Come il labirinto fiscale sulle criptovalute nel Regno Unito sta allontanando gli utenti

L'approccio del Regno Unito alla tassazione delle risorse digitali sta causando sempre più attriti tra gli utenti di criptovalute. I problemi principali derivano dal modo in cui l'autorità fiscale, HMRC, classifica le criptovalute e impone quelli che molti considerano onerosi requisiti per la registrazione delle transazioni e la divulgazione dei dati personali.

In un podcast di BeInCrypto, Susie Violet Ward, CEO di Bitcoin Policy UK, ha avvertito che le attuali politiche fiscali e normative del Paese minacciano seriamente il settore delle criptovalute. A suo avviso, senza riforme urgenti, queste regole rischiano di invertire definitivamente la crescita del settore nel Regno Unito.

Un enigma sulle criptovalute

Nel Regno Unito, gli utenti di criptovalute esprimono serie preoccupazioni riguardo al contesto normativo , citando problemi come l'eccessiva regolamentazione, il de-banking e una generale mancanza di chiarezza. Al centro di questi problemi c'è il modo in cui le autorità fiscali del Paese considerano e trattano le risorse digitali, che molti sostengono ostacolino la crescita del settore.

Le sfide che gli utenti di criptovalute del Regno Unito devono affrontare sono numerose, e vanno dalla categorizzazione impropria delle risorse digitali e dai rigidi limiti alla detrazione delle plusvalenze, fino alle significative preoccupazioni in materia di privacy.

Il divario tra Bitcoin e “Cripto”

Per molti sostenitori, il difetto più fondamentale dell'approccio del Regno Unito è la mancanza di una chiara distinzione tra Bitcoin e migliaia di altre criptovalute.

Sebbene la Financial Conduct Authority (FCA) abbia una tassonomia dei token, classifica ampiamente Bitcoin come un "token di scambio", applicando una lente normativa generale a tutte le criptovalute.

Ward ha sostenuto che questo approccio universale è sbagliato perché Bitcoin e gli altri progetti crittografici sono fondamentalmente diversi.

"Uno è un protocollo completamente decentralizzato che rappresenta il 60% della capitalizzazione di mercato dell'intero settore delle criptovalute, mentre gli altri sono società tecnologiche o di venture capital. Non sono nemmeno lontanamente la stessa cosa. Tuttavia, hanno tutti lo stesso profilo di rischio ai sensi della FCA, e non è possibile operare in questo modo, perché crea confusione", ha spiegato.

Questa fondamentale discrepanza nella classificazione ha un impatto molto concreto sul modo in cui il governo tratta ogni transazione ai fini fiscali.

Il problema dello "swap" e l'onere del monitoraggio

Per gli investitori in criptovalute del Regno Unito, un importante problema fiscale deriva dal modo in cui le autorità fiscali classificano gli asset digitali. L'autorità fiscale del Regno Unito, HMRC, non considera le criptovalute come denaro. Le tratta invece come proprietà o asset, come azioni o gioielli.

Questa distinzione fondamentale ha una conseguenza significativa: ogni volta che un utente si libera di un asset, si considera una cessione, che può innescare un evento fiscale. Questo evento è particolarmente gravoso nel caso degli swap di criptovalute, che comportano lo scambio di una criptovaluta con un'altra.

Mentre un utente potrebbe percepire questa operazione come un'unica, semplice transazione, l'HMRC la considera come due eventi distinti e tassabili. Uno di questi, di fatto, "vende" un bene e poi ne "acquista" uno nuovo.

Anche senza che un centesimo di denaro contante cambi di mano, è necessario calcolare la plusvalenza o la minusvalenza sul bene di cui si cede, utilizzando il suo valore in sterline britanniche in quel momento. Questa regola obbliga inoltre i trader attivi a tenere un registro dettagliato di ogni transazione effettuata.

"Se ogni transazione o swap innesca un evento imponibile, la tenuta dei registri diventa davvero complicata. Quindi, calcolare la propria imposta diventa molto oneroso, costoso e poco pratico", ha detto Ward a BeInCrypto.

Nel frattempo, la franchigia fiscale sugli utili per gli investitori in criptovalute del Regno Unito continua a ridursi, costringendoli a pagare le tasse su una quantità inferiore dei loro guadagni rispetto agli anni precedenti.

Una detrazione decrescente per le plusvalenze

Oltre alle complessità del settore delle criptovalute, la politica fiscale del Regno Unito sta creando un altro ostacolo per gli investitori: la riduzione dell'aliquota dell'imposta sulle plusvalenze (CGT) . Il termine si riferisce al profitto ricavato dalla vendita di asset, comprese le criptovalute, prima del pagamento delle imposte.

In una mossa che ha suscitato forti critiche da parte dei sostenitori delle criptovalute, il governo del Regno Unito ha sistematicamente ridotto questa indennità nell'arco di tre anni. È passata da 12.300 sterline nel 2022 a 6.000 sterline nel 2023, per poi scendere a 3.000 sterline l'anno successivo.

Ward ha sostenuto che questa riduzione rappresenta un forte disincentivo per chiunque voglia investire. Dal punto di vista economico, ritiene che la politica sia controproducente.

"Più tasse si pagano non significa più soldi si guadagnano in tasse. In realtà si finisce per guadagnare meno tasse… perché una volta raggiunto un certo importo, la gente inizia ad andarsene. Inizia a voler proteggere la propria ricchezza, ed è esattamente quello che sta succedendo", ha spiegato.

Ward ha aggiunto che nel Regno Unito si sta già assistendo al trasferimento di individui ad alto patrimonio netto e investitori di successo in giurisdizioni più favorevoli dal punto di vista fiscale, come gli Emirati Arabi Uniti, gli Stati Uniti o Singapore .

In definitiva, una simile riduzione delle tasse crea un onere finanziario per i grandi e piccoli investitori e una strategia economica errata che potrebbe alla fine danneggiare la salute fiscale a lungo termine del Regno Unito.

Altri recenti cambiamenti nell'approccio dell'autorità fiscale del Regno Unito alla tassa sulle criptovalute hanno sollevato notevoli preoccupazioni in merito alla privacy e alla sicurezza dei dati.

Privacy, sorveglianza e il “vaso di miele” dei dati

A partire da gennaio 2026, le piattaforme crittografiche del Regno Unito saranno tenute a condividere i dati degli utenti con l'HMRC , un cambiamento che sta creando ansia in molti nella comunità crittografica a causa delle notevoli preoccupazioni relative alla privacy.

Questo nuovo requisito rientra nell'adozione da parte del Regno Unito del Cryptoasset Reporting Framework (CARF), uno standard globale sviluppato dall'Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE) per combattere l'evasione fiscale.

In precedenza, l'approccio del Regno Unito alla conformità fiscale in materia di criptovalute si basava principalmente sulla divulgazione volontaria da parte degli individui. Con il nuovo quadro normativo CARF, la responsabilità della segnalazione passa alle piattaforme stesse, fornendo all'HMRC un flusso diretto e completo di dati sulle transazioni.

L'anno prossimo, i fornitori di servizi crittografici dovranno raccogliere e comunicare i dati completi sull'identità e sulle transazioni dei propri utenti. I dettagli includono nomi, date di nascita, indirizzi e numeri di identificazione fiscale, che l'HMRC utilizzerà per effettuare controlli incrociati con le dichiarazioni dei redditi e identificare potenziali inadempienze.

"[Gli utenti] dovrebbero essere davvero terrorizzati. Solo un paio di mesi fa l'HMRC ha subito un attacco hacker che ha coinvolto 100.000 dati di utenti, ora acquistabili sul dark web", ha affermato Ward, riferendosi a un attacco di phishing subito dall'HMRC nel giugno 2025.

In quell'occasione, i truffatori hanno fraudolentemente richiesto 47 milioni di sterline di rimborsi fiscali all'HMRC. Hanno ottenuto questo risultato utilizzando dati personali per creare o dirottare circa 100.000 account online dell'HMRC.

Secondo Ward, questa preoccupazione non è meramente teorica.

"Questo sarà un danno che arriverà nel mondo reale. Abbiamo già iniziato a vedere… rapimenti, dita amputate. Questo si traduce in danni fisici. Vogliono sapere tutto di noi, ma non faranno nulla per proteggere davvero i nostri dati", ha detto.

Il quadro CARF non è l'unica norma esistente che aumenterebbe la raccolta di dati tra i contribuenti che utilizzano le criptovalute.

La regola di viaggio del GAFI: uno sforzo mal concepito?

Per allineare il settore delle criptovalute alla finanza tradizionale, il governo del Regno Unito ha implementato la norma di viaggio della Financial Action Task Force (FATF) per le aziende del settore delle criptovalute nel settembre 2023. Questa iniziativa ha risposto direttamente agli standard globali stabiliti dal FATF, l'organismo internazionale che definisce le misure antiriciclaggio e antiterrorismo .

La norma impone a queste aziende di raccogliere e condividere informazioni personali sui mittenti e sui destinatari dei trasferimenti di criptovalute. La motivazione è nata dopo che il GAFI ha individuato un rischio crescente nel settore delle criptovalute, dovuto alla natura pseudonimizzata e alla facilità dei trasferimenti transfrontalieri.

L'adesione del Regno Unito a questo standard intendeva dimostrare il suo impegno nei confronti delle norme globali. A differenza di alcuni paesi, il Regno Unito non ha una soglia minima di transazione, il che significa che la norma si applica a tutti i trasferimenti di criptovalute, indipendentemente dal valore.

Introdotta inizialmente per i bonifici bancari, la Travel Rule del FAFT non ha eliminato questi rischi nel sistema bancario tradizionale. Sebbene la norma aggiunga un livello di trasparenza, i criminali hanno continuato a trovare modi per spostare fondi illeciti, dimostrando che non si tratta di una soluzione infallibile.

Ward ha contestato la logica dell'applicazione di questa regola alle criptovalute, sostenendo che la sua efficacia nella finanza tradizionale è discutibile.

"Sappiamo che le attività illecite si verificano nel sistema tradizionale e il GAFI non ha fermato nulla… Se non riescono a proteggerci e ciò provoca danni fisici e non porta ad alcun risultato netto positivo per il settore, per la finanza, per il riciclaggio di denaro, per le attività illecite, eccetera, bisogna chiedersi perché lo stanno facendo", ha detto Ward a BeInCrypto.

Con così tanto in gioco, il dibattito sulle politiche fiscali sulle criptovalute del Regno Unito sta entrando in una nuova fase critica.

Un appello al cambiamento

Le problematiche sollevate da Ward derivano da un quadro normativo ampiamente considerato inadatto alle proprietà uniche delle tecnologie decentralizzate. Queste politiche non rappresentano solo ostacoli burocratici. Secondo molti sostenitori delle criptovalute, stanno attivamente scoraggiando investimenti, innovazione e talenti dal Regno Unito.

Nel frattempo, il numero di utenti di criptovalute nel Regno Unito continua a crescere. Dati recenti della FCA indicano che circa il 12% degli adulti del Regno Unito possiede o ha posseduto criptovalute, un aumento significativo rispetto al solo 4% del 2021.

Con l'aumento dell'adozione, il dibattito su come tassare le criptovalute si intensificherà senza dubbio.

L'articolo Come il labirinto fiscale sulle criptovalute nel Regno Unito sta allontanando gli utenti è apparso per la prima volta su BeInCrypto .