Il primo fondo del mercato monetario tokenizzato di BlackRock ha recentemente evidenziato la crescente tendenza all'applicazione pratica dei titoli tokenizzati, che sta riscuotendo sempre più successo nell'ecosistema, attirando l'interesse di diverse istituzioni. Questa scoperta arriva in un momento in cui alcune fonti hanno sottolineato che BUIDL di BlackRock è riuscito a distribuire circa 100 milioni di dollari di dividendi dal suo lancio nel marzo 2024.
Securitize , leader nella tokenizzazione di asset reali, ha annunciato questo traguardo lunedì 29 dicembre. Oltre a fungere da emittente, agente di trasferimento e partner ufficiale per la tokenizzazione del fondo, la piattaforma fintech gestisce l'emissione on-chain e contribuisce ad attrarre investitori.
BUIDL estende la sua portata ad altri attori significativi del sistema blockchain
Inizialmente, BUIDL è stato fondato sulla blockchain di Ethereum. Attualmente, il fondo investe principalmente in asset a breve termine denominati in dollari statunitensi. Tra questi asset rientrano titoli del Tesoro statunitensi , accordi di riacquisto e strumenti equivalenti alla liquidità.
Inoltre, alcune fonti hanno evidenziato che il fondo offre agli investitori istituzionali un modo adeguato per generare profitti mantenendo al contempo la liquidità dei propri investimenti tramite una piattaforma basata su blockchain.
Queste fonti hanno anche confermato che gli investitori acquistano token BUIDL collegati al dollaro statunitense. Successivamente, ricevono pagamenti di dividendi direttamente on-chain, che dimostrano i guadagni generati dagli asset sottostanti.
Nel frattempo, dopo il lancio su Ethereum, BUIDL ha esteso la sua portata ad altri sei attori chiave del sistema blockchain, tra cui Solana , Aptos, Avalanche e Optimism.
Quando i giornalisti hanno contattato fonti vicine alla questione, che hanno preferito rimanere anonime a causa della natura riservata della situazione, per rilasciare un commento, queste fonti hanno riconosciuto che i 100 milioni di dollari rappresentano un risultato importante perché illustrano i pagamenti totali nell'arco di una vita, basati sui rendimenti effettivi del Tesoro, forniti ai detentori dei token dei fondi on-chain.
Questa scoperta dimostra che i titoli tokenizzati possono svolgere le loro operazioni in modo efficace su larga scala, replicando al contempo le caratteristiche principali dei prodotti finanziari tradizionali.
Inoltre, questo trionfo evidenzia l'efficacia facilitata dalla tecnologia blockchain, tra cui transazioni rapide e trasparenti, registri di proprietà presentati in modo chiaro e distribuzioni programmabili. Queste caratteristiche stanno attirando l'attenzione di diversi importanti gestori patrimoniali e investitori istituzionali che desiderano adottare asset reali tokenizzati.
L'esistenza di fondi monetari tokenizzati sul mercato accende i dibattiti
Di recente, alcune fonti hanno sottolineato che BUIDL ha attirato l'interesse di molti investitori, aumentandone la popolarità. A seguito di questo crescente interesse, il valore del suo fondo tokenizzato ha superato i 2 miliardi di dollari all'inizio di quest'anno, spingendo gli analisti a concludere che i fondi del mercato monetario tokenizzati hanno consolidato la loro posizione come uno dei settori in rapida espansione nel mercato degli RWA on-chain. A supporto di questa affermazione, gli analisti hanno affermato che esistono valide giustificazioni per questa tendenza.
Innanzitutto, hanno notato che questo settore cattura l'attenzione degli investitori, poiché genera guadagni simili a quelli dei conti del mercato monetario, pur operando in modo più efficiente. Questa scoperta ha iniziato ad attirare l'attenzione delle istituzioni finanziarie tradizionali.
Alcuni soggetti attivi nel mercato hanno espresso il loro parere sulla questione, sostenendo che questi fondi potrebbero rappresentare una potenziale alternativa al previsto aumento delle stablecoin.
Nel frattempo, la stratega di JPMorgan Teresa Ho ha rilasciato una dichiarazione a luglio, osservando che "i fondi del mercato monetario tokenizzati mantengono l'attrattiva di lunga data del contante come asset, anche se modifiche normative come l'approvazione del GENIUS Act potrebbero migliorare l'utilizzo delle stablecoin e ridurre il ruolo delle opzioni simili al contante".
Tuttavia, nonostante la crescita accelerata, gli esperti del settore hanno iniziato a esaminare attentamente i fondi del mercato monetario tokenizzati. Questa mossa è stata adottata dopo che la Banca dei Regolamenti Internazionali ha emesso un avviso secondo cui esiste un'elevata probabilità che questi prodotti possano comportare rischi operativi e di liquidità, in particolare perché svolgono un ruolo cruciale come garanzia nell'ecosistema degli asset digitali.
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