Bitcoin è vicino al breakout. Caleb Franzen, il creatore di Cubic Analytics, ha sottolineato i dati chiave che mostrano che Bitcoin sta per fare un grande passo.
La ricerca di Franzen approfondisce i movimenti dei prezzi risalenti a novembre 2022. Utilizza l'oscillatore Williams%R a 120 giorni per tracciare lo slancio dei prezzi di Bitcoin. Questo indicatore è stato affidabile nel mostrare dove è diretto Bitcoin.
Azioni e Bitcoin recuperano terreno
In passato, quando questo oscillatore si spostava dal territorio ipervenduto a quello ipercomprato, il prezzo del Bitcoin aumentava. È successo nel gennaio 2023, quando Bitcoin è aumentato del 48% in tre mesi.
È successo di nuovo nell’ottobre 2023, con Bitcoin che è balzato del 123% in soli sei mesi. Secondo Franzen, i rendimenti di questi segnali sono forti.
Dal 14 gennaio 2023, Bitcoin ha guadagnato il 226,8% e dal 23 ottobre 2023 è aumentato del 106,9%. Gli investitori stanno osservando da vicino ora che Bitcoin viene scambiato al suo prezzo più alto da luglio 2024.
Mentre il Bitcoin è in rialzo, lo sono anche le azioni. Franzen ha osservato che le azioni sono ai massimi storici e la partecipazione è in aumento in tutto il mercato.
Una varietà di ETF ha raggiunto la chiusura settimanale più alta di sempre, dai titoli value ai titoli dell'edilizia abitativa, ai titoli di broker-dealer, ai titoli aerospaziali e della difesa e altro ancora.
Secondo Franzen, 33 diversi ETF hanno raggiunto livelli record entro la fine della scorsa settimana. Ha inoltre sottolineato le prestazioni di MicroStrategy (MSTR).
Ha chiuso a nuovi massimi, in rialzo del 241,76% da inizio anno. Chiunque acquistasse MSTR alla fine del 2023 aumenterebbe di 3,4 volte il proprio investimento.
Ma c’è stata una divisione tra gli investitori. Alcuni pensano che l’MSTR possa salire a causa dell’esuberanza del mercato, mentre altri sostengono che il titolo sia staccato dai fondamentali.
In ogni caso, il MSTR è ancora in crescita e gli ETF con leva delle azioni REX offrono agli investitori un modo per ottenere maggiore esposizione.
Secondo Franzen, anche il contesto macroeconomico più ampio è stato tranquillo. Il dato più importante è stata la stima GDPNow della Federal Reserve di Atlanta per il terzo trimestre del 2024.
È stato rivisto al +3,4% di crescita annualizzata, che segnerebbe un’accelerazione dell’attività economica rispetto al primo e al secondo trimestre del 2024. Per ora, il mercato continua a salire e gli investitori si chiedono quando potrebbe colpire la prossima recessione.
La performance relativa di Bitcoin
Si parla molto della performance di Bitcoin rispetto alle azioni. Per mesi, Bitcoin è rimasto indietro rispetto alle azioni, non riuscendo a tenere il passo con il mercato più ampio.
Nonostante ciò, Bitcoin è cresciuto del 61,6% da inizio anno, molto più avanti del Nasdaq-100, che quest’anno è cresciuto del 20,7%. La maggior parte dei guadagni sono arrivati nel primo trimestre dell’anno.
Franzen ha esaminato la performance relativa di Bitcoin rispetto all'indice di pari peso S&P 500. Su base relativa, Bitcoin non è riuscito a superare i suoi massimi storici precedenti rispetto all'indice di pari peso del 2021.
Ha incontrato resistenza ma si è consolidato all’interno di un canale di regressione. Ora Bitcoin sta iniziando a uscire da quel canale.
Franzen ha delineato una strategia per i trader. Il breakout in corso implica che Bitcoin potrebbe vedere un rialzo relativo di circa il 16% prima di raggiungere il punto medio di una potenziale zona di resistenza.
Suggerisce di posizionare uno stop loss al di sotto dei recenti massimi pivot per proteggersi da un ribasso relativo del 2,2%. Questa configurazione offre una ricompensa 7,15x per unità di rischio.
Se lo stop loss viene attivato, i trader potrebbero vendere la loro esposizione a Bitcoin mantenendo posizioni short azionarie, realizzando guadagni se le azioni si ritirano.
Franzen ha chiarito che non ha intenzione di adottare questa strategia da solo, ma l'ha condivisa per mostrare come i trader potrebbero sfruttare la performance relativa tra Bitcoin e azioni.
Anche quando gli orsi lamentarono la debolezza dell’ampiezza nel giugno 2024, ciò non fermò il rally. Secondo Franzen i loro avvertimenti non hanno prodotto alcun ritorno significativo.
È convinto che comprendere l’espansione in ampiezza sia fondamentale per affrontare i mercati rialzisti. Ora, due indici sottovalutati, il Value Line Arithmetic Index e il Value Line Geometric Index, stanno raggiungendo nuovi massimi.
Questi indici tracciano la performance media delle azioni negli Stati Uniti e mostrano quanto sia diventato ampio questo rally.