Bitcoin ha vissuto una settimana volatile, consolidandosi appena al di sotto del suo massimo storico di 112.000 dollari, mentre gli orsi non riescono ripetutamente a superare il livello di supporto chiave di 105.000 dollari. Questa resilienza dei prezzi arriva mentre importanti sviluppi macroeconomici alimentano l'ottimismo nei mercati globali. Il Congresso degli Stati Uniti ha approvato l'attesissima legge "grande e bella" del presidente Donald Trump prima della scadenza del 4 luglio, e i dati sul rapporto sull'occupazione più forti del previsto hanno contribuito al sentiment rialzista. Questi eventi hanno contribuito a stabilizzare la propensione al rischio, fornendo uno scenario favorevole per la prossima mossa di Bitcoin.
Nel frattempo, il mercato dei derivati continua a espandersi rapidamente. Secondo i nuovi dati di CryptoQuant, dal lancio dei future su Bitcoin su Binance a settembre 2019, la piattaforma ha registrato un volume cumulativo di future su BTC di oltre 650.000 miliardi di dollari. Al contrario, il volume spot nello stesso periodo ha raggiunto solo 168.000 miliardi di dollari, evidenziando il crescente predominio del trading con leva finanziaria e della speculazione a breve termine nel determinare l'andamento dei prezzi.
Mentre Bitcoin si consolida in questo intervallo critico, l'interazione tra i catalizzatori macroeconomici e le dinamiche del mercato dei future determinerà probabilmente se la prossima tappa sarà un'uscita dalla fase di price discovery o un ritracciamento più profondo. Per ora, Bitcoin rimane su solide basi e gli operatori di mercato stanno osservando attentamente la conferma della direzione del trend.
Bitcoin si avvicina alla scoperta del prezzo mentre il volume dei future aumenta
Bitcoin è sul punto di entrare nella fase di price discovery, mentre i rialzisti mantengono il controllo al di sopra del supporto chiave di $ 107.000. Dopo una fase di consolidamento volatile, il mercato si sta riscaldando di nuovo, con l'attenuarsi dell'incertezza macroeconomica. Bitcoin ha guadagnato il 47% dai minimi di aprile e ora viene scambiato a meno del 2% al di sotto del suo massimo storico di $ 112.000. Si prevede che i prossimi giorni saranno decisivi, poiché una conferma del breakout al di sopra di questo livello segnalerebbe una nuova espansione rialzista, mentre un calo al di sotto del supporto chiave potrebbe innescare un ribasso a breve termine.
Il noto analista Darkfost ha condiviso dati sorprendenti che rivelano l'evoluzione della struttura del mercato Bitcoin. Dal lancio dei future BTC su Binance a settembre 2019, la piattaforma ha accumulato oltre 650.000 miliardi di dollari in volume cumulativo di future solo per Bitcoin. A titolo di confronto, il volume spot nello stesso periodo ha raggiunto i 168.000 miliardi di dollari, quattro volte inferiore.
Questa disparità segna un cambiamento di paradigma nel comportamento del mercato. Mentre i volumi spot riflettono tipicamente la convinzione degli investitori a lungo termine, la crescente predominanza del trading sui futures illustra la crescente influenza dell'attività speculativa e di leva finanziaria nel determinare l'andamento dei prezzi.
Durante questo ciclo, il volume giornaliero dei future BTC su Binance ha superato i 75 miliardi di dollari in diverse occasioni, una soglia senza precedenti da quando l'exchange ha introdotto i future BTC. Con Bitcoin che si avvicina a un nuovo massimo potenziale, l'interazione tra lo slancio trainato dai future e il più ampio sentiment del mercato giocherà un ruolo cruciale nel determinare la sostenibilità della prossima mossa. Che si tratti di una spinta verso territori inesplorati o di un altro ciclo di consolidamento, la struttura del mercato odierno evidenzia chiaramente che i derivati stanno ora guidando la carica.
Analisi del prezzo di BTC: la resistenza a 109.000 dollari rimane l'ostacolo chiave
Bitcoin (BTC) continua a consolidarsi appena al di sotto del suo massimo storico, con il grafico a 12 ore che mostra un netto rifiuto dalla zona di resistenza di $ 109.300. Il movimento del prezzo rimane compresso tra $ 109.000 e il cluster di supporto tra $ 106.000 e $ 106.300, che si allinea con le medie mobili semplici (SMA) a 50 e 100. Questa struttura suggerisce che il mercato si sta preparando per un movimento più ampio.
Il volume è leggermente diminuito, riflettendo l'indecisione del mercato, mentre il prezzo rimane al di sopra della media mobile semplice a 200 punti, un segnale rialzista per il trend di medio termine. La struttura dei minimi crescenti di Bitcoin da metà giugno rimane intatta, supportando un orientamento rialzista finché l'area dei 106.000 dollari resisterà. Un breakout decisivo sopra i 109.300 dollari potrebbe innescare un rally verso la scoperta del prezzo al di sopra del massimo storico di 112.000 dollari, ma fino ad allora, il movimento laterale segnala cautela.
Una rottura al di sotto del supporto di $ 106.000 potrebbe aprire la strada a un nuovo test di $ 103.600, l'ultima zona di domanda importante. Tuttavia, i rialzisti continuano a difendere le medie mobili chiave, rafforzando l'attuale slancio. In attesa di conferme, i trader stanno osservando picchi di volume e rotture strutturali per la prossima fase. Con il miglioramento delle condizioni macroeconomiche e il sentiment rialzista, la prossima mossa di Bitcoin potrebbe definire il trend di luglio.
Immagine in evidenza da Dall-E, grafico da TradingView