Le azioni globali continuano a lottare per mantenere i guadagni poiché gli investitori rimangono incerti sulla nuova variante Omicron COVID. Finora, l'SPX ha visto vendere rally, con inversioni infragiornaliere e chiusure ai minimi, indicando che il rischio a breve termine rimane elevato.
L'allontanamento dal rischio macro globale, i commenti della Federal Reserve sul continuo tapering degli acquisti di obbligazioni, l'elevata leva finanziaria sui derivati BTC sono tutti venti contrari a breve termine per BTC e potrebbero causare volatilità.
Nonostante ciò, tuttavia, i dati on-chain rimangono saldamente rialzisti, fornendo potenzialmente agli investitori maggiori opportunità di acquisto se vediamo liquidazioni lunghe o volatilità del mercato azionario.
I tecnici
Con un calo del 22% dai recenti massimi a $ 69k, il sentimento è passato rapidamente dall'avidità alla paura. I grafici con tempi più lunghi rimangono rialzisti poiché BTC continua a stampare massimi e minimi più alti quando si guarda all'azione dei prezzi per l'anno.
I dati tecnici a breve termine hanno mostrato sviluppi positivi come la divergenza rialzista di 4 e 8 ore, i prezzi che fanno minimi più bassi, con l'RSI che fa minimi più alti. Lo slancio giornaliero si è appiattito e ha registrato un lento trend rialzista, che è un altro sviluppo positivo a breve termine.
I rialzisti devono mantenere i minimi a breve termine a 53,3 mila dollari e iniziare a fare massimi e minimi sempre più alti per confermare che si è formato un minimo. Il mancato possesso di $ 53,3K può facilmente inviare BTC verso la regione tra $ 53K e $ 50K, che è la prossima grande zona di supporto tecnico e on-chain confluente.
Considerando che l'SPX sta entrando in un pullback, BTC ha retto abbastanza bene, il che rende le condizioni attuali simili a settembre e ottobre, dove BTC ha sovraperformato l'SPX anche con il rischio macro globale.
In caso di ulteriore pressione di vendita da parte delle azioni, incertezza su Omicron e persino lunghe liquidazioni, è fondamentale per BTC mantenere l'EMA a 21 e 21 settimane a $ 51.000 e $ 53,1 mila. La pressione di vendita è derivata principalmente da un mercato dei future surriscaldato, da monete più giovani che hanno realizzato perdite e da una riduzione del rischio macro, poiché le azioni hanno testato la maggiore resistenza tecnica, la divergenza ribassista e ora l'incertezza sulla politica monetaria e le preoccupazioni per i nuovi virus.
La catena
Nonostante la volatilità a breve termine e il prelievo del 22%, la tendenza generale degli indicatori on-chain rimane rialzista poiché i detentori a lungo termine e i minatori non hanno venduto il pullback in modo aggressivo.
I titolari a lungo termine e i minatori che vendono in modo aggressivo con il calo dei prezzi sono un importante segnale di preoccupazione, soprattutto per il mercato rialzista. Il fatto che il prezzo sia sceso con tutte le riserve valutarie che hanno raggiunto nuovi minimi pluriennali, segnala che è improbabile l'inizio di un mercato ribassista.
In genere, le riserve di cambio iniziano ad aumentare in modo significativo man mano che gli investitori depositano BTC sugli scambi per venderli. Le riserve in calo sugli scambi, soprattutto per gran parte del 2021, mostrano una forte tendenza all'accumulazione. Dal 1° novembre 2021, tutte le riserve di BTC in borsa sono diminuite di circa 62.500 BTC, portando le riserve a un nuovo minimo pluriennale di 2,3 milioni di BTC.
Ciò significa che l'89% dell'offerta totale di BTC è fuori dagli scambi, che non è attualmente disponibile per la vendita.
Conclusione
I dati tecnici a breve termine stanno migliorando lentamente quando si guardano gli indicatori di momentum, ma è troppo presto per chiamare un minimo perché abbiamo bisogno di vedere massimi e minimi più alti.
Il rischio a breve termine del ritiro del mercato azionario, l'incertezza sulla politica monetaria e la variante Omicron e l'elevata leva finanziaria possono essere visti come venti contrari per BTC. Ha tenuto bene nonostante la riduzione del rischio nelle azioni, ma dobbiamo rimanere cauti poiché le liquidazioni dei derivati possono ancora portarlo a $ 53.000 e $ 50.000.
La tendenza generale dei fondamentali e della catena rimane saldamente rialzista, ma per ora dobbiamo aspettare e vedere come le azioni scambiano per il resto della settimana e cercare segnali di un potenziale fondo che si sta formando sull'SPX. Il rischio a breve termine rimane elevato, quindi gli investitori potrebbero voler accumulare pazientemente BTC presso il supporto tecnico, distribuendo ordini di acquisto in caso di liquidazioni o ulteriori ribassi delle azioni.