Il mercato di Ethereum (ETH) si sta riscaldando, con nuovi afflussi di liquidità per le posizioni derivate. L'open interest è di nuovo ai massimi storici, preparando le posizioni per il prossimo movimento del prezzo di ETH.
Il mercato dei derivati su ETH si sta riscaldando, poiché i trader più audaci stanno scommettendo sulla prossima mossa di ETH . L'open interest sui principali exchange di criptovalute ha raggiunto i 33,6 miliardi di dollari, secondo i dati di Coinglass . L'open interest è aumentato gradualmente ma inesorabilmente, espandendosi nonostante le recenti liquidazioni.
L'interesse per i derivati rimane molto più elevato rispetto all'acquisto spot di ETH, nonostante le ultime mosse delle whale. Mentre Cryptopolitan monitorava gli acquisti spot , ETH ha dovuto far fronte a una domanda crescente da parte di whale wallet e titoli del Tesoro, superando di gran lunga le prese di profitto. Tuttavia, il trading di derivati ha ancora più potere di spostare l'equilibrio su ETH e amplificare la direzione naturale del mercato.
L'open interest ha reagito con forza alla marcia di ETH verso il massimo storico di novembre 2021, sopra i 4.800 dollari. Nell'ultimo giorno, l'open interest di ETH su tutti i mercati future è aumentato di oltre il 15%.
I trader di ETH passano a posizioni corte
Il sentiment rialzista per ETH ha spinto alcuni trader a passare a posizioni corte. Attualmente, oltre il 38% di tutto l'open interest è in posizioni corte su ETH, con il rischio di una compressione verso un intervallo di prezzo più elevato. Le posizioni corte su ETH rimangono estremamente rischiose, poiché il token ha recentemente registrato uno dei più alti cicli di liquidazione del 2025.
La scorsa settimana si è tentato anche di vendere allo scoperto ETH, con perdite per le posizioni più rischiose. Il recente round di vendite allo scoperto ha portato ETH vicino alla fascia dei 4.800 dollari, ma le posizioni disponibili per la liquidazione sono quasi esaurite. Nelle ultime 24 ore, le liquidazioni allo scoperto di ETH hanno raggiunto i 295,7 milioni di dollari, diventando l'asset più liquidato. Ciò non ha impedito ai trader di sostituire le proprie posizioni o di modificare il proprio sentiment.
L'open interest è nuovamente cresciuto, con posizioni lunghe nella fascia dei 4.100 dollari. Anche questa liquidità potrebbe essere attaccata, portando a un ritracciamento dei recenti guadagni di ETH. In passato, ETH è salito di meno di 10 volte sopra la fascia dei 4.000 dollari, seguito sempre da un ritracciamento.
Questa volta, il rally di ETH non si è fermato e ha raggiunto un range più alto con un impulso significativo. ETH deve ancora entrare nella fase di price discovery, il che potrebbe segnalare un'adozione generalizzata e un cambiamento nei casi d'uso, con l'ingresso della finanza tradizionale nella rete.
Le balene iperliquide tendono a vendere allo scoperto ETH
Le balene su Hyperliquid hanno una leggera predominanza di posizioni corte. In totale, 283 balene hanno venduto allo scoperto ETH, mentre 270 wallet hanno aperto posizioni lunghe.
La posizione corta più significativa su ETH ha ora una perdita non realizzata di oltre 140 milioni di dollari, con un valore nozionale di 345,85 milioni di dollari. La posizione lunga più significativa della giornata aveva un valore nozionale di 177 milioni di dollari e guadagni non realizzati superiori a 25 milioni di dollari.
Di recente, il famoso trader e influencer del settore criptovalute Machi Big Brother ha chiuso la sua posizione lunga su ETH, realizzando guadagni pari a 33,83 milioni di dollari .
ETH è ancora a circa il 6,4% dal suo massimo storico di 4.891 dollari, il che fa prevedere che il rally non si sia ancora concluso. Di recente, Standard Chartered ha rivisto al rialzo le sue previsioni per i prezzi di mercato di ETH, alzando l'obiettivo a 7.500 dollari entro la fine dell'anno. La forte direzione del mercato continua a sostenere il mercato, soprattutto dopo mesi di andamento laterale e stagnazione.
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