzione di implementare normative più rigorose per i fornitori di DPT. Questi cambiamenti normativi hanno richiesto ai fornitori di servizi di adattare le loro operazioni e pratiche commerciali per conformarsi al nuovo quadro normativo.
Il MAS ha implementato queste nuove norme in due fasi. La prima fase, incentrata sulla separazione degli asset dei clienti, sull’informativa e sui controlli di gestione del rischio, è entrata in vigore nell’ottobre 2024.
La seconda fase si svolgerà tra sei mesi.
"A partire dal 19 giugno 2025, le nuove normative impongono alle società di criptovalute di effettuare valutazioni di consapevolezza del rischio per i clienti al dettaglio per garantire un processo decisionale informato", ha affermato Svanevik.
Nello specifico, queste normative vietano alle aziende autorizzate di offrire incentivi per attirare clienti al dettaglio. Data la volatilità intrinseca del mercato delle criptovalute, limitano anche l’uso della leva finanziaria o dei contratti derivati che fanno riferimento alle criptovalute come attività sottostanti con gli investitori al dettaglio.
Le società crittografiche devono condurre valutazioni della consapevolezza del rischio per tutti i clienti al dettaglio esistenti prima dell'entrata in vigore della seconda fase di normative come prerequisito per la continua fornitura del servizio.
Un sistema fiscale favorevole
Il regime fiscale flessibile di Singapore ha anche offerto vantaggi significativi agli investitori e alle imprese cripto.
Una caratteristica notevole del sistema fiscale di Singapore è l'assenza di un'imposta sulle plusvalenze. In molti paesi, i profitti derivanti dalla vendita di criptovalute sono soggetti all’imposta sulle plusvalenze, che può avere un impatto significativo sui rendimenti degli investitori.
Il codice fiscale di Singapore differenzia gli investimenti personali dalle attività commerciali. Il suo regime esenta gli investimenti personali in criptovaluta dall’imposta sulle plusvalenze, offrendo ai singoli investitori un ambiente fiscale più favorevole. Tuttavia, questa esenzione non si applica alle attività commerciali legate al commercio di criptovalute.
Con la stessa idea, Singapore esenta i token di pagamento digitale come Bitcoin ed Ethereum dalle transazioni utilizzando la tassa standard su beni e servizi (GST) dell’8%.
Questa esenzione riduce significativamente il carico fiscale sulle transazioni di criptovaluta, rendendo Singapore una destinazione attraente per le aziende di criptovaluta, inclusi scambi, fornitori di portafogli e altre società che operano nell'ecosistema delle risorse digitali.
Il sistema fiscale di Singapore applica anche alle imprese un'aliquota fiscale societaria relativamente bassa.
"Un'aliquota fiscale competitiva sulle società del 17% supporta la crescita delle startup crittografiche e delle imprese blockchain, consolidando Singapore come hub di innovazione globale", ha dichiarato Svanevik a BeInCrypto.
Per riferimento, gli Stati Uniti hanno un’aliquota dell’imposta sulle società del 21%. L'Estonia, un'altra nazione leader nel campo della blockchain, ha un tasso del 22%, mentre il tasso della Corea del Sud è pari al 27,5%.
DBS Bank come attore vitale nell'adozione di risorse digitali
La banca DBS di Singapore ha svolto un ruolo determinante nella creazione di una piattaforma nazionale per lo scambio di token digitali.
Nel 2020, DBS ha lanciato DBS Digital Exchange (DDEx) , diventando una delle prime banche al mondo a offrire agli investitori istituzionali e accreditati l'accesso allo scambio di criptovalute e token di sicurezza.
Nel settembre 2022, DBS ha esteso la portata di DDEx a 100.000 tra la sua clientela più influente . La banca ha consentito ai clienti accreditati con almeno 246.000 dollari in asset investibili di acquistare, vendere e scambiare criptovalute disponibili.
Due anni dopo, DBS ha ampliato l'offerta di prodotti includendo il trading di opzioni crittografiche e note strutturate per investitori sofisticati. I clienti DBS idonei hanno ottenuto un accesso più ampio alle risorse digitali, proteggendosi dalla volatilità del mercato e ottenendo potenzialmente rendimenti.
“L'impegno proattivo di DBS Bank non solo rafforza la credibilità del mercato, ma posiziona anche Singapore come modello per armonizzare la finanza tradizionale con le tecnologie blockchain emergenti. Questo allineamento della finanza istituzionale con l’innovazione digitale si delinea un precedente su come le banche globali possono adottare e scalare le soluzioni blockchain in modo responsabile", ha affermato Svanevik.
La banca ha inoltre introdotto DBS Token Services , integrando soluzioni blockchain con le operazioni bancarie principali per semplificare la gestione delle risorse digitali. Il programma collega le funzioni della banca a una blockchain compatibile con EVM, consentendo la tokenizzazione e i contratti intelligenti.
Lo scorso maggio, Nansen ha rivelato in un post X di aver identificato la banca DBS come il presunto proprietario di un portafoglio balena ETH contenente 173.753 Ether, per un valore all'epoca di 650 milioni di dollari.
“Questa partecipazione sostanziale sottolinea la crescente fiducia istituzionale negli asset digitali, segnalando un cambiamento fondamentale le istituzioni finanziarie tradizionali stanno integrando sempre più le criptovalute nelle loro strategie principali", ha aggiunto Svanevik.
Dato che DBS Bank è esperta di criptovalute, questa rivelazione è stata più uno shock che una sorpresa.
Una serie continua di iniziative
Singapore ha continuato a guidare l’integrazione della blockchain con diverse recenti iniziative chiave.
Nel 2022, Singapore è entrata nello spazio della finanza decentralizzata (DeFi) con un test dal vivo dello scambio di asset digitali attraverso pool di liquidità. Questa transazione dal vivo, che coinvolge depositi tokenizzati, ha segnato il primo progetto pilota del settore condotto nell'ambito del Project Guardian del MAS.
“Il Project Guardian, guidato da MAS, esplora la tokenizzazione degli asset per migliorare l’efficienza del mercato finanziario attraverso la collaborazione con i leader del settore”, ha affermato Svanevik.
Lo scorso novembre, MAS ha annunciato l'aggiunta di cinque nuovi programmi pilota sulla tokenizzazione degli asset nell'ambito del Project Guardian. Ciò faceva parte di uno sforzo più ampio per sviluppare modi per scalare i mercati tokenizzati.
"I progetti pilota in corso nel settore stanno facendo avanzare la tokenizzazione degli asset in tutti i settori finanziari, rafforzando il ruolo di Singapore come leader dell'innovazione blockchain", ha aggiunto Svanevik.
Queste cinque sperimentazioni di settore esploreranno il potenziale della tokenizzazione degli asset. Mirano a facilitare una maggiore integrazione lungo l’intera catena del valore dei mercati dei capitali, comprendendo attività quali quotazione, distribuzione, negoziazione, regolamento e servizi di asset.
Questa settimana, l'Università Nazionale di Singapore (NUS), in collaborazione con Northern Trust e UOB, ha annunciato il lancio di un'iniziativa pionieristica per tokenizzare le credenziali dei green bond.
Questa iniziativa utilizza la tecnologia blockchain per migliorare la trasparenza, l’integrità dei dati e la fiducia degli investitori nelle pratiche di investimento sostenibili.
Rappresenta inoltre un significativo passo avanti per NUS, rendendola la prima università di Singapore a sfruttare la tecnologia blockchain per il reporting ambientale, sociale e di governance (ESG). Questa iniziativa mira a migliorare la trasparenza, l’integrità dei dati e la fiducia degli investitori nelle pratiche di investimento sostenibili utilizzando la tecnologia blockchain.
La collaborazione tra istituzioni pubbliche e private
Secondo Svanevik, Singapore guida attivamente l’adozione della blockchain sia nel settore pubblico che in quello privato.
Verso la fine del 2020, Enterprise Singapore (ESG), Infocomm Media Development Authority (IMDA) e National Research Foundation (NRF) hanno lanciato un Singapore Blockchain Innovation Program (SBIP) da 12 milioni di dollari.
Questa iniziativa guidata dal settore mirava a coinvolgere quasi 75 aziende nello sviluppo di 17 progetti legati alla blockchain entro i prossimi tre anni, concentrandosi inizialmente sui settori del commercio, della logistica e della catena di fornitura.
“Il Singapore Blockchain Innovation Program (SBIP) promuove la collaborazione tra agenzie governative, istituzioni accademiche e privati imprese per migliorare le capacità blockchain", ha detto Svanevik a BeInCrypto.
Nello stesso anno, il MAS di Singapore ha concluso Project Ubin, un progetto di collaborazione in cinque fasi con diverse istituzioni finanziarie e attori del settore per esplorare l'utilizzo della blockchain e della Distributed Ledger Technology (DLT) per i pagamenti e le transazioni in titoli.
Nel 2023, MAS ha anche sviluppato l’Orchid Blueprint, un quadro strategico per la costruzione di un’infrastruttura monetaria digitale sicura ed efficiente. Questo progetto delinea i componenti chiave per un uso sicuro e innovativo del denaro digitale a Singapore, traendo spunti da precedenti studi di settore ed enfatizzando il valore della collaborazione tra le banche centrali e il settore privato.
"L'approccio proattivo di Singapore alla regolamentazione, all'innovazione e alla collaborazione la posiziona come leader globale nell'ecosistema delle criptovalute e della blockchain", ha concluso Svanevik.
Poiché Singapore investe in infrastrutture, stabilisce chiarezza normativa e fornisce supporto governativo, probabilmente continuerà a guidare le classifiche dell’innovazione globale nel settore delle criptovalute e della blockchain.
Il post Come Singapore è diventato il paese più amico delle criptovalute del mondo è apparso per la prima volta su BeInCrypto .