I dirigenti delle più grandi banche e compagnie assicurative europee stanno facendo pressione sui funzionari di Bruxelles affinché aggiungano la crescita economica come responsabilità fondamentale delle autorità di regolamentazione finanziaria, sostenendo che il sistema attuale pone troppa enfasi sulla stabilità a scapito della competitività.
Il direttore del gruppo assicurativo Zurich, Michel Liès, ha esortato la presidente della Commissione europea Ursula von der Leyen a imitare quanto fatto dalla Gran Bretagna quando , diversi anni fa , ha affidato ai suoi organi di controllo finanziario un compito analogo incentrato sulla crescita .
Un gruppo industriale sostiene che la capacità e la crescita possono coesistere
"Il fatto che Londra abbia reagito un po' più rapidamente di Bruxelles è probabilmente dovuto alla complessità dell'Europa , ma vogliamo solo assicurarci di metterla sul tavolo", ha dichiarato Liès in un'intervista. "Se non affrontiamo queste urgenti questioni nel continente europeo, sarà troppo tardi".
Liès, che dirige la più grande compagnia assicurativa svizzera, ha fatto questa chiamata in rappresentanza dell'European Financial Services Round Table, un potente gruppo industriale che comprende i massimi dirigenti di 24 importanti banche e compagnie assicurative della regione.
Il gruppo sostiene che mantenere stabile il sistema finanziario e aiutarlo a competere a livello globale sono obiettivi che possono essere raggiunti congiuntamente.
"Competitività e stabilità non si escludono a vicenda: entrambe sono essenziali affinché l'Europa possa competere sulla scena mondiale", si legge nell'appello. Si chiede che i sei principali organi di vigilanza finanziaria dell'UE ricevano istruzioni chiare per promuovere sia la crescita che la competitività.
Al momento, le autorità di regolamentazione finanziaria europee hanno un compito principale: mantenere stabile il sistema finanziario. Secondo l'associazione di settore, questo unico obiettivo ha creato problemi.
"Agli enti regolatori e di vigilanza europei è stato assegnato un obiettivo statutario: la stabilità finanziaria", ha scritto Liès. "Troppo spesso la stabilità è diventata una giustificazione per aggiungere nuovi livelli di requisiti senza valutarne l'impatto, l'efficacia o gli oneri finanziari cumulativi che inevitabilmente ricadono sui nostri clienti".
L'appello sottolinea che la maggior parte delle altre regioni sviluppate adotta un approccio diverso. La Gran Bretagna ha modificato le sue regole nel 2023, attribuendo ai suoi due principali enti di regolamentazione finanziaria ulteriori compiti per sostenere la crescita economica e la competitività. Da allora, i funzionari governativi hanno regolarmente chiesto a queste agenzie di dimostrare come stanno raggiungendo questo obiettivo.
"L'esperienza normativa del Regno Unito, in cui il settore è stato incluso come priorità nella strategia industriale e la competitività è stata riconosciuta come un obiettivo legittimo insieme alla stabilità, offre un modello di ambizione per l'Europa", ha scritto Liès.
La spinta della Tavola Rotonda Europea dei Servizi Finanziari mostra la crescente frustrazione tra i dirigenti del settore bancario e assicurativo per la lentezza con cui i cambiamenti normativi avvengono a Bruxelles. Molti temono di rimanere indietro rispetto ai concorrenti americani, dove le regole vengono allentate più rapidamente.
Attualmente, le autorità di regolamentazione finanziaria dell'UE devono concentrarsi sul mantenimento della stabilità del settore e sulla tutela dei clienti. I leader del settore affermano che questa situazione incoraggia i funzionari a continuare ad accumulare norme complesse senza considerare se queste potrebbero danneggiare la crescita economica.
La tavola rotonda rappresenta importanti istituti finanziari, tra cui BNP Paribas, Barclays, Santander, Allianz, Deutsche Bank, UBS e ING. Il gruppo sostiene che conferire alle autorità di regolamentazione un mandato ufficiale in materia di crescita e competitività le renderebbe più responsabili nei confronti del Parlamento europeo.
Sono necessarie modifiche legislative man mano che cresce il sostegno
Per apportare queste modifiche sarebbe necessario che nuove leggi dell'UE modificassero i mandati di diversi organismi di regolamentazione, tra cui l' Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati , l'Autorità bancaria europea, l' Autorità europea delle assicurazioni e delle pensioni aziendali e professionali e la Banca centrale europea.
Tuttavia, l'idea sta guadagnando consensi. Il mese scorso, i ministri delle finanze europei hanno chiesto alla Commissione di valutare il miglioramento dei mandati delle autorità di regolamentazione finanziaria dell'UE, incluso il Meccanismo di vigilanza unico della BCE che vigila sulle banche più grandi, per aumentarne la responsabilità.
La Commissione ha risposto affermando che le autorità di regolamentazione dell'UE si concentrano attualmente principalmente sulla stabilità e l'efficacia del sistema finanziario. Ha osservato che una riforma pianificata dell'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati, simile alla FCA britannica , non prevedeva l'attribuzione all'agenzia di un mandato in materia di competitività, sebbene si stiano prendendo in considerazione alcuni piccoli miglioramenti.
La Commissione prevede di pubblicare entro la fine dell'anno una relazione sulla competitività del settore bancario europeo.
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