Ethereum ha esteso il suo declino verso una zona critica di domanda su orizzonti temporali più ampi, intorno ai 3.000 dollari. Sebbene il trend generale rimanga sotto pressione, la posizione attuale è in linea con i principali pool di liquidità e potenziali aree di interesse per i grandi operatori.
Una reazione decisa determinerà se l'ETH entrerà in una fase di sollievo o continuerà ad avvicinarsi ai livelli di domanda macroeconomica.
Analisi tecnica
Di Shayan
Il grafico giornaliero
Ethereum continua a scendere all'interno di un'ampia struttura discendente, avvicinandosi costantemente al blocco di domanda tra $ 3.000 e $ 3.050 che in precedenza aveva rappresentato il trampolino di lancio per il rally di luglio-agosto. Quest'area si allinea anche strettamente con il limite inferiore del cuneo discendente, un pattern tipicamente associato alle fasi di correzione tardiva piuttosto che all'avvio di un trend.
L'incapacità di riconquistare la media mobile a 100 giorni vicino a 3.800 dollari ha innescato un'ondata di vendite sostenuta, con la media mobile a 200 giorni ora posizionata al di sopra del prezzo per la prima volta dall'inizio dell'estate. Questo spostamento riflette l'indebolimento dello slancio a medio termine, ma l'accorpamento dei fattori di confluenza attorno alla zona dei 3.000 dollari suggerisce che i venditori potrebbero presto dover affrontare una diminuzione del loro dominio.
Gli attuali corpi delle candele giornaliere rimangono compressi, con stoppini estesi verso il basso, a indicare un assorbimento vicino alla soglia di domanda. Se Ethereum dovesse stabilizzarsi e formare una struttura di minimi più elevati all'interno di questa regione, una fase correttiva verso $ 3,400-$ 3,550 diventa plausibile. Tuttavia, una chiusura giornaliera inferiore a $ 2,950 invaliderebbe il supporto a cuneo ed esporrebbe la più ampia zona di domanda macroeconomica compresa tra $ 2,600-$ 2,700.
Il grafico a 4 ore
Sul timeframe inferiore, Ethereum si muove all'interno di un canale discendente chiaramente definito, con ogni massimo decrescente successivo che mostra un indebolimento della volatilità. Il minimo oscillante più recente ha penetrato sotto il cluster di liquidità del canale intermedio prima di invertire bruscamente la rotta, una classica ondata di liquidità che spesso precede i rally di sollievo a breve termine.
Il livello compreso tra $ 3.000 e $ 3.100 è stato testato più volte, formando una zona di reazione quasi da manuale in cui si concentra tipicamente l'attività algoritmica. Al di sopra del prezzo si trova una finestra di squilibrio di nuova creazione a $ 3.250-$ 3.330, che potrebbe fungere da magnete qualora gli acquirenti dovessero pianificare una spinta correttiva.
Tuttavia, la struttura rimane saldamente ribassista finché Ethereum non riuscirà a riconquistare la linea mediana del canale, vicina a 3,35 mila dollari. In caso contrario, la tendenza al ribasso continuerebbe e aumenterebbe la probabilità di penetrare più a fondo nella fascia di liquidità, più vicina a 2,9 mila dollari.
Analisi onchain
Di Shayan
Il grafico della dimensione media degli ordini sui future su Ethereum rivela un importante cambiamento comportamentale sotto la superficie del recente calo. Durante l'ultimo pullback da 4.100 dollari a 3.000 dollari, la composizione del flusso degli ordini si è spostata verso un cluster di ordini più piccoli, guidati dal mercato al dettaglio, mentre le esecuzioni di grandi dimensioni si sono notevolmente ridotte.
Questa configurazione appare simile alle fasi precedenti, in cui la capitolazione del mercato al dettaglio ha formato minimi prossimi al ciclo e i maggiori operatori di mercato si sono accumulati durante zone di prezzo strutturalmente scontate. Sebbene non vi sia ancora un chiaro aumento degli ordini di futures di dimensioni gigantesche, l'assenza di vendite aggressive da parte dei grandi investitori suggerisce che l'attuale recessione potrebbe riflettere una pressione di liquidazione forzata più che una deliberata distribuzione istituzionale.
Questa interpretazione è in linea con la mappa di calore delle liquidazioni dei futures, che mostra una fitta fascia di liquidazioni assorbite intorno ai 3.000 dollari. Storicamente, queste perdite concentrate spesso precedono almeno una ripresa strutturale temporanea, con l'eliminazione dell'eccesso di leva finanziaria.
Se Ethereum riuscisse a difendere l'attuale livello di domanda e i flussi spot iniziassero a riflettere ordini di dimensioni maggiori, la situazione assomiglierebbe alla formazione iniziale di una base prima di una più ampia fase correttiva. Tuttavia, se questa regione dovesse rompersi in modo deciso, la successiva concentrazione di liquidità significativa si troverebbe significativamente più in basso, il che implica che il mercato non ha ancora concluso la sua fase di deleveraging.
L'articolo Analisi del prezzo di Ethereum: ETH testa un supporto cruciale in mezzo alla crescente pressione di vendita è apparso per la prima volta su CryptoPotato .