Coinbase e Robinhood potrebbero trasformarsi in avversari fintech, nel tentativo di coinvolgere più utenti. Le due app mirano a garantire un processo fluido e potrebbero lottare per lo stesso pool di utenti.
Coinbase e Robinhood potrebbero iniziare una battaglia per diventare l'app fintech di riferimento per l'utilizzo delle criptovalute. Le app possono competere per l’onboarding, ma anche per le condizioni di attività come il trading e lo staking.
Coinbase e Robinhood attirano già una gamma simile di utenti attivi mensili. L’interesse per l’accesso al dettaglio agli investimenti, come strumento per compensare l’inflazione, ha guidato la crescita delle app. Per Coinbase, il mercato rialzista del 2024 ha portato 8 milioni di utenti attivi mensili. Robinhood ha registrato 11,9 milioni di utenti attivi mensili nel 2024. Entrambe le app mostrano alcune battute d'arresto rispetto al 2021, ma stanno riguadagnando fiducia con il ritorno degli investitori.
La battaglia fintech più interessante per i prossimi 5 anni sarà @coinbase vs @RobinhoodApp .
Di seguito sono riportati alcuni dei fronti di battaglia su cui si sfideranno:
1. Commercio. Coinbase addebita commissioni di negoziazione, Robinhood no.
2. Tokenizzazione. Robinhood è già registrato… pic.twitter.com/von8p8jDGa
— Michael Nadeau (@JustDeauIt) 13 agosto 2024
Robinhood è in ritardo come app crittografica
Robinhood offre solo circa 35 asset crittografici ed è limitato in particolare agli utenti dell'UE. L'app funziona come un semplice intermediario, per l'esposizione a monete e gettoni già consolidati. L’attenta selezione dei token, tuttavia, è in ritardo rispetto al mercato delle criptovalute.
Robinhood trasporta ancora risorse che non sono riuscite a riprendersi ed esistono come catene fantasma con quasi nessuna attività. La necessità di regolamentazioni fa sì che Robinhood non abbia le infrastrutture per modificare rapidamente il proprio portafoglio . Per gli utenti più conservatori, Robinhood rimane una buona fonte per l’esposizione ad asset blue-chip e all’utilizzo delle stablecoin.
Nei prossimi anni, Robinhood potrebbe espandere la propria capacità di offrire accesso crittografico, dopo aver acquisito l'exchange Bitstamp a giugno.
Il grosso problema con Robinhood era la sua capacità di congelare gli scambi o liquidare le risorse degli utenti. I rapidi crolli delle criptovalute fanno sì che gli utenti perdano il controllo dei propri portafogli attraverso Robinhood. La proprietà basata sul portafoglio offre maggiori opportunità di fare trading in tutte le condizioni di mercato, ponendo l'infrastruttura di Coinbase come leader nel settore delle criptovalute.
Coinbase, tuttavia, ha ampliato la propria infrastruttura attraverso la catena Base tokenless, oltre al suo portafoglio intelligente. Il portafoglio intelligente Coinbase offre un accesso più semplice e un'esposizione immediata a tutte le funzionalità di Base, inclusi token NFT e meme.
Sono stati creati più di 289.000 portafogli intelligenti e Coinbase registra una ripresa dell'attività quotidiana degli utenti . Coinbase fa ancora affidamento principalmente sui suoi account centralizzati, ma mira a offrire accesso diretto alla catena per utenti su piccola scala che mirano a funzionalità sperimentali, token a basso costo e NFT.
Coinbase è ancora in ritardo rispetto agli asset tradizionali
Una delle speranze di Coinbase è che Base possa trasportare asset tokenizzati nel mondo reale. Robinhood ha un chiaro vantaggio nell’offrire accesso ai mercati azionari e al trading di derivati. La tokenizzazione sulla blockchain è ancora in una fase sperimentale, con liquidità frammentata.
Inoltre, Coinbase dovrà dimostrare che il conteggio degli utenti non si basa su portafogli registrati, oltre all'attività dei bot non organici.
Robinhood ha una registrazione come broker-dealer e offre accesso a opzioni, azioni, ETF e tecniche come il trading con margine. Coinbase possiede anche una licenza di broker-dealer dal 2018, ma l'ha lasciata inutilizzata.
In termini di valutazione di mercato, Coinbase è il vincitore con una capitalizzazione di mercato di 49 miliardi di dollari, con le azioni COIN scambiate a 197,94 dollari al 14 agosto. Robinhood è valutata a 16,29 miliardi di dollari, con un prezzo delle azioni a 18,41 dollari. Il movimento di COIN e HOOD segue il sentimento generale del mercato e si muove nella stessa direzione.
La più grande competizione tra Coinbase e Robinhood sarebbe per un’equa esposizione rivolta agli investitori al dettaglio. Robinhood deve ancora rassicurare i propri clienti sul congelamento degli scambi in condizioni sfavorevoli. Coinbase avrà sempre accesso ai mercati 24 ore su 24, 7 giorni su 7, inclusa la piattaforma di trading algoritmico Wintermute. Robinhood si basa principalmente sui pagamenti per il flusso degli ordini, in cui gli ordini al dettaglio vengono aggregati e inviati a un broker all'ingrosso.
Per alcuni, Robinhood ha un vantaggio grazie alla sua bassa esposizione al rischio cripto. Nonostante offra l'accesso alle monete, Robinhood non si è ancora pubblicizzata come società di criptovalute. Coinbase, d’altro canto, sarà sempre legato al destino del mercato delle criptovalute, che è ancora relativamente nuovo rispetto al trading azionario.
Per ridurre il proprio profilo di rischio, Coinbase si è rivolta a stablecoin come USDC, che offrono opzioni di pagamento trasparenti simili alle app fintech. Coinbase mira inoltre a supportare le società finanziarie tradizionali offrendo un deposito sicuro per le risorse digitali, in particolare il nuovo ETF per Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH).
Reportage criptopolita di Hristina Vasileva