Circle Internet Financial, l'emittente di stablecoin, ha ricostruito strategicamente le sue attività di riserva per la moneta USD (USDC) a seguito di una recente situazione di stallo sul tetto del debito negli Stati Uniti. Nel tentativo di salvaguardare la stabilità dell'USDC, Circle ha fatto una mossa decisiva per riacquistare buoni del Tesoro statunitensi sostenuti dal suo Circle Reserve Fund (USDXX), utilizzando anche accordi di riacquisto (repos) come parte delle sue riserve.
Il mese scorso, Circle Internet Financial, in misura precauzionale, ha ceduto tutti i titoli del Tesoro USA dalle sue riserve di garanzia USDC. La potenziale ricaduta dell'incombente resa dei conti del tetto del debito degli Stati Uniti ha spinto Circle ad agire rapidamente, mitigando eventuali rischi associati all'incerto panorama economico. L'amministratore delegato di Circle, Jeremy Allaire, aveva sottolineato che i buoni del Tesoro in scadenza oltre la fine del mese non sarebbero stati tenuti nelle riserve a sostegno dell'USDC.
Per gestire la sua rinnovata strategia di riserva, Circle ha affidato al gigante globale della gestione patrimoniale BlackRock la supervisione del suo Circle Reserve Fund. Il fondo, che attualmente gestisce 28 miliardi di dollari in USDC, ha avviato l'accumulo di partecipazioni dirette in buoni del tesoro statunitensi, come confermato dal Chief Financial Officer di Circle, Jeremy Fox-Geen.
Circle aveva ruotato le sue partecipazioni in accordi di riacquisto tripartiti che coinvolgevano banche di importanza sistemica, come Goldman Sachs, BNP Paribas, Bank of America e Royal Bank of Canada. Tuttavia, con un nuovo accordo raggiunto dai legislatori statunitensi per aumentare il limite del debito della nazione, Circle ha ora riorientato le sue attività di riserva. A partire dal 20 giugno, Circle ha acquisito buoni del Tesoro USA per un valore di 2,2 miliardi di dollari, rafforzando le attività del fondo, che attualmente ammontano a 24,7 miliardi di dollari.
Jeremy Fox-Geen ha affermato che mentre i buoni del Tesoro costituivano ora una parte significativa delle attività del fondo, i pronti contro termine hanno svolto un ruolo fondamentale nelle riserve. I pronti contro termine del Circle Reserve Fund, che rappresentano circa il 90% delle sue attività, forniscono ulteriore stabilità alla riserva sostenuta da USDC.
La strategia di diversificazione di Circle va oltre i buoni del Tesoro ei pronti contro termine. La società ha anche stanziato 3,5 miliardi di dollari in depositi bancari, con la "stragrande maggioranza" detenuta presso la Bank of New York Mellon, ha rivelato Fox-Geen durante la chiamata.
Agendo rapidamente per rafforzare le sue riserve, Circle mira a garantire che il valore di USDC rimanga inalterato di fronte alla potenziale volatilità del mercato. La decisione strategica di ricostruire le risorse di riserva, supervisionate da BlackRock, sottolinea l'impegno di Circle nel mantenere la stabilità e l'affidabilità della sua stablecoin.
Guardando al futuro, la mossa di Circle per affrontare in modo proattivo il potenziale impatto della situazione di stallo del tetto del debito degli Stati Uniti posiziona l'azienda bene per le sfide future. Con la recente legislazione firmata dal presidente Joe Biden, che scongiura una calamità finanziaria, Circle è pronta a navigare in un panorama economico in evoluzione con fiducia e resilienza.