Il 25 settembre, la fondatrice di Lyn Alden Investment Strategy ha annunciato che il suo documento di ricerca recentemente commissionato ha misurato la creazione monetaria globale rispetto ad altre classi di asset.
Il documento di Alden ha rivelato che il bitcoin si muove nella direzione dell'offerta di moneta globale (M2) nell'83% dei casi e più di altri asset.
Bitcoin ha dimostrato una forte correlazione con la liquidità globale, rendendolo un potenziale “barometro della liquidità”, ha osservato la ricerca.
Barometro della liquidità Bitcoin
Man mano che la liquidità globale si espande, misurata attraverso parametri come l’offerta di moneta M2 , il prezzo del bitcoin in genere aumenta; al contrario, tende a diminuire quando la liquidità si contrae.
Nel corso di un periodo di studio compreso tra maggio 2013 e luglio 2024, la ricerca ha mostrato un coefficiente di correlazione di 0,94 con la liquidità globale, indicando una relazione altamente sensibile.
Ho commissionato un rapporto di ricerca, scritto da @samcallah , per quantificare la correlazione del bitcoin con le misure della creazione di moneta globale rispetto ad altre classi di attività.
Risultato: bitcoin si muove nella direzione della M2 globale l’83% delle volte; più di altri beni. https://t.co/ODKNqvzdis pic.twitter.com/8710g6NKqr
– Lyn Alden (@LynAldenContact) 24 settembre 2024
La moneta M2 è una misura dell’offerta di moneta che include contanti, depositi assegni e denaro facilmente convertibile. Comprende il denaro M1, inclusa la valuta fisica, i conti di risparmio e i depositi a breve termine. Viene anche utilizzato come indicatore del denaro disponibile nell’economia, influenzando l’inflazione, i tassi di interesse e l’attività economica complessiva.
Confrontando altri asset, Alden ha commentato che le azioni hanno utili che possono influenzare la loro correlazione, e l’oro ha un “atteggiamento difensivo”, che può influenzare la sua correlazione.
“Fondamentalmente, il Bitcoin viene trattato come l’oro a rischio. Quindi ha la correlazione più alta”.
I ricercatori hanno scoperto che la forte correlazione del bitcoin con la liquidità globale è influenzata dalla sua elevata volatilità, che può distorcere le sue correlazioni a breve termine.
Il documento conclude che questa correlazione con la liquidità globale rende il bitcoin "un prezioso barometro macroeconomico per investitori e trader".
"Si può pensare a Bitcoin come a uno specchio che riflette il tasso di creazione monetaria globale e la forza relativa del dollaro."
All'inizio di quest'anno, Lyn Alden aveva previsto che i prezzi di BTC avrebbero raggiunto i 200.000 dollari entro due anni.
M2 Crescente
All’inizio di questa settimana, l’analista di mercato “Game of Trades” ha detto ai suoi 247.000 follower X che l’offerta di moneta M2 stava entrando in espansione dopo aver raggiunto il livello di contrazione più profondo dal 1960.
AVVISO: l’offerta di moneta M2 è ora entrata in espansione
Dopo aver raggiunto il livello di contrazione più profondo dal 1960 pic.twitter.com/DX8eXo1ytC
– Game of Trades (@GameofTrades_) 23 settembre 2024
Secondo la Federal Reserve di St. Louis, l’offerta di moneta M2 ha iniziato a contrarsi nel marzo 2022 e ha ripreso ad aumentare nel marzo 2024. Attualmente ammonta a 21,17 trilioni di dollari negli Stati Uniti, in crescita del 2% negli ultimi sei mesi.
Le implicazioni per i prezzi dei bitcoin sono estremamente rialziste, poiché molti analisti hanno previsto che una corsa rialzista del mercato delle criptovalute inizierà nel quarto trimestre.
Il post Bitcoin emerge come un importante "barometro della liquidità", correlato alle tendenze globali dell'offerta di moneta: la ricerca è apparsa per la prima volta su CryptoPotato .