TL; DR guasto
- La borsa giapponese Coincheck sarà quotata al Nasdaq a seguito di una fusione SPAC da 1,25 miliardi di dollari.
- Il furto di denaro digitale da 530 milioni di dollari di Coincheck ha richiesto un monitoraggio normativo più rigoroso tra gli scambi di criptovalute.
Martedì, uno dei più grandi scambi di criptovalute del Giappone, Coincheck Inc, ha annunciato che sarebbe diventato pubblico negli Stati Uniti. Con un accordo da 1,25 miliardi di dollari, la pubblicazione fa seguito a una fusione di acquisizione di scopi speciali con la società di assegni in bianco Thunder Bridge Capital Partners IV Inc.
Scambio di criptovalute giapponese da quotare al Nasdaq
L'accordo con l'azienda giapponese contribuirà con 237 milioni di dollari alla società combinata. Supponendo che non ci siano riscatti, il denaro proviene dal fondo della società di acquisizione per scopi speciali (SPAC). Inoltre, l'exchange diventerà una sussidiaria di Coincheck Group BV (CCG).
Per SPAC si intendono le società a partecipazione pubblica che non svolgono attività commerciali e negoziano le proprie azioni sul mercato privato. Offrono le loro azioni al pubblico per raccogliere fondi per la futura acquisizione di una società privata.
Si dice che l'accordo abbia una valutazione pre-money di $ 1,25 miliardi alla fine del 2022. La giapponese Coincheck è l'ennesima società fintech e criptovaluta che tenta di quotarsi in borsa tramite SPAC.
La piattaforma di trading con sede a Tokyo, in Giappone , è uno scambio di criptovalute che consente ai clienti di acquistare e vendere criptovalute. Serve anche come mercato per i token non fungibili (NFT). Ha circa 1,5 milioni di clienti.
Coincheck ha affermato che continuerà ad essere una sussidiaria di Monex Group, che ha acquisito l'exchange nel 2018. L'azienda è stata al centro di una rapina da 530 milioni di dollari di denaro digitale nel 2018 . L'evento ha richiesto un monitoraggio normativo più rigoroso tra gli scambi di criptovalute.
Inoltre, ha richiesto un aumento dell'infrastruttura di gestione del rischio degli scambi crittografici. Nel 2020, Coincheck ha subito una violazione dei dati che potrebbe aver esposto informazioni personali come un indirizzo registrato e una data di nascita.
Nello stesso anno, Coincheck è stata acquistata da Monex Group Inc., un broker online giapponese, per circa $ 34 milioni. Inoltre, la società intendeva avviare un'offerta pubblica iniziale di Coincheck nel prossimo futuro. L'azienda sostiene che la quotazione le consentirà di espandere i suoi servizi per i suoi clienti giapponesi e di rafforzare ulteriormente la sua struttura di sicurezza.
I dettagli della fusione
Dopo la fusione, Monex controllerà circa l'82% della società combinata, esclusi warrant ed earn-out. Secondo l'accordo, gli investitori Coincheck esistenti avranno diritto a un massimo di 50 milioni di azioni se il prezzo delle azioni della società aumenta negli anni futuri.
La società combinata, nota come Coincheck Group NV, sarà quotata sul mercato Nasdaq con il ticker "CNCK". L'accordo prevede il completamento nella seconda metà di quest'anno.
Il valore della fusione oscilla intorno a 1,25 miliardi di dollari, con 125 milioni di azioni in cambio. Il conglomerato risultante riceverà 237 milioni di dollari in denaro fiduciario detenuto da Thunder Bridge IV. Infine, il consiglio di amministrazione di Coincheck, la società madre di Coincheck, Monex Group, Inc., e Thunder Bridge IV, ha approvato l'accordo.
Coincheck non sarà il primo scambio di criptovalute a diventare pubblico attraverso una fusione SPAC. Nel 2021, diversi importanti servizi di crittografia e società minerarie hanno stipulato l'accordo di fusione SPAC. Bakkt è diventato pubblico con uno SPAC, mentre Griid Mining ha unito le forze per $ 3,3 miliardi di operazioni di mining di Bitcoin .
Secondo alcuni esperti di mercato, la ragione di un tasso così elevato di fusioni SPAC è che forniscono vantaggi distinti rispetto ad altre forme di finanziamento e liquidità. Le IPO tradizionali spesso si traducono in valutazioni inferiori, minore diluizione, accesso più rapido al capitale, maggiore certezza e meno normative rispetto alle SPAC.