Hyperliquid è riconosciuta come la piattaforma di trading decentralizzata più avanzata nel settore delle criptovalute. È basata sulla propria blockchain, progettata per garantire velocità, scalabilità e un'esperienza utente fluida.
Ciò ha consentito di combinare le prestazioni degli scambi centralizzati con la sicurezza e la trasparenza proprie dei sistemi finanziari decentralizzati.
Che tu sia un novizio nel trading o che tu stia appena uscendo dagli exchange di criptovalute tradizionali, Hyperliquid offre un modo intuitivo per negoziare contratti perpetui direttamente dal tuo portafoglio, senza intermediari, senza commissioni di carburante e senza registrazioni.
Questa guida su come fare trading su Hyperliquid presenta una guida completa per principianti. Copre tutto, dalla configurazione del portafoglio all'inserimento della prima operazione, spiegando anche i tipi di ordine, la gestione del rischio e come sfruttare al meglio le funzionalità della piattaforma.
Cominciamo.
Punti principali:
- Hyperliquid offre un'esperienza simile a CEX in un ambiente completamente decentralizzato
- Nessuna registrazione, KYS o commissioni sul carburante: basta collegare il tuo portafoglio e fare trading
- Solo USDC è accettato come garanzia di trading
- La piattaforma supporta futures perpetui con modalità di leva finanziaria e margine
- Hyperliquid non utilizza AMM, ma ha progettato un portafoglio ordini completamente decentralizzato
Navigazione rapida
- In breve: cos'è l'iperliquido
- Caratteristiche principali del trading iperliquido
- Come fare trading su Hyperliquid
- Come gestire il rischio, le liquidazioni
- Commissioni di negoziazione su Hyperliquid
- Le migliori pratiche per il trading su Hyperliquid
- A chi è rivolto Hyperliquid?
- Pro e contro del trading su Hyperliquid
- Domande frequenti
- Come fare trading su Hyperliquid: conclusione
In breve: cos'è l'iperliquido?
Disponiamo di una guida completa e completa che risponde alla domanda su cosa sia Hyperliquid e fornisce una recensione obiettiva dell'exchange. Pertanto, in questo paragrafo, ne esamineremo brevemente le basi.
Hyperliquid è un exchange decentralizzato di derivati di criptovalute, noto per offrire trading ad altissima velocità e bassa latenza, senza la necessità di intermediari tradizionali o di un controllo centralizzato.
Presenta un'interfaccia familiare, simile a quella di Binance o Bybit in termini di esperienza utente, ma è costruita sulla propria infrastruttura blockchain, consentendo completa trasparenza, autocustodia e componibilità.
A differenza di molti altri importanti exchange decentralizzati che si affidano a market maker automatizzati (AMM), Hyperliquid ha implementato un order book completamente on-chain, che offre prestazioni e usabilità simili a quelle degli exchange centralizzati. Questo è un vantaggio enorme. Inoltre, i trader di Hyperliquid non incorrono in commissioni sul gas, rendendolo significativamente più conveniente rispetto ad altre soluzioni on-chain.
Il suo nucleo è costituito da contratti futures perpetui su un gran numero di criptovalute, che consentono ai trader di aprire posizioni sia lunghe che corte interamente on-chain, sfruttando al contempo strumenti simili a quelli degli exchange centralizzati.
Riassumendo, ecco alcune delle caratteristiche principali di Hyperliquid:
- Libro degli ordini decentralizzato
- Alte prestazioni
- Zero commissioni di gas per il trading
- Futuri perpetui ad alta potenza
- Auto-custodia
- Blockchain personalizzata (HyperEVM)
Caratteristiche principali del trading iperliquido
Libro degli ordini non custodito e decentralizzato
Hyperliquid è un exchange di criptovalute decentralizzato, senza alcuna autorità centrale che eserciti il controllo su di esso. Non è un exchange decussato, nel senso che i tuoi fondi sono conservati on-chain e non in un account o indirizzo centralizzato. Sei responsabile dei tuoi fondi e di nessun altro. Utilizza inoltre un registro degli ordini decentralizzato, unico nel suo genere, che imita quelli degli exchange centralizzati, ma con i vantaggi intrinseci della DeFi.
Nessun KYC, nessuna registrazione
Non è necessario registrarsi. Tutto ciò che devi fare è aprire l'app di trading Hyperliquid e collegare il tuo portafoglio non custodiale per iniziare a fare trading. In questo modo, non devi preoccuparti delle lunghe procedure KYC, né del potenziale blocco dei tuoi fondi da parte dell'exchange.
Bassa latenza e throughput estremamente elevato
Hyperliquid si basa sulla propria blockchain, progettata da zero con l'obiettivo di fornire tutti gli stack tecnologici necessari per garantire bassa latenza e un throughput estremamente elevato durante il trading. I tempi di conferma sono inferiori al secondo e si ottiene un'esperienza utente completa (o superiore) di un exchange centralizzato su un sistema completamente decentralizzato.
Nessuna commissione sul gas per il trading
Anche se tutte le transazioni avvengono on-chain, non si pagano commissioni sul gas per il trading, il che riduce le spese generali e rende lo scambio molto più efficace per i trader ad alta frequenza e per i principianti.
Supporta il margine incrociato e il margine isolato
Come accennato nella guida più avanti, Hyperliquid supporta sia la modalità cross-margin che quella isolated margin, una funzionalità solitamente riservata agli exchange centralizzati.
Come fare trading su Hyperliquid: guida passo passo
Di seguito una guida dettagliata per principianti su come fare trading su Hyperliquid.
Punti principali:
- Per iniziare, ti servirà un portafoglio compatibile.
- Finanzia il tuo portafoglio utilizzando il ponte Hyperliquid.
- Per il trading è possibile utilizzare solo USDC.
- Impara l'interfaccia di trading prima di piazzare ordini.
- Comprendere i tipi di ordine e le impostazioni di rischio.
Impostazione di un portafoglio
Innanzitutto, poiché Hyperliquid è un exchange decentralizzato, avrai bisogno di un portafoglio compatibile con EVM (Ethereum Virtual Machine). La scelta è ampia, ma il più popolare è MetaMask, che ha superato la prova del tempo come uno dei migliori portafogli DeFi in assoluto. Tra le alternative ci sono Coinbase Wallet, WalletConnect, Rabby e altri.
Se non hai familiarità con MetaMask e non sai come configurarlo, dai un'occhiata a questo manuale di istruzioni : è incredibilmente semplice e non ti porterà via più di un paio di minuti.
Ponte iperliquido: finanziamento del tuo account, token supportati
Una volta configurato il tuo portafoglio, dovrai trasferire del denaro e finanziare il tuo account. Nel gergo delle criptovalute, questo si chiama "bridging". Tieni presente che Hyperliquid opera con USDC come garanzia di trading, ed è proprio questo che dovrai ottenere.
Ed è qui che entra in gioco l'Hyperliquid Bridge, basato su deBridge. Il processo è ancora una volta relativamente semplice e, fortunatamente, abbiamo a disposizione una guida completa.
Consulta il nostro manuale di istruzioni sul bridge Hyperliquid: come creare un bridge tra USDC e Hyperliquid .
Ecco in breve i passaggi:
- Vai su deBridge e collega il tuo portafoglio.
- Scegli la tua catena di origine e il token che desideri trasferire (ricorda: USDC).
- Seleziona Hyperliquid come destinazione.
- Conferma la transazione.
Se non hai denaro on-chain, puoi semplicemente prelevare dal tuo account su un exchange centralizzato oppure, in alternativa, puoi acquistare criptovalute utilizzando le soluzioni di carte di credito on-ramp di MetaMask.
Una volta completato il bridging, i tuoi fondi dovrebbero arrivare entro un paio di minuti e sarai pronto per iniziare a fare trading collegando il tuo portafoglio a Hyperliquid .
I token supportati includono:
- USDC
- Bitcoin
- ETH
- SOL
Tuttavia, tieni presente che puoi utilizzare USDC come margine solo per il trading. Tutti gli altri asset devono essere convertiti in USDC prima del deposito.
Una volta aperta l'app Hyperliquid, dovrai andare nell'angolo in alto a destra del menu di navigazione e cliccare su "Connetti". Da lì, seleziona il tuo portafoglio e firma la transazione di connessione. Si tratta di una transazione senza gas.
Una volta connesso, vai in basso a destra dell'interfaccia e trova il pulsante "Deposita". Da lì, seleziona semplicemente la catena da cui desideri depositare, l'asset e l'importo desiderato. Conferma e i fondi appariranno sul tuo conto entro un paio di minuti.
Dare un senso all'interfaccia di trading iperliquida
Ora che hai impostato tutto con il tuo finanziamento, sei pronto per iniziare e aprire la tua prima operazione. Tuttavia, prima di farlo, devi familiarizzare con l'interfaccia di trading e il suo layout.
Per vostra comodità, abbiamo numerato le sezioni importanti dell'interfaccia, quindi analizziamole in dettaglio.
Numero 1: Grafico
Qui potrai monitorare il grafico e passare da una modalità di trading all'altra. Nota che proprio accanto all'etichetta della coppia di trading "HYPE/USDC" c'è un piccolo cartello con la scritta "Spot". Questo significa che stai attualmente guardando e operando spot su Hyperliquid. Per cambiare questa impostazione, ti basta cliccare sul menu a tendina e selezionare la modalità di trading desiderata, come mostrato nello screenshot qui sotto:
Oltre a questo, puoi eseguire tutte le normali operazioni che faresti su un grafico. Ad esempio, puoi disegnare linee di resistenza, aggiungere indicatori, modificare gli intervalli temporali e quant'altro.
Numero 2: Portafoglio ordini
Proprio accanto al grafico si trova il libro degli ordini. È qui che si monitora la profondità del mercato, i tipi di ordini eseguiti, le operazioni eseguite e così via.
Consiglio: HyperDash è una dashboard informativa specifica per Hyperliquid. Estrae informazioni direttamente dalla catena HyperEVM e fornisce informazioni incredibilmente utili come il bias direzionale complessivo, l'open interest attuale, la profondità del mercato e altro ancora.
Numero 3: Inserimento dell'ordine
Qui è dove effettui le tue operazioni. Sia per gli ordini spot che per quelli per i profitti, Hyperliquid supporta tutti gli ordini di trading che si trovano su un exchange centralizzato, il che lo rende l'exchange decentralizzato più performante del settore, almeno al momento della stesura di questo articolo, a giugno 2025.
Prima di analizzare i diversi tipi di ordine, tieni presente che sopra ci sono alcuni campi che ti consentono di selezionare la modalità margine e di regolare la leva finanziaria che desideri utilizzare.
Come mostrato nell'immagine sopra, la modalità "margine incrociato" significa che tutte le posizioni incrociate condividono lo stesso margine incrociato come garanzia. In altre parole, se una di esse viene liquidata, il saldo del margine incrociato e qualsiasi posizione aperta rimanente relativa ad attività in questa modalità potrebbero essere annullati. D'altra parte, la modalità "margine isolato" consente di gestire il rischio su singole posizioni limitando l'importo del margine assegnato a ciascuna di esse.
Ora, esploriamo i diversi tipi di ordine. Di seguito sono riportati i quattro tipi di ordine più utilizzati quando si fa trading su Hyperliquid.
Ordini di mercato
Gli ordini a mercato sono la tipologia più semplice. Consentono di aprire (o chiudere) istantaneamente una posizione ai migliori prezzi disponibili nel book degli ordini. In altre parole, il prezzo di ingresso potrebbe differire dal prezzo di mercato corrente a seconda di diversi fattori, il più importante dei quali è la liquidità e la profondità del mercato.
*Nota: quando si utilizzano ordini di mercato, si incorrono in commissioni taker, che sono tradizionalmente più elevate.
Ordini limite
Gli ordini limite vengono utilizzati quando si desidera aprire (o chiudere) una posizione a un prezzo predefinito, che potrebbe essere diverso dal prezzo di mercato corrente. Una volta che il prezzo di mercato raggiunge il prezzo limite target, l'ordine inizierà a essere eseguito. Si prega di notare che, utilizzando gli ordini limite, è possibile che l'ordine venga eseguito parzialmente a causa di liquidità insufficiente.
*Nota: quando si utilizzano ordini limite, si incorrono in commissioni maker, che sono tradizionalmente più basse.
Ordini stop-limit
Gli ordini stop-limit e gli ordini stop-market vengono utilizzati per scopi di take-profit e stop-loss. Per gli ordini stop-limit, si specifica un prezzo al quale si desidera che venga piazzato un ordine limite. Questo è il "prezzo stop". Quindi, si inserisce un prezzo al quale si desidera che il proprio ordine limite venga eseguito. Questo è il "prezzo". Una volta che il prezzo di mercato raggiunge il prezzo stop, verrà automaticamente piazzato un ordine limite al prezzo specificato.
Ordini stop-market
Gli ordini stop-market consentono di piazzare ordini a mercato con una condizione aggiuntiva: che vengano eseguiti solo quando il prezzo di mercato corrente raggiunge un determinato livello (prezzo stop, simile agli ordini stop-limit). Una volta che il prezzo di mercato raggiunge questo livello predeterminato, il sistema inserirà automaticamente un ordine a mercato.
Numero 4: Monitoraggio della posizione
Infine, ma non meno importante, nell'interfaccia è presente la sezione in cui puoi monitorare la tua posizione attuale e i saldi. Qui puoi monitorare profitti e perdite non realizzati, prezzi di ingresso, commissioni di finanziamento, prezzi di liquidazione e praticamente tutto ciò che è importante per la tua posizione.
Effettuare la tua prima transazione su Hyperliquid
Grazie alle nozioni apprese in questa guida, effettuiamo la nostra prima operazione su Hyperliquid. Per farlo, utilizzeremo un ordine a mercato e il seguente grafico riassume il processo:
Innanzitutto, è necessario specificare la leva finanziaria. Per questo, abbiamo selezionato 5x. Come potete vedere, abbiamo circa $24 disponibili per il trading e ne abbiamo utilizzato il 100% per aprire una posizione lunga con leva 5x su HYPE/USDC. Sotto il pulsante "Inserisci ordine", potete vedere il prezzo di liquidazione, il valore dell'ordine (5 x $23,80 = circa $118,86), lo slippage, le commissioni e il margine richiesto. Siamo soddisfatti, quindi clicchiamo su "Inserisci ordine" e l'operazione verrà eseguita immediatamente. Potete monitorare la posizione nella sezione inferiore e, se lo desiderate, potete chiuderla utilizzando l'apposito pulsante. È semplicissimo.
Come gestire il rischio, le liquidazioni
Come accennato nelle sezioni precedenti di questa guida, il trading su Hyperliquid è stato semplificato a tal punto che gli utenti dispongono di tutti gli strumenti necessari per gestire efficacemente il proprio rischio.
A proposito di rischio, quando si negoziano contratti perpetui con qualsiasi tipo di leva finanziaria, il rischio maggiore è la liquidazione. Per chi di voi non è esperto di trading con leva finanziaria, la liquidazione è l'evento in cui la vostra posizione viene chiusa forzatamente perché il prezzo ha raggiunto un punto nella direzione opposta alla vostra propensione al trading, il che richiede l'aggiunta di garanzie che non avete o che non volete aggiungere.
Ad esempio, se apri una posizione long con leva finanziaria 10x, il tuo bias direzionale è long (prezzo in rialzo). Se il prezzo scende, subirai una perdita. Una liquidazione avverrebbe nel caso in cui non avessi garanzie sufficienti per continuare a finanziare la tua posizione. La regola generale in questo caso è che se il prezzo scende del 10%, raggiungerà il prezzo di liquidazione e verrà chiusa forzatamente (supponendo che tu non intraprenda ulteriori azioni). Perderai il margine che hai depositato per quella specifica posizione.
Quindi, come si può evitare che ciò accada? Beh, ci sono due modi per farlo:
Utilizzo di uno Stop-Loss
Puoi utilizzare ordini stop-limit e ordini stop-market come efficaci strumenti di stop-loss. Ad esempio, supponiamo che tu abbia una posizione aperta long su BTC a $100.000 con una leva finanziaria 10x e il tuo prezzo di liquidazione sia di $90.000. Puoi impostare un ordine stop-market da eseguire quando il prezzo raggiunge $95.000.
Gestire manualmente la tua posizione
Molti trader preferiscono non utilizzare meccanismi di stop-loss perché temono che i market maker li "cacciano" con trappole pericolose che raggiungono questi livelli solo per poi rimbalzare (o scendere, a seconda dei gusti) subito dopo. Per contrastare questo fenomeno, preferiscono utilizzare importi di garanzia molto elevati e gestire manualmente le proprie posizioni. Certo, questa è un'opzione, ma richiede fiducia e molta conoscenza.
Commissioni di negoziazione su Hyperliquid
Naturalmente, le commissioni di negoziazione sono essenziali per coloro che desiderano operare su Hyperliquid, quindi di seguito ne riportiamo una ripartizione completa.
Si prega di notare che parleremo solo delle commissioni di trading del livello base. Consultate questa pagina per tutte le informazioni sulle commissioni di trading di Hyperliquid in base al vostro livello attuale.
Commissioni di trading iperliquide per i Perps
Le tariffe si basano su un volume continuativo di 14 giorni e vengono calcolate alla fine di ogni giornata.
Commissioni di negoziazione spot
Le migliori pratiche per il trading su Hyperliquid
Come probabilmente avrete notato, la maggior parte di questa guida si concentra sulla spiegazione dei dettagli del trading di contratti perpetui su Hyperliquid, piuttosto che sulla loro offerta spot. In quest'ottica, ecco alcune delle migliori pratiche per il trading con leva finanziaria che sicuramente si applicano anche al trading su Hyperliquid.
Prima di proseguire, date un'occhiata ai nostri 15 consigli imperdibili sul trading di Bitcoin e criptovalute per informazioni più generali, pensate per chi è alle prime armi con il mondo del trading.
Inizia in piccolo, soprattutto con un'elevata leva finanziaria
L'uso della leva finanziaria amplifica sia i guadagni che le perdite. Se sei un principiante, è meglio utilizzare una leva finanziaria bassa (ad esempio 2x-3x). Dovresti anche considerare di fare trading con piccoli importi. Questo ti aiuterà a rimanere concentrato e allo stesso tempo a imparare il gioco. Passare troppo presto a una leva finanziaria elevata per cercare di fare trading "che ti cambierà la vita" può prosciugare il tuo conto anche con piccole fluttuazioni di mercato.
Utilizzare il margine isolato per limitare il rischio
Quando fai trading con leva finanziaria, dovresti sempre considerare il margine isolato anziché il margine incrociato. Se la tua operazione fallisce e stai utilizzando il margine incrociato, l'intero saldo del tuo conto è a rischio. Tuttavia, se utilizzi un margine isolato, solo il margine assegnato a quella specifica operazione può essere azzerato.
Comprendere la meccanica della liquidazione
Capire come funzionano le liquidazioni. Il prezzo di liquidazione è il punto in cui la tua operazione è costretta a chiudere per proteggere la borsa. Mantieni sempre le tue posizioni lontane da quel livello utilizzando stop-loss o monitorandole manualmente e aggiungendo margine quando necessario.
Fai trading con un piano, evita le emozioni
Le emozioni non hanno spazio nel trading. Ogni operazione che fai dovrebbe avere obiettivi chiari di ingresso, stop-loss e take-profit. Non aumentare la leva finanziaria solo per recuperare le perdite o cavalcare l'onda delle emozioni. Attieniti al tuo piano di trading: questo proteggerà il tuo capitale.
A chi è rivolto Hyperliquid?
Hyperliquid si rivolge sia ai principianti che ai trader esperti. Oggettivamente, tuttavia, gli utenti senza esperienza o contatto con le tecnologie Web3 probabilmente incontreranno difficoltà di adattamento ai sistemi.
Tuttavia, il team di Hyperliquid ha reso incredibilmente facile l'inserimento dei nuovi utenti e, sebbene ci siano alcuni ostacoli da superare, il processo è straordinariamente fluido e intuitivo. Alcuni potrebbero sostenere che l'assenza di una lunga procedura di registrazione (è necessario solo un portafoglio Web3) in realtà lo renda più semplice.
Pro e contro del trading su Hyperliquid
I pro spiegati:
- Vera decentralizzazione con prestazioni simili a CEX
- Bassa latenza ed esecuzione rapida
- Commercio senza gas
- Funzionalità di trading avanzate
- Interfaccia utente pulita
- Potenziale di analisi on-chain di Stonr
Contro spiegati:
- Curva di apprendimento leggermente più ripida per i principianti assoluti
- Rischi associati al protocollo
Domande frequenti (FAQ)
Come funziona Hyperliquid Exchange?
Hyperliquid Exchange è una piattaforma di trading decentralizzata che opera sulla propria blockchain. Combina l'esperienza utente e l'interfaccia utente degli exchange centralizzati, nonché la forza e la velocità di esecuzione delle negoziazioni e la progettazione del book degli ordini, mantenendo al contempo sistemi completamente decentralizzati, sfruttando il meglio di entrambi i mondi.
Come fare trading su Hyperliquid negli USA?
I cittadini statunitensi non possono attualmente fare trading su Hyperliquid a causa di restrizioni geografiche. Alcuni utenti hanno suggerito l'utilizzo di una VPN, ma ciò potrebbe violare i termini della piattaforma e dovrebbe essere effettuato a proprio rischio e responsabilità.
Hyperliquid è negoziabile su Coinbase?
No, i token HYPE (la criptovaluta nativa dell'exchange decentralizzato Hyperliquid) non sono supportati per il trading su Coinbase, secondo la sua pagina ufficiale .
Quali wallet supportano Hyperliquid?
Hyperliquid supporta tutti i portafogli compatibili con EVM, inclusi MetaMask, Rabby, WalletConnect e altri.
Su quale catena si trova Hyperliquid?
Hyperliquid è basato sulla propria blockchain, comunemente nota come HyperEVM. Si tratta di un layer 1 appositamente progettato per gestire elevate velocità di transazione e un throughput incredibilmente elevato.
Come guadagna Hyperliquid?
Hyperliquid genera ricavi attraverso il suo modello di commissioni. Tuttavia, a differenza degli exchange centralizzati tradizionali (o di molti exchange decentralizzati), il 97% delle commissioni generate da Hyperliquid viene utilizzato per riacquistare i token HYPE dal mercato aperto.
Posso acquistare Hyperliquid su Phantom?
No, al momento non è possibile collegare un portafoglio Phantom all'interfaccia di trading Hyperliquid. È necessario un portafoglio compatibile come MetaMask, Rabby, Wallet Connect o altre soluzioni compatibili con EVM.
Esiste un'app Hyperliquid?
È disponibile un'applicazione web; la puoi trovare qui. Tuttavia, al momento della stesura di questa guida, non è disponibile un'applicazione mobile.
Come fare trading su Hyperliquid: conclusione
Hyperliquid offre una suite completa di strumenti di trading su una piattaforma completamente decentralizzata. Tuttavia, gli utenti possono accedere alle stesse funzionalità di un exchange centralizzato, senza dover rinunciare al controllo sui propri fondi e sulle proprie operazioni.
Anche se i principianti assoluti potrebbero trovare un po' più difficile iniziare il loro percorso su Hyperliquid, l'interfaccia è semplificata a tal punto che, una volta trasferiti i propri fondi, il processo diventa il più semplice possibile.
Non c'è da stupirsi che Hyperliquid sia diventato l'exchange decentralizzato preferito, acquisendo oltre l'80% del volume di scambi su contratti perpetui nell'intero settore DeFi.
Il post Come fare trading su Hyperliquid: la guida definitiva (guida dettagliata passo dopo passo) è apparso per la prima volta su CryptoPotato .