Il mercato dei derivati di Bitcoin sta lanciando il suo segnale di allarme più forte degli ultimi cinque anni, mentre i trader accumulano posizioni con leva finanziaria elevata.
Secondo l'analista Axel Adler Jr., la variazione a 30 giorni dell'Extimated Leverage Ratio (ELR) di agosto ha superato per la prima volta dal 2020 il +0,4, un livello che storicamente precede periodi di volatilità dei prezzi e liquidazioni improvvise.
Rischio elevato mentre il mercato attende un catalizzatore macroeconomico
Il picco dell'ELR si verifica mentre il BTC si aggira vicino al territorio record di $ 120.000, preparando il terreno per oscillazioni potenzialmente più violente qualora il mercato dovesse inclinarsi in una direzione o nell'altra.
"Ciò indica un afflusso rapido e su larga scala di posizioni con leva finanziaria nei futures, mentre il prezzo rimane vicino ai massimi storici", ha scritto Adler su X, avvertendo che tale posizionamento spesso rende il mercato vulnerabile a "brusche liquidazioni".
Il Bitcoin ha iniziato la settimana in modo positivo, toccando brevemente i 122.000 dollari l'11 agosto, prima di invertire la rotta sotto i 118.500 dollari più tardi nello stesso giorno.
Da allora, il prezzo ha ripercorso i suoi passi vicino al massimo storico, scambiando a 119.169 dollari al momento della stampa, in rialzo dello 0,4% nelle ultime 24 ore. Nell'ultima settimana, la criptovaluta originale è salita del 4,4%, mentre il suo guadagno mensile si attesta al 2,6%. È circa il 3,1% in meno rispetto al massimo storico sopra i 123.000 dollari, raggiunto il 14 luglio.
Tecnicamente, BTC si sta consolidando all'interno di un triangolo ascendente, con la Nuvola di Ichimoku che offre supporto a breve termine, secondo l'analisi grafica di The Crypto Express. Tuttavia, i trader stanno considerando la zona di offerta orizzontale superiore come un ostacolo; una rottura o un breakdown confermato potrebbero dettare la prossima mossa importante.
La forza delle altcoin erode la quota di mercato di Bitcoin
Sebbene il prezzo di Bitcoin sia rimasto relativamente stabile, la sua dominanza è attualmente al 57,5% secondo CoinGecko, in leggero aumento dopo essere scesa al 55% in precedenza, il livello più basso da gennaio, dopo l'aumento dell'8% di Ethereum del 13 agosto a 4.670 $, appena al di sotto del suo massimo storico.
Gli analisti affermano che il calo della quota di mercato della criptovaluta numero uno è un segnale di una stagione iniziale delle altcoin, soprattutto se il trend si avvicina al 50%.
Per ora, il sentiment del mercato è contrastante, con l'indice altseason di CoinMarketCap a 37 su 100, mentre l'indicatore di Blockchain Center mostra una lettura più aggressiva di 53.
La convergenza tra leva finanziaria sui future storicamente elevata, compressione tecnica e spostamento dei flussi di capitale verso le altcoin rende le prospettive a breve termine di Bitcoin incerte. Se la storia ci insegna qualcosa, i prossimi giorni potrebbero portare a una svolta decisiva o a una dolorosa scossa per i trader sovraindebitati.
Attenzione trader di Bitcoin: la leva finanziaria record sui future BTC prepara il terreno per forti oscillazioni dei prezzi è apparso per la prima volta su CryptoPotato .