La US Financial Industry Regulatory Authority ha evidenziato i rischi associati ai prodotti di mercato "complessi" in una recente dichiarazione .
Le società di intermediazione e l'autorità di regolamentazione degli scambi statunitensi hanno anche sottolineato gli obblighi legali che derivano da tale categoria di prodotti per garantire un'adeguata protezione agli investitori al dettaglio. Sebbene non esista una definizione standard di prodotti "complessi", la FINRA lo ha descritto "come un prodotto con caratteristiche che possono rendere difficile per un investitore al dettaglio comprendere le caratteristiche essenziali del prodotto ei suoi rischi".
FINRA ha scritto che "importanti preoccupazioni normative sorgono quando gli investitori negoziano prodotti complessi senza comprenderne le caratteristiche e i rischi unici".
Pertanto, il regolatore considera i fondi comuni di investimento crittografici e i futures sugli ETF in questa categoria. Essenzialmente perché il prodotto sottostante appartiene a una classe di attività complessa e il fondo aggiunge un altro livello di complessità replicando un contratto futures.
Gli investitori in criptovalute hanno bisogno di una guida
FINRA ha affermato: "Queste preoccupazioni possono aumentare quando un cliente al dettaglio accede a questi prodotti attraverso una piattaforma autodiretta e senza l'assistenza di un professionista finanziario, che potrebbe essere in grado di spiegare le caratteristiche chiave e i rischi del prodotto al investitore al dettaglio”.
Ricordiamo che ProShares aveva rilasciato il primo ETF (BITO) sui futures Bitcoin sul mercato nell'ottobre 2021. Dopo un debutto da record, BITO ha anche lasciato il posto a nuovi lanci di criptovalute e una più ampia ondata di fondi. Proprio la scorsa settimana, ProShares si è espansa in un ETF Metaverse. E proprio oggi, CME Group ha annunciato opzioni sui futures Micro Bitcoin e Micro Ether.
E con la gamma di offerte "complesse", la FINRA ha notato nel comunicato che sta cercando commenti fino al 9 maggio per chiudere l'attuale quadro normativo.
L'avvocato Thomas Gorman, che in precedenza era con la SEC, ha detto alla CNBC: "Il messaggio è che non puoi lasciare che le persone vadano sulla tua piattaforma e comprino quello che vogliono. Anche le piattaforme dovrebbero avere un dovere nei confronti degli investitori, anche se non sono strettamente consulenti finanziari con obbligo fiduciario”.
Detto questo, il presidente Biden ha recentemente firmato un ordine esecutivo per regolamentare il settore delle criptovalute negli Stati Uniti. Mentre l'ordine delinea la prima strategia a livello di governo per proteggere gli investitori e la stabilità finanziaria dei mercati statunitensi, l'OCSE sta lavorando a un quadro più ampio.
La scorsa settimana, l'organizzazione intergovernativa ha pubblicato un documento di consultazione tecnica per il suo paese membro e ha sostenuto i requisiti di segnalazione delle criptovalute per la trasparenza globale.
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Il post FINRA mette in guardia contro i prodotti crittografici "complessi", ritiene che ulteriori regolamenti per proteggere gli investitori siano apparsi per la prima volta su BeInCrypto .