Secondo quanto riferito, l'Agenzia giapponese per i servizi finanziari prevede di riclassificare 105 criptovalute come prodotti finanziari e di ridurre l'aliquota fiscale sui guadagni derivanti dalle criptovalute da un massimo del 55% a un tasso fisso del 20%, in linea con la politica fiscale del mercato azionario. La riforma proposta prevede la presentazione della proposta legislativa nella sessione della Dieta del 2026.
Questa riforma normativa è la mossa più audace del Giappone per rilanciare il settore delle criptovalute. L'obiettivo è risolvere anni di lamentele degli investitori in merito alle tasse elevate, rafforzando al contempo la supervisione del mercato e la tutela dei consumatori.
La riforma fiscale globale mira alla fuga degli investimenti
Attualmente, il Giappone tassa i guadagni derivanti dalle criptovalute come redditi diversi, con aliquote progressive che raggiungono il 55% sommando le imposte nazionali e locali. Questo sistema ha scoraggiato gli investimenti nazionali, spingendo i trader a investire all'estero. Il passaggio a un'imposta fissa del 20% si allinea alle imposte su azioni e derivati, creando condizioni di parità per gli investitori.
Secondo quanto riportato da un media locale , la nuova politica riguarda 105 criptovalute designate, tra cui Bitcoin ed Ethereum, che saranno riclassificate ai sensi del Financial Instruments and Exchange Act giapponese. Questa modifica sottopone gli asset digitali alle stesse regole dei titoli tradizionali, richiedendo la divulgazione obbligatoria e vietando l'insider trading.
Il piano introduce anche misure di riporto delle perdite, consentendo agli investitori di dedurre le perdite derivanti dalle criptovalute dai guadagni futuri. Questo richiama il riporto delle perdite triennale disponibile per gli investitori azionari, offrendo maggiore flessibilità nella gestione dei portafogli in mercati volatili .
Le voci del settore hanno definito la riforma cruciale per la competitività globale . L'ex CEO di Binance, Changpeng Zhao, ha commentato la riforma, affermando che rappresenta un progresso, anche se l'imposta rimane più elevata rispetto ad alcuni Paesi. Ha osservato che molti Paesi non tassano affatto i guadagni derivanti dalle criptovalute, ma il Giappone si sta muovendo in quella direzione.
Rigorose misure di vigilanza del mercato e di tutela dei consumatori
Oltre alla tassazione, la FSA sta imponendo rigide regole di trasparenza agli emittenti di criptovalute. Devono rivelare informazioni dettagliate sulla tecnologia blockchain, sulla volatilità e sui rischi operativi. Questi nuovi obblighi rispecchiano quelli previsti per i titoli tradizionali, offrendo agli investitori al dettaglio maggiore trasparenza.
Per la prima volta, le norme sull'insider trading riguarderanno le 105 criptovalute designate. Chiunque possieda informazioni rilevanti non pubbliche dovrà affrontare conseguenze legali per averle negoziate. Questo rappresenta un passo significativo, applicando agli asset digitali gli standard da tempo in vigore per le azioni.
La riforma impedisce a banche e compagnie assicurative di vendere criptovalute direttamente ai consumatori, citando la sicurezza dei consumatori. Tuttavia, le loro filiali di titoli possono distribuire criptovalute. Questo accordo consente una partecipazione istituzionale regolamentata, separando al contempo i servizi bancari tradizionali dagli asset digitali.
Si sta valutando anche la possibilità di consentire ai gruppi bancari di ottenere licenze per gli exchange di criptovalute, integrando potenzialmente i servizi di asset digitali più profondamente nel settore finanziario giapponese. La FSA cerca di trovare un equilibrio tra la promozione dell'innovazione e la gestione del rischio sistemico, in un contesto di convergenza tra finanza e criptovalute.
Sicurezza dell'infrastruttura a seguito di una grave violazione di Exchange
L'iniziativa normativa segue l' attacco hacker a DMM Bitcoin , che ha causato perdite per 48,2 miliardi di yen e si è classificato tra le violazioni più significative nel settore delle criptovalute in Giappone. Questo evento ha messo in luce vulnerabilità negli exchange e nei loro provider terzi. In risposta, la FSA richiederà ai fornitori di infrastrutture chiave di registrarsi e sottoporsi a supervisione.
I fornitori di sistemi che gestiscono la custodia, la gestione del portafoglio e l'elaborazione delle transazioni devono ora registrarsi e operare sotto supervisione. Questo estende la supervisione oltre gli exchange, estendendola all'intero ecosistema che supporta il trading di criptovalute, colmando le lacune che hanno permesso il persistere di problemi di sicurezza.
La riforma globale del Giappone potrebbe rendere il paese un modello per una regolamentazione equilibrata delle criptovalute. Combinando una tassazione favorevole con solide regole di mercato, la FSA mira ad attrarre investimenti sia nazionali che internazionali, mantenendo al contempo una solida tutela dei consumatori.
Il rapporto ufficiale del Consiglio del Sistema Finanziario è atteso per dicembre, mentre le discussioni in materia fiscale procedono parallelamente. La legislazione potrebbe raggiungere la Dieta entro il 2026. Se approvate, le riforme potrebbero entrare in vigore alla fine dell'anno o all'inizio del 2027, a seconda del calendario legislativo.
Gli osservatori internazionali restano attenti, soprattutto perché la Corea del Sud si prepara ad introdurre una tassa del 20% sulle criptovalute nel gennaio 2027. Il percorso del Giappone potrebbe influenzare gli standard normativi in tutta l'Asia, mentre i mercati competono per accaparrarsi investimenti e talenti nel settore delle criptovalute.
L'articolo Il Giappone prevede di ridurre l'aliquota fiscale sulle criptovalute dal 55% al 20% nella riforma del 2026 è apparso per la prima volta su BeInCrypto .