Bitcoin sta vivendo un certo sollievo dopo essere sceso sotto la soglia dei 110.000 dollari all'inizio di questa settimana, ma i rischi rimangono saldamente all'orizzonte. Sebbene il rimbalzo abbia suscitato un cauto ottimismo tra i trader, molti analisti avvertono che BTC potrebbe continuare a perdere slancio se la pressione di vendita persistesse. Il mercato più ampio è entrato in una fase fragile, in cui il sentiment degli investitori è contrastante e la direzione a breve termine rimane incerta.
Il noto analista Darkfost evidenzia un'evoluzione critica on-chain: il numero di transazioni provenienti da wholecoiner – investitori che detengono almeno un intero BTC – è sceso al livello più basso dell'attuale ciclo. Questa coorte è stata a lungo considerata un indicatore significativo della convinzione del mercato, dato il peso simbolico ed economico di detenere un intero Bitcoin.
Su Binance, gli afflussi di wholecoiner sono diminuiti drasticamente, passando da un picco di quasi 11.500 BTC a novembre 2023 a circa 7.000 BTC oggi. La stessa tendenza è visibile su tutti i principali exchange, dove i depositi medi annui dei wholecoiner sono scesi da 45.000 BTC a maggio 2024 a circa 30.000 BTC attuali. Questo calo sottolinea l'indebolimento dell'attività tra gli investitori a lungo termine e aumenta l'incertezza che affligge Bitcoin. Con la riduzione dell'offerta e la messa a dura prova della convinzione, i prossimi giorni potrebbero rivelarsi cruciali per la prossima mossa di BTC.
Un segnale unico per la psicologia del mercato Bitcoin
Darkfost spiega che il comportamento dei wholecoiner è un indicatore unico e di grande valore per comprendere la psicologia del mercato Bitcoin. A differenza dei trader a breve termine, questo gruppo rappresenta investitori che sono riusciti ad accumulare almeno un Bitcoin intero, un'impresa diventata sempre più difficile con l'aumento del prezzo di BTC nel corso degli anni. Detenere una moneta intera ha un peso sia simbolico che economico, rendendo i wholecoiner una categoria di investitori che vale la pena monitorare attentamente.
Un aumento degli afflussi sugli exchange segnala spesso un cambiamento di convinzione. Può suggerire che questi investitori siano più propensi a realizzare profitti o a ridurre l'esposizione in condizioni di mercato incerte, aumentando la potenziale pressione di vendita. D'altra parte, quando i depositi dei wholecoiner diminuiscono, ciò riflette in genere una maggiore convinzione di mantenere la posizione. Questa riduzione meccanica dell'offerta disponibile sugli exchange contribuisce ad allentare la pressione di vendita e può creare un ambiente più stabile per BTC.
Questa dinamica è direttamente collegata all'effetto di scarsità di Bitcoin. Con la crescita dell'adozione e la maggiore distribuzione dell'offerta, il numero totale di wholecoiner tende a stabilizzarsi o addirittura a diminuire. Ogni whole Bitcoin diventa sempre più raro da acquisire, amplificando ulteriormente l'influenza e l'importanza simbolica di questo gruppo. Per gli analisti, il monitoraggio dei flussi dei wholecoiner fornisce una prospettiva essenziale sulla convinzione e il sentiment che guidano le tendenze di mercato a lungo termine.
Mantiene sopra i 112.000 dollari, ma incombe una resistenza
Bitcoin è attualmente scambiato intorno ai 112.242 dollari, mostrando una leggera ripresa dopo aver testato la zona di supporto dei 110.000 dollari all'inizio di questa settimana. Il grafico mostra che BTC è riuscito a rimbalzare dai suoi minimi recenti, indicando una resilienza a breve termine. Tuttavia, lo slancio rimane limitato dai livelli di resistenza superiori.
La media mobile a 50 giorni (linea blu) si sta muovendo verso i 114.000 dollari, allineandosi come resistenza immediata. Ciò suggerisce che i rialzisti avranno bisogno di una forte pressione di acquisto per riconquistare livelli superiori. Oltre a ciò, l'ostacolo chiave si trova intorno ai 123.217 dollari, il picco recente segnato a metà agosto. Una rottura al di sopra di questo livello confermerebbe probabilmente la continuazione rialzista e potrebbe aprire la porta a un nuovo test dei livelli tra i 125.000 e i 127.000 dollari.
Al ribasso, la media mobile a 100 giorni (linea verde) intorno ai 111.000 dollari fornisce un cuscinetto. Un mancato mantenimento al di sopra di questo livello esporrebbe BTC a correzioni più profonde, con la media mobile a 200 giorni (linea rossa) intorno ai 104.000 dollari che fungerebbe da prossimo supporto significativo.
Immagine in evidenza da Dall-E, grafico da TradingView