Goldman Sachs , una rinomata banca d'investimento di Wall Street, nonostante abbia evitato le criptovalute nei suoi rapporti dal 2017, ha scritto nel suo rapporto annuale del 2024 che le criptovalute erano ormai una forza all'interno dei mercati finanziari.
"La crescita del commercio elettronico", ha scritto Goldman Sachs, "e l'introduzione di nuovi prodotti e tecnologie, comprese le tecnologie di trading e di registro distribuito, come le criptovalute e le tecnologie di intelligenza artificiale, hanno aumentato la concorrenza".
La banca non ha menzionato le criptovalute dal 2017 al 2023 fino a quest’anno. Ci sono state molte ragioni per cui la banca ha preso in considerazione Bitcoin, dalle condizioni di mercato che hanno superato i massimi precedenti all'annuncio degli ETF Bitcoin e all'amministrazione pro-cripto di Trump. Considerati gli eventi recenti, sarebbe difficile per la banca d’investimento rimanere in silenzio sulle criptovalute.
“Competiamo”, ha scritto Goldman Sachs, “anche sulla base della tipologia di prodotti finanziari e delle esperienze dei clienti che noi e i nostri concorrenti offriamo. In alcune circostanze, i nostri concorrenti potrebbero offrire prodotti finanziari che noi non offriamo e che i nostri clienti potrebbero preferire, comprese criptovalute e altre risorse digitali che non possiamo o possiamo scegliere di non fornire”.
Il rapporto annuale suggerisce che Goldman Sachs sta perdendo clienti a favore delle banche che offrono più servizi crittografici. La banca ha iniziato a investire in asset crittografici, ma rimane cauta nei confronti degli asset digitali come Bitcoin. Nel 2021, Goldman Sachs ha introdotto un crypto trading desk ; nel 2022 ha introdotto una piattaforma di risorse digitali.
Nel 2024, Goldman Sachs ha aumentato le sue partecipazioni in ETF crittografici da 744 milioni di dollari nel terzo trimestre a 2,05 miliardi di dollari nel quarto trimestre. La banca ha inoltre aumentato le sue partecipazioni in ETF Bitcoin del 15%. La banca si è interessata al settore blockchain, essendo una delle poche banche a investire nella rete cantonale, utilizzando la tecnologia blockchain per migliorare la tenuta dei registri finanziari.
Il rapporto annuale 2024 di Goldman Sachs ha mostrato risultati positivi con un Return on Equity (ROE) del 12,7%. L'utile per azione è aumentato del 77%. E il rendimento per gli azionisti è aumentato del 52%. Con un forte rapporto annuale, Goldman Sachs ha lanciato un avvertimento riguardo alle criptovalute: "Sebbene la prevalenza e la portata delle applicazioni della tecnologia dei registri distribuiti, della criptovaluta e di tecnologie simili siano in crescita, la tecnologia è nascente e potrebbe essere vulnerabile agli attacchi informatici o presentare altre debolezze intrinseche".
Tuttavia, la Securities and Exchange Commission (SEC) ha riferito che Goldman Sachs detiene una partecipazione sostanziale in ETF su Bitcoin ed Ethereum, che supera il miliardo di dollari in asset, dimostrando un forte desiderio da parte della banca di investimento di abbracciare gli asset digitali. Questo non può essere un incidente o un progetto parallelo perché, nonostante le critiche mosse alle criptovalute, Goldman Sachs ha preso una partecipazione sostanziale nell'asset, suggerendo che stanno prendendo sul serio la popolarità e l'adozione diffusa delle criptovalute.
Gli investitori potrebbero essere più interessati alle criptovalute dopo che una grande banca come Goldman Sachs ha effettuato un investimento sostanziale. È meno probabile che la banca prenda decisioni impulsive e manterrà l’asset per un periodo più lungo, aumentando i fondi accumulati anziché realizzare rischiosi guadagni a breve termine. Altri acquirenti istituzionali potrebbero cavalcare l’onda di Goodman Sachs ed esaurire ulteriormente la quantità limitata di Bitcoin sul mercato, aumentando ulteriormente i prezzi e promuovendo la criptovaluta nella comunità degli investitori.
La maggior parte delle partecipazioni crittografiche di Goldman Sachs erano in Bitcoin e una quantità minore in Ethereum. La maggior parte delle sue partecipazioni in Bitcoin sono nell'iShares Bitcoin Trust (IBIT) di BlackRock, con Goldman Sachs che possiede 24 milioni di azioni. L'investimento include Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC) e Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) di Fidelity.
Il crescente interesse di Goldman Sachs per le criptovalute, come evidenziato dalla menzione dell'asset digitale nel suo recente rapporto annuale, mostra una tendenza positiva tra gli investitori tradizionali. Il Bitcoin è spesso visto come analogo all’oro, una riserva di valore per proteggersi dalla volatilità del mercato. Ethereum fornisce l'accesso alla finanza decentralizzata (DeFi) e ad altre applicazioni blockchain. Man mano che il mercato matura e sopravvive alle bolle a breve termine, sempre più investitori potrebbero interessarsi a lungo termine al nuovo asset.
Le istituzioni finanziarie di Wall Street come Goldman Sachs e BNY Mellon sono alcuni dei maggiori investitori tradizionali in Bitcoin. Mentre acquista miliardi di asset, Goldman Sachs mette in guardia gli investitori sulla criptovaluta, suggerendo che la società potrebbe già prendere sul serio Bitcoin mentre introduce con attenzione il mercato delle criptovalute a investitori disinformati o addirittura scettici.