La Banca del Giappone (BOJ) ha annunciato uno storico aumento di 25 punti base (bp), portando il tasso di prestito di riferimento allo 0,5%, il più alto dal 2008.
Sebbene ampiamente anticipata, questa mossa tiene i trader e gli investitori con il fiato sospeso, preparandosi al suo impatto sul Bitcoin e sui mercati delle criptovalute in generale.
Aumento dei tassi della BOJ e impatti finanziari globali
La decisione della BOJ segna il terzo rialzo dei tassi dall'inizio del 2024. Ciò segnala un cambiamento nella politica monetaria del Giappone in un contesto di inflazione persistentemente elevata, che dovrebbe rimanere tra il 2,6% e il 2,8% nel 2025.
Di conseguenza, le previsioni di crescita economica del Giappone sono state riviste al ribasso, aggiungendo complessità a un contesto finanziario già volatile. Una valuta giapponese più forte derivante dall’aumento del tasso potrebbe perturbare il carry trade dello yen.
Nella strategia di carry trade, gli investitori prendono in prestito yen a bassi tassi di interesse per investire in attività ad alto rendimento altrove. Questa liquidazione potrebbe innescare una reazione a catena nella liquidità globale, influenzando gli asset rischiosi, tra cui criptovalute, azioni e materie prime.
Dopo l’annuncio, Bitcoin è sceso del 3% ma sta già tentando una ripresa. Anche Ethereum, Solana, Dogecoin e Cardano hanno subito correzioni. Il cambiamento del sentiment è probabilmente legato all’ordine esecutivo del presidente Donald Trump per un accumulo di risorse digitali negli Stati Uniti.
La correzione immediata suggerisce la sensibilità di Bitcoin ai cambiamenti macroeconomici, con gli investitori che riducono la loro esposizione ad asset ad alto rischio. Tuttavia, alcuni analisti prevedono un ulteriore ribasso per Bitcoin una volta che l’hype sui cambiamenti sistemici negli Stati Uniti si sarà affievolito.
"Bitcoin potrebbe subire un forte calo del 50%", ha ipotizzato l'analista crittografico Financelancelot.
L’analista traccia un parallelo con il crollo del mercato azionario del 1929, che mise in luce i pericoli delle bolle speculative. Hanno evidenziato sorprendenti somiglianze in indicatori tecnici come il Relative Strength Index (RSI), che attualmente rispecchia quelli del 1929. Con questo, l’analista prevede un potenziale crollo improvviso verso la fine di gennaio 2025.
Secondo Financelancelot, eventi come la scadenza delle opzioni VIX e le tensioni geopolitiche potrebbero amplificare la volatilità. D'altro canto, alcune voci nel mondo delle criptovalute, come @0xKiryoko, rimangono cautamente ottimiste.
“…i mercati globali lo sentiranno. Criptovalute incluse. Gli ETF di Solana e un presidente pro-cripto non avranno importanza nel breve termine se la liquidità si prosciuga… ma la corsa al rialzo non è finita. NFA, opportunità come questa non si presentano in modo chiaro e semplice", ha osservato .
Nel frattempo, l’aumento dei tassi da parte della BOJ non è l’unico fattore che pesa sul mercato delle criptovalute. Le incertezze globali, comprese le politiche commerciali statunitensi e gli sviluppi geopolitici, stanno aggiungendo livelli di complessità. Cypress Demanincor, un altro analista di mercato, ha sottolineato che le strategie economiche dell’amministrazione Trump stanno creando ulteriore volatilità.
"L'attenzione di tutti era puntata sull'inaugurazione di Trump per la prossima grande mossa del mercato, mentre la forza più grande da considerare è l'aumento del tasso di interesse della BOJ", ha detto .
Man mano che l'aumento dei tassi della BOJ avrà effetto, i trader e gli investitori dovrebbero monitorarne le implicazioni. Storicamente, tali movimenti, in cui è presente il carry trade inverso, hanno portato a vendite a breve termine seguite da periodi di ripresa.
“La stessa cosa che è accaduta il 31 luglio 2024. Pressione di vendita di breve durata e prezzi scontati che durano alcuni giorni a seconda dell’entità della liquidazione. L'ultima volta si è trattato di una pressione di vendita di circa una settimana”, ha aggiunto Demanincor.
Il contesto attuale riflette l’importanza della cautela e della pianificazione strategica per gli investitori in criptovalute. Sebbene il mercato possa trovarsi ad affrontare un’imminente volatilità, ciò potrebbe offrire opportunità per accumulare asset a prezzi scontati.
"Mi dispiace per tutti coloro che sono stati allontanati dai mercati negli ultimi due giorni a causa delle preoccupazioni della BOJ e della mancanza di notizie sulla Riserva strategica di Bitcoin. Se vuoi essere un investitore di successo devi avere in mente un orizzonte temporale più lungo. La pazienza ti ricompenserà. Ricorda, 10 giorni ci danno i maggiori guadagni nel ciclo Bitcoin. Buona fortuna con il tempismo", ha osservato un investitore di criptovalute.
Il post Bitcoin (BTC) si prepara all'impatto mentre la BOJ aumenta il tasso di interesse al massimo di 17 anni è apparso per la prima volta su BeInCrypto .