Balancer è uno dei market maker automatizzati (AMM) più popolari e degli scambi decentralizzati sulla rete Ethereum. Consente agli utenti di scambiare istantaneamente token e guadagnare commissioni quando forniscono liquidità a diversi pool.
Balancer compete con altre piattaforme come Uniswap e SushiSwap basati su ERC20. Ha i suoi vantaggi e svantaggi.
Quanto segue mira a rispondere a domande relative a Balancer, esaminare le funzionalità principali, l'assistenza clienti, le garanzie di sicurezza e così via.
Il protocollo di bilanciamento
Con l'uso di pool di liquidità, questa piattaforma AMM consente agli utenti di scambiare i propri asset ERC-20 senza la necessità di un'entità o autorità centralizzata. Gli utenti di Balancer possono anche guadagnare una quota delle commissioni di trading poiché forniscono liquidità.
Per aumentare la liquidità sul Protocollo Balancer, la piattaforma offre diversi incentivi agli utenti. Ciò che lo distingue da alcune delle grandi armi nello spazio del protocollo AMM è che offre agli utenti abbastanza flessibilità per creare i loro pool di liquidità privati.
Gli utenti possono infine creare pool utilizzando due o più risorse crittografiche a loro scelta. Proprio come altri importanti market maker automatizzati, Balancer indirizza le sue operazioni attraverso tutti i pool di liquidità necessari per garantire le migliori tariffe per gli utenti.
I tre principali dati demografici degli utenti su Balancer includono trader, investitori, contratti intelligenti, fornitori di liquidità e arbitraggi (traggono vantaggio da diversi differenziali di prezzo tra le piattaforme).
Professionisti:
- Completamente decentralizzato e senza autorizzazione
- I pool di liquidità sono aperti a chiunque
- AMM personalizzabili
Contro:
- Limitato solo ai token ERC-20
- Nessuna applicazione mobile è disponibile
- Commissioni gas elevate
- Non adatto ai principianti
- DEX non regolamentato
Cos'è il bilanciatore?
Balancer è uno scambio decentralizzato basato su Ethereum e uno dei principali market maker automatizzati (AMM) nel mondo delle criptovalute. Funziona sulla rete principale di Ethereum e consente agli utenti di beneficiare di diverse funzionalità per creare prodotti DeFi.
È stato lanciato nel 2019 dai fondatori di Balancer Labs: Mike McDonald e Fernando Martinelli. Entrambi i co-fondatori sono collaboratori veterani del settore delle criptovalute e hanno collaborato lavorando su altri progetti blockchain e DeFi.
Lo sviluppo di Balancer è iniziato nel 2018 con il suo rilascio in bronzo. Il resto delle tre fasi è andato in onda nel 2020. Il rilascio di bronzo è seguito a un round di finanziamento nel marzo 2020, con Balancer che ha raccolto $ 3 milioni.
Nei primi anni del lancio di Balancer, sono stati coniati circa 100 milioni di token BAL (token di utilità di Balancer). Il protocollo ne ha rilasciato il 75% ai minatori e distribuito il 25% tra i suoi sviluppatori e azionisti. Nel processo, ha venduto 5 milioni di token al pubblico.
Prodotti e caratteristiche del bilanciatore
Lo scambio del bilanciatore
Balancer consente agli utenti di fare trading a prezzi ottimali. Il protocollo incoraggia il trading efficiente mettendo in comune la liquidità in crowdsourcing dai portafogli degli investitori mentre utilizza la sua funzione Smart Order Routing per trovare i prezzi migliori per i trader.
Gli utenti possono scambiare qualsiasi combinazione di token ERC-20 su Balancer e ottenere l'accesso a prezzi intelligenti, protezione MEV e sussidi/ottimizzazioni del gas.
L'app commerciale
Per iniziare a utilizzare l'app commerciale del protocollo, acquistare e vendere o archiviare criptovalute, gli utenti devono solo creare un portafoglio di custodia .
Il gettone BAL
Fornire liquidità o fare trading sul protocollo Balancer fa guadagnare agli utenti token BAL.
I token BAL sono rivendicabili e utilizzati per partecipare ai protocolli di governance di Balancer. In tal caso, ai fornitori di liquidità vengono assegnati diritti di voto in base alla percentuale di token che detengono o che partecipano al pool.
I pool di bilanciamento
I Balancer Pool gestiscono contratti intelligenti e mantengono il valore disponendo di due o più token ERC-20. Ogni token ha il suo peso e gli utenti possono scambiarli con altri token all'interno di quel pool. Gli smart contract riadattano il pool per mantenere un valore di liquidità proporzionale e uguale al suo interno.
In questo modo si mantiene il valore di ogni token proporzionale al valore della liquidità nell'intero pool. I proprietari del pool ricevono commissioni dalle operazioni che avvengono all'interno del pool. Il protocollo offre due tipi principali di pool:
- Pool pubblici : questi pool consentono a chiunque di fornire liquidità a Balancer aggiungendo risorse digitali. I creatori possono impostare i parametri dei pool pubblici prima dell'avvio e questi parametri non possono essere modificati nemmeno da loro. I pool pubblici sono vitali per gli investitori su piccola scala che preferiscono guadagnare commissioni dalle loro partecipazioni.
- Pool privati : qui, solo il creatore può aggiungere una risorsa o ritirarla. Il creatore può anche modificare i parametri del pool, inclusi i pesi, le risorse accettabili e le commissioni. I pool privati sono l'ideale per i gestori patrimoniali che possiedono portafogli di grandi dimensioni e preferiscono guadagnare commissioni su risorse digitali specifiche.
Il design aperto di Balancer consente a chiunque di creare il proprio tipo di piscina scegliendo tra diverse funzioni e opzioni di prezzo flessibili.
Di seguito sono riportati alcuni esempi delle numerose scelte di pool disponibili per diverse combinazioni di gettoni.
- Pool stabili : i pool stabili sono adatti per token con ancoraggio graduale con un alto coefficiente di correlazione come DAI/USDC/USDT.
- Pool ponderati : i pool ponderati sono progettati per un ampio utilizzo, inclusi alcuni token che non hanno una connessione di prezzo come DAI/WETH.
- Pool MetaStable : sono progettati per supportare token non ancorati che preservano la correlazione. Tali token, tuttavia, possono divergere nel tempo e un buon esempio è un derivato.
- Pool gestiti : sono costruiti per fornire la massima e solida flessibilità necessaria per gestire fondi dinamici.
- Pool di bootstrapping di liquidità : questi pool sono utili per modificare la liquidità di un token in un altro.
La cassaforte
Il caveau è il componente centrale di Balancer. È uno smart contract che controlla e archivia tutti i token in ogni pool di Balancer. Oltre ad essere una parte importante dell'ecosistema, il vault funge da gateway attraverso il quale gli utenti eseguono la maggior parte delle operazioni come join, scambi e uscite.
La gestione e la contabilità dei token sono separate dalla logica del pool nel Vault. Balancer sostiene che i contratti Pool diventano più semplici poiché non hanno bisogno di gestire le risorse attivamente e calcolano solo uscite, swap e join.
Router per ordini intelligenti (SOR)
Smart Order Router di Balancer aiuta i suoi trader a trovare il miglior prezzo possibile. Identifica le migliori operazioni per un insieme specifico di token di output e input se si tratta di uno scambio diretto in un pool o di un mix di transazioni su più pool.
Lo Smart Order Router aumenta con l'espansione della diversità dei Balancer Pool e continua a crescere man mano che vengono introdotti tipi di pool aggiuntivi con matematica diversa. Ciò significa che tutti i pool dell'ecosistema Balancer possono eseguire operazioni.
Inoltre, integrando e collegandosi con Smart Order Router, qualsiasi pool personalizzato su Balancer può utilizzare le funzionalità di liquidità di Balancer.
Balancer Gnosis Partnership (BGP)
Su app.balancer.fi, Balancer Gnosis Partnership è l'interfaccia di trading predefinita. Impiega Gnosis Solvers e Balancer Vault per effettuare operazioni in batch. I trader possono inviare swap utilizzando Gnosis Solvers firmando un messaggio che avvia una transazione senza gas.
Per mantenere i trader al sicuro per Miner Extractable Value o MEV, i Risolutori abbinano le transazioni utilizzando la liquidità on-chain, facilitando il vantaggio di Coincidence of Wants. BGP utilizza diversi Dexe per garantire che i trader ricevano sempre i prezzi migliori.
La solida integrazione di BGP con Balancer's Vault gli consente di eseguire sofisticate operazioni multi-hop con trasferimenti di token minimi, riducendo al contempo i costi di transazione. Raggruppa le transazioni senza gas, assicurando che i trader senza successo non comportino una perdita di commissioni.
Come aprire un conto di bilanciamento
Iniziare su Balancer è semplice. L'esperienza utente della piattaforma semplifica l'accesso e la navigazione, fornendo strumenti utili e ben posizionati per scambiare, investire e prelevare token.
I trader e i gestori di portafoglio possono sfruttare i prodotti e le funzionalità esclusivi di Balancer per investire o costruire sulla piattaforma per creare nuovi tipi innovativi di applicazioni finanziarie decentralizzate (dApp).
Nell'angolo in alto a sinistra della home page di Balancer , gli utenti troveranno le opzioni per utilizzare l'app Invest di Balancer, l'app commerciale o l'opzione Build.
Commissioni e Commissioni sul Balancer
Su Balancer, ogni pool addebita una commissione diversa. Inoltre, il numero di commissioni addebitate può dipendere dalla scelta dello sviluppatore di un pool e alcune commissioni possono variare dallo 0,0001% al 10%. Scopriamo insieme alcune commissioni applicabili al protocollo Balancer.
Commissioni di trading di scambio di bilanciamento
Le commissioni di trading sono una proporzione di ogni transazione che i trader di criptovalute pagano per raggruppare gli LP e sono stabilite dagli sviluppatori di pool. Con gli scambi centralizzati, agli utenti viene addebitata una commissione per gli acquirenti e una commissione per i produttori dai produttori.
I Taker sono utenti che rimuovono liquidità dal book degli ordini quando accettano ordini già effettuati. I maker sono utenti che effettuano questi ordini.
Un'alternativa all'addebito di commissioni separate per acquirenti e produttori consiste nell'addebitare le stesse commissioni fisse al produttore e all'acquirente. Con scambi decentralizzati come Balancer, non ci sono commissioni di trading disponibili. Quindi, in termini di commissioni di trading, Balancer non addebita agli utenti.
Commissioni di rete
Le commissioni di rete vengono pagate a particolari blockchain o criptovalute e non sono commissioni pagate all'exchange Balancer. Le tariffe di rete non sono fisse; variano occasionalmente. Le loro cifre dipendono dalla pressione sulla rete in un dato momento.
Dispositivi supportati
Balancer non ha un'app mobile disponibile su Android o iOS. Tuttavia, gli utenti possono eseguire lo scambio sulla sua app Web utilizzando un telefono cellulare o un desktop.
Servizio Clienti
Gli utenti possono chattare con l'assistenza clienti di Balancer e questa è una caratteristica che lo distingue da molti concorrenti "decentralizzati".
Oltre alla funzionalità di chat dal vivo sul sito Web, gli utenti sono anche liberi di inviare un'e-mail a [email protected] o di contattare tramite LinkedIn o Twitter.
Criptovalute supportate
Balancer non supporta i token che non corrispondono allo standard ERC-20, anche se vengono utilizzati su determinati pool.
La piattaforma inoltre non controlla i token detenuti nei pool Balancer; sono contratti intelligenti. Per assicurarsi che i token con difetti noti non vengano utilizzati nei pool, vengono impostati i pool di diritti configurabili o CPR.
Il token nativo di Balancer è anche elencato su alcuni scambi di criptovalute e piattaforme di trading consolidate per transazioni sicure. Queste piattaforme includono Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com e Bithumb.
Sicurezza
Il protocollo Balancer non ha chiavi di amministrazione o backdoor, il che lo rende completamente affidabile in cui gli utenti non possono aggiornare i pool di Balancer. Di seguito sono riportati alcuni meccanismi di sicurezza di Balancer:
- Il bilanciatore è completamente verificato : audit del bilanciatore con Trail of Bits, Certora e OpenZeppelin. Viene regolarmente sottoposto a più audit per garantire che soddisfi gli standard di sicurezza e dex.
- Bug Bounty Program : All'interno della versione V2 dei suoi contratti principali, Balancer sta eseguendo un programma di bug bounty in corso. L'importo della ricompensa pagata dipenderà dalla gravità del bug. Le ricompense dei bug si applicheranno ai contratti intelligenti Balancer che sono responsabili della protezione dei fondi del protocollo sulla rete principale di Ethereum.
Come accennato, Balancer è senza autorizzazione, quindi c'è sempre la possibilità che vengano introdotti token difettosi o dannosi a livello di contratto. Ecco qual è la risposta di Balancer a tutto questo:
- Balancer continua a valutare e controllare il protocollo su base continuativa.
- Ha aggiunto i token delle commissioni di trasferimento alla lista nera dell'interfaccia utente.
- Balancer ha anche aggiunto ulteriore documentazione sui pericoli legati al funzionamento dei pool e su come i token che le persone costruiscono maliziosamente potrebbero drenare fondi da un pool.
L'hacking della piscina del bilanciatore
Nel gennaio 2021, un problema ha consentito a un attaccante di rubare denaro da due pool contenenti token con molte commissioni di trasferimento. Questo problema si è verificato nonostante la frequente cautela di Balancer sulle conseguenze impreviste che circondano ERC-20 con commissioni di trasferimento nella sua discordia, documenti e altri canali.
La piattaforma Balancer è costruita per token conformi a ERC-20. Quando questi token agiscono in modo insolito e inaspettato, ci saranno sempre conseguenze negative. Concludendo questo evento, Balancer ha rimborsato i fornitori di liquidità che hanno perso fondi.
Conclusione
Balancer è un protocollo conveniente per gli investitori in criptovalute che desiderano scambiare risorse digitali a prezzi ottimali o hanno portafogli inattivi che vorrebbero sfruttare.
I pool di liquidità privati sulla piattaforma sono caratteristiche straordinarie che i gestori di portafoglio e gli investitori su larga scala potrebbero trovare utili. I pool multi-token offrono l'accesso a un solido indice di criptovalute in grado di ribilanciarsi automaticamente.