Il mercato delle criptovalute si prepara a movimenti significativi poiché oggi scadono oltre 3 miliardi di dollari in opzioni Bitcoin ed Ethereum.
Una volta individuati contratti sostanziali e punti critici massimi, in che modo queste opzioni in scadenza influenzeranno la volatilità del mercato?
I mercati delle criptovalute si preparano alla scadenza delle opzioni da 3 miliardi di dollari
Secondo i dati di Deribit, oggi scadranno circa 2,65 miliardi di dollari in opzioni Bitcoin. Il punto critico massimo per queste opzioni è $ 94.000, accompagnato da un rapporto put-to-call di 1,05.
Questa scadenza comprende 25.925 contratti, leggermente meno dei 26.949 contratti della scorsa settimana .
Anche Ethereum vede la scadenza di 164.591 contratti, in calo rispetto ai 184.296 open interest della scorsa settimana. Questi contratti in scadenza hanno un valore nozionale di 364,06 milioni di dollari. Il punto critico massimo per questi contratti è $ 1.850, con un rapporto put-to-call di 1,43.
Con le vendite di Bitcoin ed Ethereum che superano le richieste di acquisto, gli analisti di Greeks.live citano un sentimento di mercato prevalentemente ribassista.
"Il gruppo sembra essere ribassista con i trader che si posizionano per potenziali movimenti al ribasso", ha scritto Greeks.live.
Per Bitcoin, questo sentimento diventa più evidente con il suo livello massimo di Pain ben al di sotto del prezzo attuale di $ 102.570 . Sulla base della teoria Max Pain, i prezzi tendono ad avvicinarsi a questi prezzi di esercizio quando le opzioni si avvicinano alla scadenza.
Sulla base di ciò, gli analisti di Greeks.live notano che alcuni trader stanno osservando il livello di prezzo di Bitcoin da $ 93.00000 a $ 99.000. Citano anche una mancanza di entusiasmo per l'incursione di BTC oltre il traguardo dei 100.000 dollari .
"Il mercato viene descritto come noioso, con i trader che cercano di sfruttare il decadimento del tempo pur mantenendo un'esposizione al ribasso", hanno aggiunto gli analisti.
Il posizionamento tende ad essere ribassista, il massimo dolore è inferiore al prezzo
Nel frattempo, con rapporti put-to-call superiori a uno sia per Bitcoin che per Ethereum, ci sono più opzioni Put (scommesse ribassiste) che opzioni Call (scommesse rialziste). Sempre più trader scommettono che il prezzo scenderà.
Gli istogrammi nelle immagini sopra lo confermano. Il grafico degli interessi aperti di BTC mostra una significativa concentrazione di contratti di opzione a prezzi di esercizio inferiori all'attuale prezzo di BTC di 102.570 dollari, in particolare tra i prezzi di 93.000 dollari e circa 100.000 dollari.
Questo raggruppamento di contratti di opzione a strike inferiori indica che i trader si stanno posizionando per un potenziale calo dei prezzi, da qui l’inclinazione ribassista.
Ciò avviene nel momento in cui si prevede un fine settimana volatile, che potrebbe minacciare il potenziale di rialzo di Bitcoin. Come riportato da BeInCrypto, gli inviati di Cina e Stati Uniti si incontreranno in Svizzera durante il fine settimana per colloqui commerciali.
Tuttavia, permangono preoccupazioni riguardo al rischio di una rottura delle trattative sulle tariffe . L’incontro segnerebbe i primi colloqui commerciali ufficiali da quando il presidente Trump ha aumentato le tariffe sulle importazioni cinesi al 145% .
Tuttavia, il segretario al Tesoro Scott Bessent ha affermato che gli Stati Uniti non intendono procedere al disaccoppiamento. Nel frattempo, in un annuncio di giovedì, l’ambasciata cinese a Washington ha affermato che non consentirà alcun tentativo di pressione o coercizione sulla Cina.
La Cina si è impegnata a salvaguardare i propri interessi legittimi e a sostenere l’equità e la giustizia internazionale. Il sentimento generale è che Pechino sia profondamente scettica riguardo alle intenzioni degli Stati Uniti.
"In qualsiasi potenziale dialogo o trattativa, se gli Stati Uniti non rettificassero le loro errate misure tariffarie unilaterali, dimostrerebbero una completa mancanza di sincerità e minerebbero ulteriormente la fiducia reciproca. Dire una cosa mentre se ne fa un'altra, o anche tentare di usare i colloqui come copertura per coercizione e ricatto, non funzionerà con la Cina", ha affermato l'ambasciata cinese negli Stati Uniti.
Poiché nessuna delle parti offre concessioni concrete prima dell'incontro, i trader di criptovalute temono che il vertice possa concludersi con un altro stallo diplomatico.
In questo contesto, qualsiasi accenno di escalation potrebbe fungere da catalizzatore di volatilità, facendo deragliare il potenziale di rialzo di Bitcoin. D’altro canto, uno sviluppo positivo durante l’incontro potrebbe fornire un vantaggio a Bitcoin, come è accaduto quando Trump ha annunciato un importante accordo con il Regno Unito.
"Donald Trump ha appena concluso un nuovo massiccio accordo commerciale con il Regno Unito, il primo dall'introduzione delle tariffe globali. I mercati stanno esplodendo. Bitcoin ha appena superato i 100.000 dollari per la prima volta da febbraio", ha osservato un utente su X (Twitter).
Il post Oltre 3 miliardi di dollari in opzioni Bitcoin ed Ethereum scadono oggi in vista del fine settimana volatile è apparso per la prima volta su BeInCrypto .