Il Genesis Litigation Oversight Committee (LOC) ha avviato un nuovo ciclo di azioni legali contro Digital Currency Group (DCG), il suo CEO Barry Silbert e i dirigenti associati. Le cause, intentate in due giurisdizioni separate, mirano a recuperare miliardi di dollari presumibilmente sottratti alla società di prestiti in criptovalute Genesis prima della sua dichiarazione di fallimento all'inizio del 2023.
Genesis, ex sussidiaria di DCG, è stata tra le vittime più note della crisi del credito crittografico scoppiata in seguito al crollo di Terra-Luna e alla più ampia flessione del mercato.
Accuse di cattiva gestione e frode emergono da due cause legali
Una delle cause legali, depositata presso la Corte di Cancelleria del Delaware, accusa Silbert e altri addetti ai lavori di aver gestito Genesis in modo "sconsiderato", sostenendo di aver commesso frodi e interessi personali che alla fine hanno portato al collasso dell'azienda.
La denuncia sostiene che Silbert e i suoi affiliati abbiano ingannato i creditori sulla situazione finanziaria di Genesis, traendone al contempo un vantaggio per sé stessi, per DCG e per entità associate come Grayscale Investments, sebbene Grayscale stessa non sia stata citata come imputata. La LOC sta cercando di recuperare almeno 2,2 miliardi di dollari in asset, tra cui Bitcoin, Ethereum e altre criptovalute, per la distribuzione ai creditori.
Una causa separata, depositata presso il Tribunale Fallimentare del Distretto Meridionale di New York, approfondisce queste accuse. Descrive dettagliatamente oltre 1 miliardo di dollari in presunti trasferimenti fraudolenti effettuati da DCG e da persone interne durante un periodo in cui Genesis si trovava, a quanto pare, ad affrontare un "rischio esistenziale".
La causa indica transazioni specifiche, tra cui 450 milioni di dollari in otto trasferimenti a DCG, 297 milioni di dollari in criptovalute inviate a DCG International e 34 milioni di dollari in pagamenti fiscali contestati. Secondo i documenti del tribunale, questi prelievi sono avvenuti in un periodo in cui Genesis era già insolvente, con 14 miliardi di dollari di prestiti in essere alla fine del 2021.
DCG risponde mentre le controversie legali sollevano implicazioni più ampie per il settore
I documenti fanno anche riferimento a un avviso emesso dal consulente esterno Oliver Wyman nel novembre 2021, che avrebbe informato i dirigenti di DCG dei gravi rischi strutturali di Genesis. Nonostante questi avvisi, le cause legali sostengono che non siano state intraprese azioni significative per correggere la situazione.
Genesis ha infine presentato istanza di fallimento ai sensi del Capitolo 11 nel gennaio 2023, elencando oltre 100.000 creditori e fino a 10 miliardi di dollari di passività. Ha completato un processo di ristrutturazione nell'agosto 2023 e ha iniziato a distribuire 4 miliardi di dollari di attività rimanenti ai creditori.
In risposta alle azioni legali, la DCG ha rilasciato una dichiarazione in cui respinge le accuse. Un portavoce ha dichiarato:
Queste cause infondate ripropongono le stesse vecchie e stanche rivendicazioni di due anni fa, in un tentativo opportunistico da parte di investitori sofisticati di ricavare ulteriore valore da DCG. Abbiamo collaborato in buona fede con un'ampia gamma di stakeholder per cercare di raggiungere una risoluzione completa degli aspetti relativi a DCG nel fallimento di Genesis. Ci difenderemo con forza da queste rivendicazioni infondate.
Questi nuovi sviluppi legali potrebbero avere un impatto significativo sull'ecosistema crypto più ampio, soprattutto perché DCG e le sue entità associate rimangono attori chiave del settore. L'esito di queste cause legali potrebbe anche influenzare i recuperi dei creditori e creare precedenti per futuri casi riguardanti trasferimenti interaziendali e carenze di governance aziendale all'interno dei conglomerati crypto.
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