Un recente rapporto di Standard Chartered rivela che lo scambio di Tesla con Bitcoin nell’indice “Magnificent 7” migliora i rendimenti e riduce la volatilità.
In particolare, l’indice “Magnificent 7” comprende tradizionalmente azioni dei principali giganti della tecnologia, tra cui Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet, Meta e Tesla. Tuttavia, nel modello appena ideato, Geoffrey Kendrick, responsabile della ricerca sugli asset digitali di Standard Chartered, ha rimosso Tesla , la più piccola azienda nell'indice con una capitalizzazione di mercato di circa 800 miliardi di dollari, e l'ha sostituita con Bitcoin, che attualmente vanta una capitalizzazione di mercato di circa 1,7 trilioni di dollari.
Secondo Kendrick, la decisione di sostituire il produttore elettrico con Bitcoin si basava sul ruolo crescente di Bitcoin nei mercati finanziari.
"Questo ci dice che i portafogli Mag 7 avrebbero beneficiato negli ultimi sette anni dall'aggiunta di BTC e dall'esclusione di TSLA", ha affermato.
L'analisi ha rilevato che l'indice rivisto "Mag 7B" ha sovraperformato il tradizionale Mag 7 di circa il 5% da dicembre 2017. Inoltre, l'indice incluso in Bitcoin ha dimostrato in media una volatilità inferiore di quasi il 2% rispetto alla formazione originale. Kendrick ha sottolineato che questi risultati suggeriscono che Bitcoin non è solo una copertura contro i rischi finanziari tradizionali, ma si comporta anche in modo simile ai titoli tecnologici ad alte prestazioni.
L'esperto ha anche sottolineato che la correlazione di Bitcoin con il Nasdaq è più forte della sua correlazione con l'oro, rafforzando l'argomentazione a favore della sua classificazione accanto alle azioni tecnologiche.
"Se fosse incluso, l'implicazione sarebbe un acquisto più istituzionale poiché BTC servirebbe a molteplici scopi nei portafogli degli investitori", ha aggiunto.
In particolare, la crescente adozione istituzionale di Bitcoin, in particolare in seguito al lancio degli ETF spot su Bitcoin all’inizio del 2024, ha reso il trading della criptovaluta altrettanto semplice ed economico quanto la negoziazione di titoli tecnologici tradizionali.
Ha anche evidenziato un notevole cambiamento nel comportamento commerciale di Bitcoin. Dall'insediamento del presidente degli Stati Uniti Donald Trump nel gennaio 2025, il comportamento dei prezzi di Bitcoin ha rispecchiato quello di Nvidia su base corretta per la volatilità. Al contrario, ha notato che Tesla ora viene scambiata in modo più simile a Ethereum.
"Dal lancio degli ETF spot, gli investimenti in Bitcoin sono diventati più istituzionalizzati", ha osservato Kendrick, aggiungendo: "Crediamo che BTC dovrebbe essere visto come uno strumento multifunzionale nei portafogli degli investitori; questo aprirà l'opportunità per acquisti ancora più istituzionali."
Detto questo, Kendrick ha sottolineato di rimanere ottimista riguardo alle prospettive a breve termine di Bitcoin, citando la sua crescente correlazione con il mercato azionario, che si sta riprendendo dal trimestre peggiore dalla metà del 2022.
"Un Nasdaq più alto equivarrà a un Bitcoin più alto. Al momento il focus è sui 90.000 dollari", ha detto, riferendosi al prossimo importante obiettivo di prezzo di Bitcoin.
L'integrazione di Bitcoin negli indici di investimento di alto profilo e la sua performance rispetto ai titoli tecnologici tradizionali consolidano ulteriormente il suo ruolo nei portafogli istituzionali. Poiché sempre più investitori istituzionali riconoscono l'utilità multifunzionale di Bitcoin, la sua inclusione negli indici finanziari tradizionali potrebbe diventare una realtà in futuro.
Al momento della stesura di questo articolo, Bitcoin veniva scambiato a 87.628 dollari, riflettendo un aumento dello 0,36% nelle ultime 24 ore.