Coinbase sta riaprendo il suo rinnovato Stablecoin Bootstrap Fund per la prima volta in quasi sei anni, con l'obiettivo di aumentare la liquidità delle stablecoin nei protocolli di finanza decentralizzata (DeFi).
Inizialmente, il fondo fornirà liquidità ad Aave, Morpho, Kamino e Jupiter, con la supervisione del programma da parte di Coinbase Asset Management . Fornirà liquidità in USDC ed EURC per conto di Circle, con l'intenzione di aggiungere altre stablecoin.
Secondo il direttore commerciale di Coinbase, Shan Aggarwal, lo scopo del fondo è "impiegare capitale in protocolli on-chain per garantire sufficiente liquidità per i loro casi d'uso specifici". L'entità totale del fondo non è stata resa nota.
L'attenzione iniziale è rivolta alle principali piattaforme DeFi: Aave e Morpho su Ethereum, note per i prestiti, e Kamino e Jupiter su Solana, riconosciute per la fornitura di liquidità e l'aggregazione degli scambi.
In una dichiarazione alla CNBC, Coinbase ha sottolineato che queste iniziative fanno parte di una strategia a lungo termine per garantire la disponibilità continua di USDC sia per le reti consolidate che per quelle emergenti . Questo sforzo mira a ridurre i costi di prestito, ridurre al minimo lo slittamento delle negoziazioni e supportare la crescita del protocollo.
Coinbase consolida il successo del 2019
Coinbase ha sfruttato il proprio bilancio per dare impulso al crescente ecosistema DeFi. Questo nuovo fondo segue il suo primo Stablecoin Bootstrap Fund, lanciato nel 2019. La stablecoin americana è stata lanciata per iniettare liquidità per USDC quando era ancora nuova sui mercati aperti e decentralizzati.
Questo è stato semplice ma molto efficace nella prima fase. Compound, una piattaforma di prestito basata su criptovalute, ha ricevuto un investimento di 1 milione di dollari da Coinbase, con un altro milione di dollari destinato a dYdX, una piattaforma di trading di derivati. Non ci sono state sovvenzioni; si è trattato di capitale circolante ridistribuito in pool di liquidità del protocollo per ridurre i costi di prestito e accelerare le negoziazioni.
Ma gli sforzi non si sono fermati qui: lo scorso anno Coinbase ha diversificato la propria attività oltre le aziende IRL, includendo nel fondo Uniswap (uno dei più grandi exchange decentralizzati) e PoolTogether (un gioco di risparmio senza perdite basato sul concetto DeFi).
Il processo di Binance Balance Injection da 1,1 milioni di dollari ha rappresentato un'ulteriore dimostrazione dell'utilità di USDC nell'attività quotidiana. I risultati sono stati significativi. Queste prime iniezioni di liquidità hanno contribuito a far diventare USDC una riserva di valore fondamentale e una valuta veicolo per l'intera DeFi. Garantendo che trader e debitori potessero sempre accedere a USDC con tassi stabili e senza attriti, ciò ha favorito una fiducia e un'adozione significative nel fondo.
Oggi, USDC si è evoluta in una potenza multi-catena. Opera su tutti gli ecosistemi precedentemente menzionati e sulla rete Layer 2 di Coinbase, elaborando miliardi di transazioni giornaliere. Integrata in migliaia di smart contract, supporta i mercati dei prestiti con diversi miliardi di dollari bloccati in qualsiasi momento.
Coinbase afferma che la tempistica del rilancio è importante. "I servizi finanziari on-chain sono a un punto di svolta", ha aggiunto l'azienda, sostenendo che sia i nativi delle criptovalute che i nuovi arrivati si stanno rivolgendo sempre più a strumenti DeFi basati sulle stablecoin per prestiti, prestiti e trading, anziché alle alternative tradizionali.
Coinbase punta a supportare i progetti emergenti
Oltre ai nomi più affermati, Coinbase intende supportare anche protocolli più piccoli o più recenti. Questi progetti hanno spesso difficoltà a ottenere liquidità iniziale, il che potrebbe ostacolarne il potenziale di crescita.
Coinbase ha affermato di voler iniettare direttamente stablecoin nei pool e nei mercati dei prestiti per garantire loro un avvio più solido, almeno sulla sua piattaforma. Questo metodo stabilizzerebbe ulteriormente i tassi di interesse migliorando la prevedibilità per gli utenti dei prodotti DeFi.
"Questo acquisto ci consentirà di mettere insieme ancora più risorse per accelerare l'interesse e l'utilizzo che stiamo riscontrando oggi", ha affermato Aggarwal. Ha raccomandato che il supporto alla liquidità sia "agnostico" rispetto ai token e deciso protocollo per protocollo.
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