Il fondatore di Celsius, Alex Mashinsky , il capo un tempo influente dell'ormai defunto prestatore di criptovalute, si trova nella poco invidiabile posizione di prepararsi ad affrontare una causa per frode a New York.
La bufera legale che si sta raccogliendo da mesi sembra ormai pronta a scoppiare, con un giudice del tribunale statale che ha stabilito che il fondatore debba rispondere delle accuse di frode civile.
Il caso rappresenta un lampante avvertimento per l'industria delle criptovalute in generale e sottolinea i pericoli che possono nascondersi sotto le promesse di rendimenti elevati e profitti facili.
Una rete di inganni
Le accuse contro Mashinsky sono sia schiaccianti che complesse. È accusato di dipingere Celsius come un'alternativa sicura alle banche tradizionali, nascondendo nel contempo i rischi effettivi coinvolti. Questi pericoli nascosti includono perdite di investimento che ammontano a centinaia di milioni di dollari.
La decisione del giudice Margaret Chan si basa pesantemente sul Martin Act, una solida legge sui titoli statali. La sua sentenza secondo cui i "conti di interessi maturati" di Celsius si qualificano come titoli ai sensi della legge statale apre la porta alla piena forza del controllo legale.
La sentenza va oltre un semplice esame delle azioni di Mashinsky a una considerazione più ampia della salute finanziaria di Celsius e della presunta sicurezza dei suoi investimenti.
La caduta di Celsius, un'azienda fondata nel 2017, è stata rapida e dura. Promettendo tassi di interesse fino al 17% sui depositi, l'azienda ha cercato di cavalcare l'onda dell'aumento dei prezzi delle attività digitali.
Tuttavia, tutto si è risolto con uno sbalorditivo deficit di bilancio di $ 1,19 miliardi, che ha portato a una dichiarazione del Capitolo 11 nel luglio 2022. Questo fallimento ha seguito una mossa che ha visto Celsius congelare prelievi e trasferimenti per i suoi 1,7 milioni di clienti, citando condizioni di mercato "estreme".
Cause legali e l'effetto a catena
I guai legali di Mashinsky vanno oltre la causa civile di New York. Si è dichiarato non colpevole per separare le accuse di frode criminale, portate dal Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti.
Inoltre, deve affrontare cause civili correlate da parte di vari organismi di regolamentazione statunitensi, tra cui la Securities and Exchange Commission, la Commodity Futures Trading Commission e la Federal Trade Commission.
La portata e la complessità di questi casi riflettono un problema più ampio all'interno dello spazio di prestito di criptovaluta, che ha visto una rapida crescita durante la pandemia di COVID-19.
Aziende come Celsius hanno sfruttato l'aumento dei prezzi delle risorse digitali, offrendo un facile accesso al prestito e tassi di interesse interessanti. Hanno prestato token a investitori istituzionali, con l'obiettivo di ottenere un profitto dal differenziale.
La dichiarazione del procuratore generale di New York Letitia James dopo la sentenza è stata un duro avvertimento. Senza giri di parole, ha ricordato alle società di criptovalute gli obblighi legali che devono seguire e le gravi conseguenze per coloro che si trovano a frodare gli investitori.
Il caso contro Celsius e il suo fondatore è ben lungi dall'essere un incidente isolato. È un ammonimento che risuona in un settore ancora alle prese con il suo panorama normativo.
In un mondo in cui le promesse di rendimenti astronomici possono accecare sia le aziende che gli investitori rispetto ai rischi reali, la situazione evidenzia la necessità di trasparenza, onestà e il rigoroso rispetto della legge.
L'ascesa e la caduta di Celsius servono da lezione a tutti nello spazio delle criptovalute. Le promesse di grandi profitti e prodotti finanziari rivoluzionari devono essere accompagnate da un impegno per un comportamento etico e il rispetto della legge.