Il protocollo di prestito di criptovaluta basato su Ethereum Aave sta assistendo a un rapido aumento dei flussi di Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) nella sua piattaforma a causa di un nuovo programma di incentivi che coinvolge l'asset.
Sebbene ciò rifletta la crescente liquidità e la crescente adozione del prodotto Bitcoin avvolto su Aave, la piattaforma di analisi di mercato IntoTheBlock afferma che rappresenta un rischio per gli utenti. Secondo un tweet di IntoTheBlock, gli utenti potrebbero non essere temporaneamente in grado di ripagare i propri prestiti su Aave se la situazione dovesse andare male.
cbBTC aumenta di 200 milioni di dollari settimanalmente su Aave
All'inizio di quest'anno, Aave ha lanciato Merit, un sistema progettato per premiare gli utenti che partecipano alle attività sulla piattaforma. Alcune azioni che possono far guadagnare loro incentivi dal programma includono il possesso di stkGHO, la versione picchettata della stablecoin algoritmica ancorata al dollaro di Aave, GHO, e il prestito di USD Coin (USDC) su Base, il protocollo layer-2 basato su Ethereum dell'exchange di criptovalute Coinbase.
A metà agosto, l’organizzazione autonoma decentralizzata (DAO) Aave ha implementato il programma di incentivi al merito su Base, con l’obiettivo di premiare gli utenti che contribuiscono alla crescita dell’ecosistema Aave sulla L2.
Mentre Coinbase si preparava a lanciare cbBTC a metà settembre, Aave ha presentato un'altra proposta per integrare il token avvolto utilizzando il suo protocollo.
Circa un mese dopo il lancio di cbBTC, un fornitore di servizi Aave DAO ha rivelato che il protocollo ospitava circa il 56% di tutti i cbBTC in circolazione. Il tweet ha anche rivelato che Aave lancerà un nuovo programma Merit per cbBTC e gli utenti potrebbero guadagnare premi utilizzando il token avvolto come garanzia per prendere in prestito USDC, migrando il debito Tether (USDT) in USDC e passando dal Wrapped Bitcoin (WBTC) di BitGo. a CBBTC.
La cattura
Da quando Aave DAO ha lanciato il programma cbBTC Merit il 24 ottobre, la quantità di token incapsulati nel protocollo è aumentata di 2.700 BTC per un valore di circa 200 milioni di dollari, portando il totale di cbBTC sulla rete a 7.500 BTC sugli 11.885 token in circolazione . Questa crescita ha anche catapultato cbBTC al quarto asset più grande per prendere in prestito USDC, facendo sì che il token rappresenti il 12% di tutte le garanzie.
IntoTheBlock ha spiegato che questo sviluppo ha aperto una strategia di "prestito cbBTC -> prendi in prestito USDC -> presta USDC", con conseguente aumento della quota di debito USDC depositato ricorsivamente del 2% e persino del 7% a un certo punto.
Questa crescita, sebbene alquanto notevole, mette a rischio gli utenti perché l’improvvisa uscita di una balena dell’offerta di USDC dal mercato potrebbe rendere gli utenti incapaci di chiudere le loro operazioni se hanno bisogno di ripagare i prestiti.
Il post Aave vede un aumento settimanale di 200 milioni di dollari negli afflussi di cbBTC, ma c'è un problema è apparso per la prima volta su CryptoPotato .