L' implosione dell'impero FTX di Sam Bankman-Fried è facilmente uno degli incidenti più raccapriccianti nella storia dell'industria delle criptovalute. Il caso FTX sottolinea i rischi della partecipazione al mercato delle criptovalute. In particolare, mette in primo piano la prevalenza del rischio di controparte nelle criptovalute.
Il più grande scambio di criptovalute al mondo per volume di scambi, Binance, ha escogitato una potenziale soluzione per compensare questo rischio, secondo Bloomberg . Binance vuole consentire a clienti professionali selezionati di mantenere i loro fondi collaterali di trading in una banca piuttosto che su piattaforme crittografiche.
Binance cerca di eliminare il rischio di controparte
Binance potrebbe presto andare avanti con una strategia per consentire ad alcuni dei suoi trader di depositare le loro garanzie nelle banche, eliminando così il rischio di controparte.
Per chi non lo sapesse, il rischio di controparte è la misura della probabilità che una delle parti coinvolte in una transazione sia inadempiente rispetto alla propria parte dell'accordo e quanto sia enorme il danno se lo fa.
Fonti anonime a conoscenza della questione hanno riferito a Bloomberg che Binance ha avviato colloqui con alcuni clienti istituzionali in merito al piano futuro che consentirebbe loro di utilizzare i depositi bancari come garanzia per il trading a margine.
Secondo la pubblicazione di notizie, un possibile accordo implicherebbe il blocco dei contanti dei clienti presso una banca attraverso un accordo tripartito mentre l'exchange presta ai clienti stablecoin che servirebbero quindi come garanzia per il trading a margine sia nei mercati spot che in quelli dei derivati. Questi fondi collaterali depositati nelle banche potrebbero essere investiti in fondi del mercato monetario, consentendo ai clienti di accumulare interessi e compensare le spese per il prestito di criptovalute da Binance.
Binance esplora la collaborazione con le banche
Due banche – Bank Frick e FlowBank con sede in Europa – sono state coinvolte in conversazioni sul progetto, sebbene i dettagli di qualsiasi potenziale partnership rimangano riservati. Inoltre, Binance deve ancora finalizzare il piano e l'accordo è ancora soggetto a modifiche.
Tuttavia, la mossa arriva mentre Binance e altre società di trading di criptovalute devono affrontare un'enorme pressione per garantire la sicurezza in caso di fallimento senza precedenti a seguito dello spettacolare crollo di FTX lo scorso novembre, che ha causato sostanziali perdite permanenti per i trader istituzionali e al dettaglio.
In una recente intervista , il CEO di Binance Changpeng Zhao ha rivelato che l'exchange aveva brevemente preso in considerazione l'acquisto di una banca e l'ha resa crypto-friendly, ma alla fine ha deciso di non farlo a causa delle rigide normative, dei rischi connessi e delle deludenti aspettative di profitto. Zhao ha osservato:
“Le banche non sono economiche. Le banche sono molto costose per le entrate aziendali molto ridotte. […] L'importo del capitale richiesto è piuttosto elevato e l'approvazione regolamentare per l'acquisto di una banca è uguale o superiore alla creazione di una nuova banca, il che è molto oneroso Se le autorità di regolamentazione bancaria dicono: "Guarda, non puoi lavorare con crypto' allora possono toglierti la licenza se lo fai. Quindi l'acquisto di una banca non impedisce alle autorità di regolamentazione di dirti: "No, non puoi toccare le criptovalute". Anche allora, avremmo bisogno di banche corrispondenti in tutto il mondo”.