Un grande volume di opzioni Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH), per un valore nozionale di circa 9,26 miliardi di dollari, è scaduto il 26 aprile 2024.
Questo evento ha coinvolto 96.172 contratti BTC e 987.000 contratti ETH. Richiede un’analisi per determinare il suo potenziale impatto sulle dinamiche di mercato e sui prezzi di queste risorse digitali.
Le opzioni su Bitcoin ed Ethereum da 9,26 miliardi di dollari sono destinate a scadere
Secondo Deribit, il rapporto put-to-call di BTC rimane a 0,68. Ciò significa che i trader continuano a vendere più call (contratti lunghi) che put (contratti brevi).
Il punto critico massimo (il prezzo al quale l'asset causerà perdite finanziarie al maggior numero di detentori) è pari a 61.000 dollari per BTC. Tuttavia, durante il periodo di scadenza, Bitcoin è salito a 64.600 dollari.
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Nel frattempo, lo scenario è leggermente diverso per Ethereum. La seconda criptovaluta più grande ha un rapporto put/call di 0,51 e un punto critico massimo di 3.100 dollari.
Gli analisti di Deribit mettono in guardia i trader dall’aumento della vigilanza a causa della convergenza di vari fattori.
“La scadenza è la prima mensile dal recente halving e potrebbe anche essere influenzata dai guadagni di alcune delle grandi aziende tecnologiche questa settimana, come Tesla, Meta e Google. Permangono le tensioni geopolitiche, così come le preoccupazioni per ulteriori ritardi nei tagli dei tassi . Tutto ciò, unito al forte interesse aperto per le opzioni Bitcoin ed Ethereum, potrebbe significare che ci aspettano fuochi d'artificio intorno alla scadenza", hanno condiviso gli analisti di Deribit.
Tuttavia, durante la scadenza, si è verificata una volatilità dei prezzi minima poiché Bitcoin è stato scambiato in un intervallo ristretto tra 64.200 e 64.600 dollari.
In un arco di tempo più ampio, Bitcoin ha oscillato tra 62.000 e 67.000 dollari, con il suo prezzo attuale che si aggira intorno ai 64.200 dollari. Ethereum ha rispecchiato questo modello di consolidamento. Tale comportamento dimostra la sensibilità del mercato alle correnti sottostanti e l'importanza delle decisioni di trading strategico durante la scadenza delle opzioni .
A complicare ulteriormente le prospettive del mercato sono le dinamiche dei fondi negoziati in borsa (ETF) Bitcoin spot .
Secondo i dati di SoSo Value, a partire dal 25 aprile 2024 si è verificato un deflusso netto significativo di 218 milioni di dollari dagli ETF spot sul Bitcoin statunitense. Fondi importanti come GBTC di Grayscale , FBTC di Fidelity e BRRR di Valkyrie hanno registrato ritiri notevoli. Tuttavia, l'EZBC di Franklin Templeton ha costituito un'eccezione, registrando un afflusso netto di 1,87 milioni di dollari.
È interessante notare che l'IBIT di BlackRock non ha ancora registrato afflussi nel periodo in esame. Ciò segna due giorni consecutivi in cui IBIT non ha registrato afflussi.
Questi movimenti degli ETF sono fondamentali in quanto riflettono il sentiment degli investitori e la liquidità del mercato, che possono attenuare l’impatto delle scadenze delle opzioni o esacerbare la volatilità dei prezzi. I deflussi netti suggeriscono un atteggiamento cauto o ribassista tra gli investitori, che potrebbero prepararsi ad aggiustamenti dei prezzi dopo la scadenza.
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Tuttavia, i lettori devono tenere presente che il mercato in genere si ricalibra dopo la scadenza, stabilizzando le traiettorie dei prezzi man mano che vengono stabilite nuove posizioni.
Il post Bitcoin ed Ethereum affrontano un test cruciale con la scadenza delle opzioni da 9,26 miliardi di dollari è apparso per la prima volta su BeInCrypto .