Un grande portafoglio ha scosso il mercato Hyperliquid depositando 16 milioni di USDC e aprendo milioni di posizioni lunghe XPL in pochi minuti.
Questa mossa ha immediatamente "spazzato via" il libro degli ordini, liquidando tutte le posizioni corte e facendo schizzare il prezzo di XPL di oltre il 200%, passando da un intervallo di 0,58 $ a un picco di 1,80 $.
Shock di liquidità
Secondo i dati di Lookonchain, questo portafoglio ha chiuso parzialmente la sua posizione in meno di un minuto, realizzando un profitto di 16 milioni di dollari. Alcuni trader ipotizzano che questo portafoglio appartenga a Justin Sun, la mente dietro la rete Tron (TRX).
"Justin Sun ha appena chiuso un profitto di 16 milioni di dollari in meno di 60 secondi. Ha aperto posizioni long su milioni di $XPL, annientando l'intero portafoglio ordini e spazzando via i trader all'istante. Ha fatto schizzare $XPL a 1,80 dollari (+200% in 2 minuti). E detiene ANCORA posizioni long su 15,2 milioni di $XPL (10,2 milioni di dollari). Senza dubbio una delle più folli cascate di liquidazioni mai viste su Hyperliquid", ha commentato un utente di X.
Non solo le balene ne hanno tratto beneficio, ma anche il caveau HLP di Hyperliquid ha guadagnato circa 47.000 dollari da questa volatilità. Ciononostante, il caveau ha subito una perdita di quasi 12 milioni di dollari in un evento simile . Ciò riflette la natura a doppio rischio dei fornitori di liquidità: possono guadagnare commissioni ma subire perdite significative quando la volatilità colpisce.
Prima di XPL, Hyperliquid aveva assistito a un evento simile con il token JELLY. In quel periodo, insolite oscillazioni di prezzo avevano causato una perdita di quasi 12 milioni di dollari per il caveau di HLP. Questa perdita si era verificata perché il caveau era stato bloccato dall'approvvigionamento di liquidità a causa di un "cancellamento" del portafoglio ordini.
HyperLiquid ha risposto alla stretta di JELLY rimborsando i trader interessati e implementando misure di sicurezza più severe per prevenire futuri incidenti. Il punto in comune è che entrambi i casi hanno avuto origine da un'imponente mossa di whale in un mercato scarsamente liquidato, innescando diffuse compressioni allo scoperto.
Rischi per i commercianti al dettaglio
L'esplosione del prezzo di XPL è la prova del meccanismo di "order book sweep" sugli exchange decentralizzati di derivati. Quando la liquidità è moderatamente ridotta, un ordine sufficientemente grande può superare diversi livelli di prezzo, innescando una catena di liquidazioni. Questa azione provoca un'estrema volatilità in un istante. In questo caso, il portafoglio ordini di Hyperliquid è stato quasi interamente "divorato", lasciando i trader al dettaglio incapaci di reagire e costretti a liquidazioni di massa.
Questo schema rivela i rischi del trading in mercati con liquidità limitata. Le balene possono manipolare le tendenze a breve termine, trasformando i profitti in perdite ingenti per la maggior parte degli altri investitori.
Per gli investitori individuali, l'evento XPL su Hyperliquid evidenzia tre punti chiave. In primo luogo, gli investitori dovrebbero evitare una leva finanziaria elevata quando la liquidità del mercato è limitata, poiché una "stretta" può prosciugare i conti in pochi secondi.
In secondo luogo, è essenziale monitorare la profondità del portafoglio ordini e i flussi di cassa on-chain prima di entrare in una posizione per evitare zone sfruttate dalle balene.
Infine, per coloro che partecipano a depositi di liquidità come HLP, è fondamentale riconoscere che i profitti a breve termine possono comportare rischi di perdita significativi in caso di volatilità inaspettata.
L'articolo Era Justin? XPL sale del 200% su Hyperliquid mentre Whale annienta il libro degli ordini è apparso per la prima volta su BeInCrypto .