Aave Labs ha presentato Horizon, una nuova piattaforma di prestito istituzionale che consente di prendere in prestito stablecoin contro asset del mondo reale tokenizzati (RWA).
La piattaforma è stata pubblicizzata come una pietra miliare nell'impegno continuo di collegare la finanza decentralizzata (DeFi) con l'infrastruttura e le regole dei mercati tradizionali, poiché consente agli investitori istituzionali di accedere facilmente alla liquidità on-chain, pur rimanendo conformi agli standard normativi.
Horizon coniuga le esigenze di conformità delle istituzioni regolamentate con l'infrastruttura aperta e componibile dei protocolli decentralizzati di Aave.
Secondo Aave Labs , le istituzioni potranno prendere in prestito stablecoin come USDC, GHO e RLUSD di Ripple Labs a fronte di RWA, inclusi titoli del Tesoro tokenizzati, obbligazioni societarie e obbligazioni garantite da prestiti. La piattaforma opera su un'istanza autorizzata di Aave V3, garantendo agli emittenti il rispetto dei controlli normativi e preservando al contempo la componibilità nei mercati dei prestiti in stablecoin.
Horizon unisce la conformità alla componibilità
Horizon bilancia due mondi che raramente si incontrano. Da un lato, le garanzie collaterali devono provenire da emittenti che superano i controlli normativi, garantendo che gli asset depositati siano conformi. Dall'altro, il lato dei prestiti rimane permissionless, quindi i mercati delle stablecoin come la stablecoin GHO, USDC e RLUSD di Ripple Labs possono rimanere aperti e componibili con il resto della DeFi.
Secondo Aave Labs, questa struttura ibrida è ciò che sbloccherà la fiducia istituzionale.
Horizon integra inoltre l'infrastruttura SmartData di Chainlink, come i report Onchain Net Asset Value (NAV) e i feed Proof of Reserves, per verificare costantemente il valore e la collateralizzazione degli asset tokenizzati.
Aave Labs ha in programma partner di grande fama
Aave non ha lanciato Horizon in modo isolato. È arrivato con un elenco di noti istituti finanziari e attori della tokenizzazione già iscritti. Tra i partner figurano Circle, VanEck, Securitize, Superstate, Centrifuge, WisdomTree e Hamilton Lane, tra gli altri.
Dal primo giorno, Horizon supporterà asset tokenizzati come i fondi del Tesoro USTB e USCC di Superstate, il fondo di rendimento a breve termine USYC di Circle, i token di prestito JAAA e JTRSY di Centrifuge e i buoni del Tesoro VBILL di VanEck.
Non si tratta di esperimenti marginali; sono alcuni degli sforzi più credibili per portare i titoli del Tesoro USA e altri prodotti tradizionali a reddito fisso on-chain.
Più capitale nel mercato RWA da 25 miliardi di dollari
Oltre 25 miliardi di dollari di RWA tokenizzati circolano già su blockchain pubbliche. Ma la maggior parte di questo capitale è custodita in strutture legacy, con Ethereum che rappresenta una fetta considerevole del mercato.
Horizon modifica questa dinamica trasformando i titoli del Tesoro tokenizzati e prodotti simili in garanzia attiva per prestiti in stablecoin. Questa mossa non solo espande la liquidità nei mercati DeFi, ma crea anche nuovi flussi di entrate per Aave DAO, che governa l'ecosistema Aave.
Per la DeFi, il potenziale è significativo. Se gli RWA tokenizzati diventassero una garanzia affidabile, si potrebbero ampliare i pool di liquidità on-chain, ridurre la dipendenza da asset crypto-nativi volatili e accelerare l'adozione da parte di istituzioni che finora hanno esitato.
"Horizon rappresenta un nuovo entusiasmante capitolo nello sviluppo di Aave e rappresenta davvero la prossima fase del settore DeFi", ha affermato Sergey Nazarov, co-fondatore di Chainlink. "Siamo entusiasti di essere un partner chiave per il piano Horizon di Aave e non vediamo l'ora di renderlo altamente sicuro, affidabile e connesso alle principali istituzioni finanziarie".
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