Come si stanno comportando le azioni delle società di Bitcoin Treasury nel contesto delle raccolte fondi private? (CryptoQuant)

Con la crescente adozione di Bitcoin, sempre più aziende cercano metodi alternativi per raccogliere fondi per acquisire il principale asset digitale. La maggior parte si è rivolta ai programmi di Private Investment in Public Equity (PIPE); tuttavia, queste iniziative si sono ritorte contro le loro azioni.

Un rapporto della piattaforma di analisi di mercato CryptoQuant ha rivelato che le azioni della maggior parte delle entità di tesoreria Bitcoin che hanno raccolto capitali attraverso i programmi PIPE sono crollate significativamente. Peggio ancora, altre corrono il rischio di un ulteriore calo.

Le aziende BTC si rivolgono alla raccolta fondi privata

Nelle offerte PIPE, le società quotate in borsa vendono azioni di nuova emissione a un gruppo di investitori istituzionali o accreditati. Questi programmi sono separati dalle offerte pubbliche di acquisto. Sono caratterizzati da caratteristiche quali finanziamenti più rapidi per la società e azioni a un prezzo inferiore a quello di mercato per gli investitori. Gli investitori PIPE hanno anche la possibilità di vendere le proprie azioni dopo aver presentato una richiesta di rivendita.

Le aziende spesso offrono PIPE per raccogliere rapidamente capitali per l'acquisto di BTC in condizioni di mercato rialziste. A differenza delle offerte pubbliche e dei metodi di finanziamento tradizionali, i PIPE sono flessibili e solitamente segnalano agli investitori un intento strategico.

"Diverse società di tesoreria Bitcoin hanno scelto di finanziare i loro acquisti di Bitcoin tramite un PIPE. Le società di tesoreria Bitcoin hanno spesso bisogno di grandi blocchi di capitale rapidamente per anticipare i rally previsti di BTC, annunciare grandi acquisti di BTC per rinnovare la propria narrativa azionaria o avviare la propria strategia di tesoreria e continuare a espandere il loro patrimonio totale di Bitcoin", ha affermato CryptoQuant.

Sebbene rappresentino una delle poche opzioni praticabili per le società di tesoreria Bitcoin, i PIPE possono avere un impatto negativo sulla performance azionaria di un'azienda. Le offerte di solito aumentano il numero di azioni in circolazione, diluendo così gli azionisti esistenti. In situazioni come queste, la pressione di vendita degli investitori in PIPE crea un eccesso di offerta che fa scendere il prezzo delle azioni.

Le azioni PIPE scendono del 97%

I prezzi delle azioni della maggior parte delle società di tesoreria Bitcoin che hanno raccolto capitali tramite PIPE sono scesi verso i livelli di emissione PIPE. I cali vanno dal 42% al 97%. Le azioni che continuano a essere scambiate a un prezzo superiore a quello di offerta PIPE subiscono cali fino al 50%.

Aziende come Kindly MD (NAKA) hanno visto le loro azioni crollare del 97% dopo l'aumento di capitale del PIPE. NAKA ha perso oltre il 50% in un solo giorno dopo l'apertura delle negoziazioni delle azioni del PIPE. Altre, come Empery Digital (EMPD) e Sequans Communications (SQNS), sono già quotate al di sotto del prezzo di emissione del PIPE.

Inoltre, entità come Strive (ASST) e Cantor Equity Partners (CEP) sono esposte a un rischio di ribasso, con le loro azioni scambiate a un prezzo superiore a quello del PIPE. Potrebbero comunque perdere almeno il 50% prima di raggiungere i livelli di emissione del PIPE.

CryptoQuant afferma che solo un rally sostenuto di BTC impedirà il proseguimento di questa tendenza.

L'articolo Come si comportano le azioni delle società di Bitcoin Treasury nel contesto delle raccolte fondi private? (CryptoQuant) è apparso per la prima volta su CryptoPotato .

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