Circle e i suoi azionisti hanno aumentato le dimensioni e il prezzo dell'offerta pubblica iniziale della società, riflettendo l'apparente interesse mostrato dagli investitori nel possedere una quota dell'emittente della stablecoin USDC.
Secondo quanto riportato da un documento depositato lunedì presso la SEC, l'emittente della stablecoin e alcuni dei suoi finanziatori stanno ora offrendo 32 milioni di azioni a un prezzo compreso tra 27 e 28 dollari ciascuna. In precedenza, avevano pianificato di vendere 24 milioni di azioni a un prezzo compreso tra 24 e 26 dollari ciascuna. 
Le aziende hanno mostrato un forte interesse a possedere azioni Circle
La vendita delle azioni Circle all'attuale intervallo di prezzo potrebbe fruttare fino a 896 milioni di dollari, portando la capitalizzazione di mercato di Circle a quasi 6,2 miliardi di dollari.
Considerando le stock option dei dipendenti, le quote azionarie soggette a restrizioni e i warrant, la società avrebbe un valore completamente diluito di circa 7,2 miliardi di dollari.
Secondo fonti a conoscenza della questione, l'IPO ha ricevuto ordini per azioni in multipli a due cifre rispetto alle azioni disponibili e c'è ancora del tempo prima che l'offerta si chiuda alle ordinazioni alle 16:00 (ora di New York) di martedì.
Da quando si è diffusa la notizia dell'IPO, diverse aziende hanno già mostrato interesse per le azioni Circle .
Secondo quanto riportato dal documento, ARK Investment Management, società focalizzata sulla tecnologia fondata da Cathie Wood, potrebbe acquistare azioni per un valore fino a 150 milioni di dollari. Nel frattempo, BlackRock Inc. prevede di acquisire circa il 10% delle azioni oggetto dell'IPO.
L'IPO è guidata da JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc. e Goldman Sachs & Co. e il prezzo dell'operazione è fissato per il 4 giugno, secondo i documenti visionati da Bloomberg News. La società sarà quotata alla Borsa di New York con il simbolo CRCL.
Il panorama delle IPO statunitensi cerca una ripresa dell'attività
La decisione di Circle di aumentare l'obiettivo di finanziamento per la sua prossima IPO coincide con un periodo di maggiore attività di IPO negli Stati Uniti.
Il primo trimestre dell'anno ha visto un'attività di IPO negli Stati Uniti a livelli robusti, con 59 quotazioni che hanno raccolto 8,9 miliardi di dollari, il terzo trimestre più forte mai registrato. Purtroppo, dopo l'annuncio di Trump di dazi doganali statunitensi a inizio aprile, si è instaurata una forte volatilità del mercato, che ha portato a un forte calo dell'S&P 500, con una perdita da inizio anno che ha raggiunto il 13% a inizio aprile, inclusa una svendita del 10% in due giorni.
I dazi, che includevano una tariffa universale del 10% e aliquote più elevate per alcuni Paesi, hanno creato incertezza sul commercio globale, sulle catene di approvvigionamento e sugli utili aziendali, costringendo le aziende a sospendere i piani di IPO.
Ad esempio, eToro Group Ltd., una piattaforma di trading online con sede in Israele, è stata costretta a posticipare la sua IPO negli Stati Uniti all'inizio di aprile a causa della volatilità del "Giorno della Liberazione".
Le condizioni di mercato si sono stabilizzate da maggio, in parte grazie a una sospensione di 90 giorni di alcuni dazi (ad eccezione della Cina), che ha alleviato le pressioni finanziarie immediate. Questa sospensione, unita ai solidi utili aziendali e alle speranze di tagli dei tassi da parte della Federal Reserve, ha innescato un rally del mercato, con l'S&P 500 che ha recuperato quasi tutte le perdite di aprile entro la fine del mese.
E con l'attenuarsi della volatilità, l'attività di IPO ha iniziato a mostrare segnali di ripresa. Ad esempio, eToro è stata quotata a New York il mese scorso e molte altre IPO lanciate hanno avuto successo, a dimostrazione di un mercato in ripresa.
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Sebbene le IPO stiano finalmente mostrando di nuovo segni di vita con le quotazioni in programma, gli analisti hanno messo in guardia dal fatto che le prolungate tensioni commerciali potrebbero ancora frenare le future IPO, con le aziende che devono pianificare attentamente i loro ingressi sul mercato.
Sebbene sia confermato che il mercato delle IPO negli Stati Uniti si sta riprendendo, la ripresa è ancora fragile e l'attuale incertezza sulle politiche commerciali, nonché i potenziali rischi di inflazione, pongono delle sfide.
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