Il settore degli asset digitali sta cambiando rapidamente, con la finanza tradizionale sempre più vicina a comprendere le potenzialità della blockchain e gli innovatori crypto-native che dettano il passo. Sviluppi come le azioni tokenizzate e i moderni standard di sicurezza stanno alimentando il dibattito in tutto il settore in occasione di eventi globali .
Adam Levine, Senior Vice President di Sviluppo Aziendale e Partnership di Fireblocks e CEO di Fireblocks Trust Company, si trova al centro di questi progressi. Parlando con BeInCrypto presso Sunnycan, sulla Costa Azzurra, Levine ha condiviso le sue prospettive in anticipo sui progressi normativi, sulla tokenizzazione e sullo stato attuale dell'adozione istituzionale delle criptovalute .
Comprensione istituzionale, ritmo di adozione e evoluzione della curva del rischio
Stiamo assistendo a un dibattito molto più intelligente, vero? In passato, si cercavano motivi per dire di no, che si trattasse di regolamentazione o di affermazioni che la tecnologia non funzionasse. Ora invece, le istituzioni tradizionali stanno ricevendo prove concrete dal mondo delle criptovalute della portata e della velocità che la blockchain può raggiungere.
Ora stanno iniziando a valutare seriamente cosa potrebbero fare in modo più intelligente e migliore con la tecnologia. Quindi, la natura delle conversazioni sta migliorando notevolmente. I team tecnici stanno iniziando a comprendere la differenza e, pur operando su protocolli diversi, i limiti e le opportunità degli smart contract .
Quindi, nel complesso, è davvero incoraggiante vedere che, invece di partire da un punto di partenza negativo, si sta pensando a cosa è possibile ottenere per ottenere un risultato aziendale.
Non c'è da stupirsi che le banche non siano mai le più veloci, vero? Ma i team crypto-nativi, sempre all'avanguardia, riescono a operare molto più rapidamente.
Sono stakeholder diversi. Quello che stiamo vedendo è che alcune di queste aziende crypto native si sono evolute diventando imprese più mature. E le fintech e le neobanche si trovano a metà strada, dove hanno ancora stakeholder che richiedono di considerare tutti i diversi tipi di rischio, ma si muovono molto più rapidamente di una banca tradizionale.
Quindi, una volta che le banche si muovono davvero, se ne sente l'impatto, ma sono sicuramente le criptovalute native e ora le neo-banche fintech che stanno iniziando a vederne l'impatto molto più rapidamente.
Liquidità, interoperabilità e l'ascesa del Layer 2
Quello che abbiamo visto da così tanti, che si tratti di L1 o L2, è che tutti hanno un gameplay simile quando si tratta di entrare sul mercato. Stanno cercando una nicchia in cui differenziarsi e stanno usando i loro finanziamenti per fornire incentivi concreti per convincere il settore ad adottarli. Non c'è niente di sbagliato in questo. È una cosa fantastica. Ma ciò significa che determinati tipi di asset vengono tokenizzati su una blockchain piuttosto che su un'altra. E ora ci sono questi diversi pool di liquidità.
Lo stesso si può dire delle stablecoin, giusto? Avere un USDC o un USDT su un protocollo, ma voler acquistare un asset su un altro, non funziona, giusto? Quindi si presentano questi problemi e molti fornitori di stablecoin dicono: "Ottimo, mi limiterò ad avere l'incentivo a distribuire in modo nativo su più protocolli". Non è proprio il massimo dell'efficienza. Quindi, ciò che è entusiasmante è l'innovazione che stiamo vedendo nell'interoperabilità.
Le aziende con cui collaboriamo a stretto contatto, LayerZero, Ownera, Chainlink e Wormhole, stanno tutte offrendo soluzioni di interoperabilità davvero importanti che aiuteranno ad affrontare il problema delle parti che tokenizzano su una blockchain ma hanno la stablecoin necessaria per acquistarla su un'altra. Le persone non devono più pensare: "Beh, ho USDC su Polygon e USDC su ETH, ma voglio acquistare un asset sulla base, e ora?".
Queste soluzioni sono fondamentali e sono disponibili in formato nativo crittografico, ma anche Biddle e alcuni esempi, Kinexis e JPM, sono prove di concetto reali e in fase di produzione che dipendono da questi partner temporanei.
Standard di sicurezza e MPC in crittografia
MPC è il gold standard per quanto riguarda la qualità della sicurezza del tuo portafoglio. Il punto in cui controllano le chiavi è fondamentale. Sfortunatamente, molti pensano ancora che il multi-sig sia MPC o elaborazione multi-parti. Chiaramente non è così. Può sembrare ovvio, ma possiamo citare alcuni esempi piuttosto pubblici di hack di grandissime dimensioni o di multi-sig dietro le quinte.
Se non si vuole acquistare pesce a basso prezzo o sicurezza, bisogna concentrarsi su una qualche versione di MPC. Ovviamente, pensiamo che la nostra esperienza e la nostra comprovata resilienza siano il punto di partenza, ma MPC deve essere lo standard.
Panorama normativo e progressi per le attività digitali
Direi che il settore è molto più avanti rispetto all'anno scorso, probabilmente a causa del cambiamento nel mercato statunitense .
Ogni ente regolatore del mercato deve considerare le proprie preoccupazioni e alcuni, come il VARA, sono già da tempo in vantaggio. Ma quando viaggio per il mondo, vedo che i grandi istituti vogliono sapere cosa succederà negli Stati Uniti, perché quello sarà il punto di svolta.
E le prime settimane dell'attuale amministrazione federale hanno apportato cambiamenti davvero significativi per dimostrare non solo agli operatori finanziari tradizionali statunitensi, ma a tutto il mondo, che gli asset tokenizzati, la blockchain e le criptovalute sono accettabili. E ora stiamo iniziando a vedere il cambiamento da parte della comunità normativa. Il Genius Act sarà fondamentale, non solo a livello nazionale, ma anche a livello globale. E questo è un segnale per le banche, gli operatori tradizionali e i fornitori di servizi di pagamento. Dovrebbero essere coinvolti.
Adozione del Tokenization Hub e casi d'uso
Il motore di tokenizzazione è fantastico. Permette di utilizzare la nostra libreria di smart contract per tokenizzare qualsiasi cosa si desideri. Ma noi pensiamo a un sistema più aperto. Quindi, se avete uno smart contract sviluppato da voi o da uno dei vostri partner come Tokeny, e volete integrarlo in Mint and Burn, potete assolutamente farlo. Stiamo assistendo ad alcuni casi d'uso davvero interessanti da parte di alcuni clienti, come la tokenizzazione del debito privato, la tokenizzazione del capitale azionario e l'introduzione di queste tecnologie in nuovi mercati. È fantastico.
Assistiamo ancora a casi limite bizzarri in cui si vuole tokenizzare vino o risorse di qualità da investimento. Il motore di tokenizzazione funziona bene.
Ciò che non si dice sul palco: DeFi istituzionale e risposta competitiva
L'annuncio di Robinhood è stato sicuramente molto interessante. Sentiamo parlare di come gli europei possano accedere facilmente alle azioni statunitensi tramite un'app semplice e straordinaria. Sono davvero entusiasti di vedere come reagiranno il resto del mercato, alcune delle grandi banche. Quindi, la questione è più ampia del semplice impatto su Robinhood e il loro… Il dibattito che si ripropone costantemente riguarda come la DeFi istituzionale verrà adottata da grandi gestori patrimoniali, hedge fund e quando le banche inizieranno a facilitarla. Questo sembra essere un aspetto fondamentale.
Conclusione
Adam Levine di Fireblocks offre una visione chiara della rapida evoluzione dell'infrastruttura degli asset digitali, dove la finanza tradizionale continua la sua costante transizione verso un'adozione più intelligente e le fintech e i team crypto nativi promuovono una rapida innovazione. Le sfide dell'interoperabilità e della liquidità vengono affrontate grazie ai progressi nelle soluzioni di protocollo, mentre standard di sicurezza come MPC stanno stabilendo nuovi parametri di riferimento. L'evoluzione della regolamentazione sta creando la fiducia necessaria per le istituzioni e l'aumento dei casi d'uso della tokenizzazione segnala un settore in fase di maturazione, pronto per la collaborazione e il successo mainstream.
Il progresso del settore resta strettamente legato alla chiarezza normativa, all'innovazione fintech competitiva e all'impegno verso una sicurezza elevata e un'interoperabilità senza soluzione di continuità.
L'articolo Adam Levine di Fireblocks: come l'adozione istituzionale e l'interoperabilità stanno trasformando le criptovalute è apparso per la prima volta su BeInCrypto .