Gli scambi decentralizzati (DEX) stanno diventando sempre più popolari tra gli utenti di criptovalute. Nell’ultimo anno, i DEX hanno generato una significativa concorrenza per gli scambi centralizzati (CEX) che attualmente controllano gli scambi.
In una conversazione con BeInCrypto, gli esperti del settore di CoinGecko, Gate.io e PancakeSwap hanno affermato di aspettarsi che i DEX crescano nel 2025, ma hanno anche suggerito che i CEX saranno ancora i principali contendenti per i nuovi arrivati.
Il successo di CEX e DEX
Dall’inizio del trading di criptovalute, CEX come Coinbase e Binance hanno dominato il mercato delle criptovalute. Questi scambi attualmente raccolgono oltre 300 milioni di utenti combinati, offrendo elevata liquidità e fungendo da piattaforme di facile utilizzo per i trader junior.
Nell’ultimo anno, anche i DEX hanno guadagnato slancio,fornendo agli utenti un’alternativa decentralizzata al trading . Con un livello di sicurezza più elevato per prevenire le frodi e una minore esposizione all'eccessiva regolamentazione, i DEX sfidano il controllo dei CEX sul mercato delle criptovalute.
Ma nonostante la crescente adozione di scambi decentralizzati, i CEX non sono affatto prossimi a scomparire.
“Mentre i DEX sono destinati a continuare a crescere ed evolversi nel 2025, i CEX continueranno a svolgere un ruolo importante ruolo fondamentale nell"ecosistema, in particolare nell"onboarding di nuovi utenti. Entrambi i tipi di scambi sono complementari ruoli e insieme contribuiranno alla crescita complessiva e all’adozione delle criptovalute nei prossimi anni”, ha affermato Chef Kids, capo chef di PancakeSwap.
Sfruttando questi vantaggi, i CEX continueranno a essere al comando del settore.
La presa iniziale dei CEX
Gli scambi centralizzati di criptovaluta sono piattaforme che archiviano risorse digitali per conto dei clienti e consentono loro di scambiare, depositare e ritirare le proprie criptovalute.
Un’entità centrale controlla questi scambi e funge da intermediario tra acquirenti e venditori. Questa entità è anche responsabile di garantire che i fondi degli utenti rimangano sicuri.
I CEX sono la strada principale per il trading di criptovalute perché sono facilmente accessibili per gli investitori in criptovaluta alle prime armi. Binance, Coinbase e Kraken sono tra gli scambi centralizzati più utilizzati .
Secondo Shaun Lee, analista di ricerca presso CoinGecko, il 2024 è stato un anno di grande successo per i CEX.
“Nel complesso, i CEX si sono comportati molto bene, con i primi 10 che hanno presentato volumi di oltre 2 trilioni di dollari, per più mesi all’anno. Nel 2023, i primi 10 CEX sono riusciti solo a rompere sopra la soglia dei mille miliardi di dollari una volta, a dicembre”, ha detto.
I CEX tendono anche ad attrarre determinati investitori perché sono soggetti a un rigoroso controllo normativo. Ciò può fungere da salvaguardia per i trader che desiderano fare il primo passo allontanandosi dai settori finanziari tradizionali.
L'ascesa dei DEX
I DEX funzionano come un mercato peer-to-peer e non si affidano a intermediari per il trading di criptovalute o la custodia dei fondi. A differenza dei CEX, che sono regolati da un’entità centrale e richiedono agli utenti di sottoporsi a processi Know Your Customer (KYC) , i DEX offrono agli utenti la possibilità di fare trading in modo anonimo.
La loro popolarità è recentemente aumentata, fornendo ai trader e agli investitori un’alternativa decentralizzata agli scambi centralizzati. Basati sulla tecnologia blockchain, i DEX eliminano la necessità di intermediari. Nel frattempo, i contratti intelligenti immutabili facilitano il trading.
Queste qualità sono diventate sempre più allettanti per i trader che desiderano dare priorità alla sicurezza e all’autonomia nello scambio di asset.
Le piattaforme DeFi sono diventate rivali competitive per i CEX. Hyperliquid, ad esempio, è una blockchain di livello uno per il trading decentralizzato che consente un trading rapido e ad alte prestazioni con commissioni ridotte. Lo scambio è stato ampiamente adottato nell’ultimo anno.
"Gli scambi decentralizzati (DEX) attualmente catturano circa il 40% della quota di mercato e sono costantemente guadagnando terreno sugli scambi centralizzati (CEX). Guardando al 2025, i DEX avranno ancora più opportunità di crescita man mano che la DeFi matura l’adozione aumenta, gli scambi decentralizzati svolgeranno un ruolo sempre più centrale nell’ecosistema finanziario più ampio”, ha affermato Chef Kids.
Sebbene CEX e DEX operino in contesti diversi, entrambe le piattaforme mostrano segni di crescente adozione da parte degli utenti e successo sul campo.
Preoccupazioni per la sicurezza e l’eccessiva regolamentazione nei CEX
I CEX tendono ad essere esaminati attentamente per quanto riguarda la sicurezza. Poiché la piattaforma stessa detiene le chiavi private dei portafogli dei propri clienti, è pienamente responsabile della custodia dei beni degli utenti. Gli utenti diventano vulnerabili a una potenziale perdita di fondi in caso di attacchi informatici o chiusure improvvise degli scambi.
Kevin Lee, chief business officer di Gate.io, ha spiegato che, data la loro natura centralizzata, i CEX devono continuare a sviluppare meccanismi che aumentino la sicurezza ed evitino potenziali violazioni della sicurezza.
“Gli scambi centralizzati (CEX) devono dare priorità alla sicurezza impiegando misure globali che proteggano sia gli utenti che i loro Ciò comporta l’utilizzo di tecnologie avanzate come portafogli multi-firma e, per la maggior parte, soluzioni di cold storage di fondi e crittografia robusta per prevenire violazioni.Inoltre, controlli regolari di terze parti dei sistemi di sicurezza e I contratti intelligenti sono fondamentali per identificare le vulnerabilità in modo proattivo. Gli scambi dovrebbero anche integrare strumenti di monitoraggio in tempo reale dall’intelligenza artificiale per rilevare e rispondere immediatamente a potenziali minacce”, ha affermato.
La maggior parte degli scambi centralizzati utilizza procedure KYC per conformarsi ai requisiti normativi volti a prevenire attività illecite come il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo. Gli utenti devono fornire informazioni sull'identità, inviare documentazione di supporto e attendere la verifica per finanziare i propri conti e iniziare a fare trading sulla piattaforma.
Di conseguenza, queste piattaforme sono soggette ad un’ampia supervisione. Ciò potrebbe comportare severi requisiti di licenza e norme di conformità imposte dalle autorità, che possono potenzialmente limitare la capacità dei CEX di supportare determinati token o servire utenti in giurisdizioni specifiche.
La caduta di FTX
A causa della loro natura centralizzata, diversi importanti CEX, tra cui FTX, Mt. Gox e WazirX, hanno subito significative violazioni della sicurezza, con conseguenti notevoli perdite finanziarie per i loro utenti.
Uno dei casi più noti è FTX, un importante exchange di criptovalute che nel 2022 si è classificato al terzo posto a livello globale per volume di scambi. FTX è fallita nel novembre di quell'anno a causa delle accuse secondo cui i suoi proprietari avevano sottratto e utilizzato in modo improprio i fondi dei clienti.
All'epoca, emersero rapporti secondo cui Alameda Research, una società commerciale affiliata, ricavava una parte significativa del suo valore da investimenti speculativi in criptovaluta. Ciò ha suscitato preoccupazioni tra i clienti di FTX, che in seguito hanno ritirato i loro fondi dall’exchange in massa, mandando FTX direttamente alla bancarotta.
Un racconto di avvertimento
Il successivo crollo di FTX ha avuto un impatto significativo sul mercato delle criptovalute e ha comportato una condanna a 25 anni di carcere per l'allora CEO Sam Bankman-Fried.
“Questi casi servono a ricordare l’importanza di una conformità normativa proattiva e di una sana gestione del rischio devono garantire che la loro leadership aderisca a pratiche etiche, con solidi controlli interni per prevenire fallimenti sistemici", ha affermato Lee di Gate.io.
L'improvviso scioglimento di FTX ha anche sollevato preoccupazioni sulla stabilità e la resilienza dell'ecosistema più ampio delle criptovalute, scuotendo la fiducia degli investitori. Lee ha aggiunto che gli scambi centrali dovrebbero utilizzare FTX come punto di riferimento per le misure volte a evitare perdite finanziarie degli utenti.
“Gli incidenti di alto profilo su piattaforme come FTX e WazirX hanno insegnato al settore che la trasparenza e Una governance forte è essenziale per la sopravvivenza degli scambi centralizzati e questi eventi ne hanno sottolineato l’importanza mantenere una rigorosa separazione tra i fondi degli utenti e i fondi operativi per prevenire abusi e cattiva gestione ha evidenziato la necessità fondamentale di controlli periodici delle prove di riserva e di informative pubbliche per promuovere la fiducia e la responsabilità degli utenti", ha affermato.
Situazioni come queste sollevano interrogativi sulla natura centralizzata delle operazioni di uno scambio. I trader esperti tendono ad adottare scambi decentralizzati per avere il pieno controllo sulle chiavi del proprio portafoglio crittografico.
DEX e problemi di liquidità
Uno svantaggio significativo dei DEX rispetto ai CEX è la minore liquidità. Questa minore liquidità può comportare un sostanziale slittamento dei prezzi, il che significa che il prezzo effettivo al quale viene eseguita un'operazione può discostarsi notevolmente dal prezzo di mercato previsto.
Poiché la maggior parte dei DEX ha una base di utenti generalmente più piccola e volumi di scambi inferiori, a volte è più difficile trovare controparti immediate per le operazioni.
"La liquidità è fondamentale per qualsiasi DEX, grande o piccolo, poiché influisce direttamente sull'efficienza del trading, slippage e l'esperienza complessiva dell'utente. Per i DEX più piccoli, la mancanza di liquidità può essere particolarmente grave impegnativo, poiché limita i trader attivi e le coppie di trading disponibili", ha affermato Chef Kids di PancakeSwaps.
Poiché i CEX hanno accesso a un pool più ampio di acquirenti e venditori, gli utenti tendono a fare trading su questi scambi per evitare problemi di liquidità . Chef Kids afferma che i DEX devono affrontare questo problema per diventare più competitivi.
“Per qualsiasi DEX, una maggiore liquidità avvantaggia l’intero ecosistema DeFi consentendo prezzi migliori e attirando di più utenti e, in definitiva, creando un mercato più vivace ed efficiente, il che, a sua volta, rafforza il mercato Lo spazio DeFi nel suo insieme, guidando l’innovazione e la crescita”, ha affermato.
Affrontare i problemi di liquidità è fondamentale affinché i DEX possano migliorare la loro competitività e contribuire efficacemente alla crescita e allo sviluppo degli scambi decentralizzati.
Ostacoli all'onboarding per i DEX
I DEX spesso presentano un livello di complessità tecnica più elevato rispetto ai CEX . L’utilizzo di un DEX richiede in genere una certa familiarità con la tecnologia blockchain poiché implica l’utilizzo di portafogli compatibili e la corretta gestione delle chiavi private.
Questo livello di conoscenza può rappresentare un ostacolo per i nuovi arrivati che fanno trading di criptovalute sugli exchange per la prima volta.
“La complessità dei portafogli autocustodiali e del bridging rappresenta ancora una barriera significativa per l’utente medio, rendere difficile l’adozione di massa dei DEX. Per raggiungere un pubblico più ampio, i DEX devono semplificare e creare l’esperienza dell’utente più accessibile”, ha affermato Chef Kids.
Questo fattore da solo rende i CEX più attraenti per i trader junior.
“I CEX rimarranno una parte cruciale dell’ecosistema crittografico, soprattutto quando si favorirà un’adozione più ampia Per molti nuovi arrivati, gli scambi centralizzati offrono il punto di ingresso più semplice, interfacce intuitive, rampe di accesso fiat e processi di onboarding semplici", ha aggiunto.
Creando risorse educative di supporto e iniziative favorevoli all'adozione, i DEX possono facilitare l'adattabilità per gli utenti interessati a passare agli scambi decentralizzati.
Colmare le opzioni centralizzate e decentralizzate
Kevin Lee di Gate.io afferma che i CEX possono sfruttare questo vantaggio per respingere la concorrenza di DEX sempre più popolari come Hyperliquid, Uniswap e PancakeSwap.
“I CEX possono guidare la formazione e l’onboarding degli utenti semplificando l’accesso alle tecnologie blockchain e creando soluzioni intuitive esperienze degli utenti.Le collaborazioni con progetti ed ecosistemi emergenti aiutano ad espandere la portata dell'innovazione sulle loro piattaforme ", ha spiegato Lee.
Gli scambi centralizzati dovrebbero anche integrare soluzioni che soddisfino le esigenze degli investitori che danno priorità agli approcci decentralizzati al trading.
“Integrando modelli ibridi, come portafogli non custoditi e opzioni di trading decentralizzate, i CEX possono fornire utenti con un ponte tra comodità centralizzata e autonomia decentralizzata, offrendo inoltre servizi a valore aggiunto come fiat on-ramp, strumenti di trading avanzati, staking e prodotti di livello istituzionale consentono ai CEX di soddisfare una gamma più ampia di utenti", ha spiegato Lee.
Man mano che i CEX e i DEX guadagnano popolarità, è probabile che imparino gli uni dagli altri per superare le rispettive sfide. Affrontare queste lacune garantirà la crescita sostenibile e il successo a lungo termine degli scambi di criptovaluta.
Il post CEX e DEX nel 2025: approfondimenti di CoinGecko, Gate.io e PancakeSwap Leaders è apparso per la prima volta su BeInCrypto .