Il mercato delle criptovalute è cresciuto del 600% da inizio anno, con il suo valore che ora si attesta all'incredibile cifra di 2,8 trilioni di dollari secondo i dati della società di analisi del mercato delle criptovalute, Footprint Analytics.
Ciò è stato alimentato da un'impennata nello sviluppo e negli investimenti nello spazio, che ha poi innescato la necessità di asset stabili per sostenere coppie di asset sempre più volatili.
Di conseguenza, c'è stato un aumento del numero e del valore delle stablecoin nel mercato delle criptovalute. Attualmente ci sono 74 stablecoin secondo gli ultimi dati , con un valore combinato di poco meno di 165 miliardi di dollari. La stablecoin più popolare, Tether, gestisce diverse coppie fiat-stablecoin, tra cui USDT, EURT e GBPT. Da solo vale 78,2 miliardi di dollari, rappresentando una quota del 47,3% del valore totale del mercato delle stablecoin. Tuttavia, un certo numero di audit delle effettive partecipazioni fiat di Tether, le stablecoin legate hanno una centralizzazione intrinseca e un conseguente rischio esistenziale.
Charge DeFi è un token crittografico algoritmico con un nuovo meccanismo innovativo di "rebase" implementato per mantenere la stabilità. Il meccanismo regola l'offerta circolante di $STATIC utilizzando token elastici per il prezzo per aumentare il prezzo quando è al di sotto di un peg. Questo articolo esaminerà la soluzione di Charge DeFi per la stabilità algoritmica. Esplorerà anche come funziona e lo confronterà con la concorrenza nello spazio delle stablecoin. Analizzerà quindi l'impatto della stabilità algoritmica sullo spazio algoritmico e sul più ampio mercato delle criptovalute.
Ma prima, diamo un'occhiata a Charge DeFi stesso.
Cos'è Charge DeFi?
Charge DeFi è una combinazione di token crittografico algoritmico e meccanismi di rebase. Una stablecoin è una criptovaluta il cui valore è ancorato a una singola unità di una valuta fiat, solitamente 1 USD. Normalmente, questo avviene tramite il "tethering" in cui un'azienda acquisisce un importo equivalente, diciamo, di USD e promette di sostenere ciascuna unità di stablecoin 1:1. Tuttavia, inerente a questo meccanismo è l'esigenza di fidarsi del garante, che richiede un monitoraggio costante e spesso costoso.
Un token crittografico algoritmico porta la stabilità al livello successivo. Invece di un peg fisso, viene utilizzato un algoritmo per regolare il prezzo di un token in base a condizioni preimpostate. Questi possono essere scritti in un contratto intelligente e lanciati in modo completamente decentralizzato. Di conseguenza, non vi è alcun input da parte di terze parti in seguito, con l'algoritmo che viene eseguito in base alla domanda, all'offerta e ai movimenti del mercato.
Consentendo un monitoraggio indipendente completo e poco costoso, nonché la mancanza di fiducia nella parola di un garante.
In che modo Charge DeFi garantisce stabilità?
Ci sono due token principali che sono presenti in questo meccanismo di ribasamento, $CHARGE e $STATIC. $CHARGE funziona come token di condivisione/signoraggio nell'ecosistema Charge DeFi e $Static come moneta di fornitura elastica.
Una delle caratteristiche principali di questo nuovo ecosistema è la meccanica di rebase implementata nei contratti. I meccanismi di rebase implementano token elastici in termini di prezzo che regolano l'offerta circolante per influenzare il prezzo di un token. Laddove altri token presentano meccaniche di rebase al di sopra e al di sotto di un determinato peg (prezzo target). Charge DeFi ha deciso di implementare solo un meccanismo che si riassesta al di sotto di un certo peg.
Il meccanismo di rebase funziona come segue:
- Quando il TWAP di $STATIC è al di sotto del suo peg di $1.0 per 6 epoche (1 epoca è 8 ore), o quando il TWAP di $STATIC scende al di sotto di $0.8, il protocollo si ribasa. Una spiegazione più semplice per questo sarebbe che il protocollo "comprime i suoi token fino a quando il valore non torna al suo peg di $ 1,0
- Durante tale “compressione” tutti i token in circolazione vengono compressi, compresi quelli nel portafoglio di un utente e all'interno dei pool di liquidità. Sono esenti solo i token non reclamati nella sala del consiglio del progetto.
Ma forse un esempio lo renderebbe più chiaro:
- Hai 1k $ STATIC token ($STATIC = $ 1,0) nel tuo portafoglio, del valore di $ 1000
- Il prezzo scende di 1 $ STATIC = $ 0,98 per più di 6 epoche
- Il valore del tuo portafoglio è di $ 980,0
- Il rebase inizia e i token $STATIC vengono compressi
- Ora hai 980 token $ STATIC del valore di $ 1,0 nel tuo portafoglio, del valore di $ 980
Il motivo per cui Charge DeFi ha implementato questi meccanismi risiede nel problema principale di cui soffre la tradizionale criptovaluta algoritmica. Quando un token scende al di sotto di una soglia di $ 0,6-0,7, ogni AlgoStable entra in una cosiddetta "spirale di morte".
La criptovaluta algoritmica premia i detentori quando l'ecosistema si espande attraverso un sistema di signoraggio. Gli investitori che scommettono token in una sala del consiglio ricevono parte dell'espansione.
Ma quando il prezzo di un token scende troppo, tutti gli incentivi per aumentare il prezzo del token scompaiono. Durante queste "spirali di morte" i valori dei token sono spesso scesi a prezzi inferiori del 90% rispetto al loro peg.
Questi cali hanno rimosso tutti gli incentivi per detenere il token, oltre ad aumentare di dieci volte il costo del push di un token. Le meccaniche di rebase implementate ribilanciano l'offerta e la domanda in modo tale che il prezzo di $STATIC torni al suo ancoraggio e, con un piccolo aumento dal lato della domanda, le espansioni ritornano e i possessori vengono nuovamente premiati.
Una semplice spiegazione sarebbe che un rebase impedisce a una criptovaluta algoritmica di "morire". Invece, ripristina l'ecosistema a un livello inferiore in modo che gli investitori possano "riprovare".
Per un esempio del funzionamento di questo meccanismo, visita le FAQ di ChargeDeFi qui .
L'intervallo ideale per $STATIC è all'incirca tra $ 1,20 e $ 1,70. Ciò si tradurrà in un sistema di ricompensa affidabile per tutti. Un prezzo molto più alto darà più ricompense, ma potrebbe anche attirare cacciatori di arbitraggio che stanno cercando di capitalizzare a breve termine.
Gli utenti possono investire nei pool di liquidità che aiutano a mantenere il meccanismo di ribasamento per $STATIC. Gli investitori ricevono una ricompensa, attraverso un'entità chiamata Boardroom ogni epoca (~8 ore). Charge DeFi mantiene anche uno scambio decentralizzato (DEX) chiamato Smart Swap. Agisce come mezzo di scambio tra $STATIC e $CHARGE.
Spostare lo spazio algoritmico della criptovaluta in avanti
Come spiegato sopra, Charge DeFi rinuncia alla necessità di un garante centrale di cui fidarsi per garantire un peg 1:1 tra fiat e stablecoin. Questo è un passo positivo nella direzione del decentramento. Ciò a causa degli scandali che si sono verificati sia con Tether che con USDCoin, le più grandi stablecoin nel mercato delle criptovalute.
Tether, è stata multata di 41 milioni di dollari per aver ingannato le autorità e gli investitori sul livello di risorse che ha tenuto per onorare la sua garanzia. Ciò fa seguito ad anni di assicurazioni da parte del team di Tether (che è anche di proprietà della stessa holding che possiede lo scambio centralizzato, Bitfinex) che la garanzia 1:1 tra USDT e USD era completamente finanziata.
DAI, una stablecoin algoritmica creata da MakerDAO, è stata una delle prime soluzioni tentate a questo problema. Crea stabilità collateralizzando un paniere di asset crittografici e utilizzando un algoritmo per eseguire ordini di mercato di tali asset per mantenere un ancoraggio. Sebbene questo approccio sia completamente decentralizzato, esiste il rischio quando si tratta di ottenere dati per le risorse nel suo paniere. Ciò è diventato chiaro nel novembre 2020, quando una cattiva trasmissione dell'oracolo ha portato il prezzo del DAI a salire momentaneamente del 30% . Di conseguenza, sono state registrate liquidazioni per un valore di 88 milioni di dollari in coppie basate su DAI sul composto del protocollo DeFi.
La soluzione di ribasamento algoritmico di Charge DeFi è la risposta a questo. È decentralizzato, trasparente e funziona senza intervento umano o oracolo. Ciò elimina il requisito della fiducia, ma riduce anche il potenziale margine di errore.
Inoltre, l'ecosistema Charge DeFi ha una serie di funzionalità aggiuntive, la più degna di nota delle quali chiamano "Money Lego". I Money Lego sono la soluzione di Charge DeFi per le strategie di staking fai-da-te automatizzate. Nella loro prima iterazione consentono agli utenti di automatizzare una serie di regole e condizioni per lo staking all'interno dell'ecosistema $CHARGE. Gli utenti possono impostare regole "take-profit" o "compound-profit" per gli investimenti nella Boardroom ($CHARGE, $STATIC-$BUSD) o in una qualsiasi delle farm da $BUSD disponibili nell'ecosistema. In una fase successiva questi Money Lego conterranno anche altri progetti all'interno della Binance Smart Chain. Consente agli utenti di creare strategie di investimento su misura su più progetti. Di conseguenza, Money Legos tenta di rimuovere la complessità associata alla DeFi. Abbinare le strategie di trading automatizzate comunemente utilizzate con lo staking. Il team di progetto assegnato a Money Legos prevede che la prima versione sarà pubblicata a marzo 2022.
Un secondo team sta lavorando su un altro componente aggiuntivo per l'ecosistema Charge DeFi:
un portafoglio crittografico facile da usare con integrazioni DeFi, che consente all'utente comune di effettuare/ricevere pagamenti crittografici e partecipare facilmente a progetti DeFi. Con una forte attenzione alla "facilità d'uso", il team ha aggiunto un designer UX esperto al team che era responsabile di diverse app bancarie su larga scala. L'obiettivo di questa seconda squadra è quello di rilasciare un MVP alla fine del primo trimestre del 2022. Con i Money Lego precedentemente menzionati che fanno parte di una versione successiva.
Una nuova alba per Stablecoin?
Charge DeFi sta sperimentando un nuovo meccanismo per mantenere la stabilità in un mercato delle criptovalute sempre più volatile. Non solo il suo meccanismo di ribasamento supera la criptovaluta algoritmica rivale, ma la sua eliminazione dei difetti intrinseci delle stablecoin legate consente di ripristinare la fiducia in un mercato che richiede più dei suoi arbitri di stabilità.
Queste modifiche innovative agli spazi delle stablecoin si stanno concretizzando nella loro tabella di marcia per il 2022. Il team di Charge DeFi sta lavorando per lanciare due piattaforme beta utente nel primo trimestre del 2022. Ci saranno diversi miglioramenti e nuove funzionalità per la piattaforma attuale. Questi includono un sistema di voto, una funzione di reinvestimento guidato e il composto della sala del consiglio.
Inoltre, il team intende garantire una serie di partnership di condivisione delle risorse, che introdurranno anche più del mondo delle criptovalute al loro nuovo approccio innovativo alla criptovaluta. In effetti, Charge DeFi potrebbe essere sul punto di introdurre una nuova alba per lo spazio algoritmico delle criptovalute. Saranno i pionieri di un nuovo approccio alla stabilità. Questo porterà lo spazio verso un futuro decentralizzato, trasparente e algoritmico.
Per ulteriori informazioni su Charge DeFi e sul suo approccio algoritmico frazionario unico alla stabilità, visita il loro sito Web qui oppure segui la community di Twitterqui .
Il post Charge DeFi: come gli algoritmi creano stabilità in modo decentralizzato è apparso per la prima volta su BeInCrypto .