Questa settimana i mercati delle criptovalute dovranno monitorare diversi dati economici chiave degli Stati Uniti, data la forte influenza degli eventi macroeconomici su Bitcoin (BTC).
Bitcoin viene scambiato intorno alla fascia dei 95.000 dollari, con gli eventi economici di questa settimana che probabilmente provocheranno la sua prossima inclinazione direzionale.
Fiducia dei consumatori
Martedì l'Università del Michigan riferirà la fiducia dei consumatori statunitensi, descrivendo in dettaglio gli atteggiamenti degli acquirenti, le intenzioni di acquisto, i piani di vacanza, le aspettative di inflazione, i prezzi delle azioni e i tassi di interesse.
Dopo il precedente indice di fiducia dei consumatori di 104,1, il consenso è una lieve contrazione a 102,4. Questo sentimento emerge nel contesto delle politiche del presidente Donald Trump , con Cathie Wood di Ark Invest che sottolinea l’impatto della nuova amministrazione sulla spesa.
“…oggi quasi un terzo della forza lavoro, e forse delle loro famiglie, potrebbero frenare la spesa finché non vedranno l’impatto di rapidi cambiamenti politici. Anche se crediamo che i cambiamenti saranno positivi per l’economia – forse in modo massiccio – l’incertezza a breve termine è palpabile”, ha spiegato Wood.
In particolare, i dati sulla fiducia dei consumatori non muovono i mercati delle criptovalute come potrebbe fare un rialzo dei tassi della Federal Reserve (Fed). Tuttavia, è un segnale di come le persone si sentono riguardo alla spesa discrezionale e agli investimenti. Le criptovalute e i Bitcoin, in particolare, essendo un mercato in gran parte guidato dalla vendita al dettaglio, sono sensibili a questa atmosfera.
Richieste iniziali di disoccupazione
Il rapporto iniziale sulle richieste di sussidio di disoccupazione di giovedì è anche un dato economico statunitense chiave da tenere d'occhio questa settimana. Misura il numero di persone che richiedono l’indennità di disoccupazione per la prima volta in una settimana, fungendo da impulso in tempo reale sul mercato del lavoro e sull’economia in generale.
Pertanto, l’influenza di questo rapporto è legata al modo in cui i dati modellano il sentiment degli investitori, comprese le aspettative sulla politica monetaria. Quando le richieste di disoccupazione aumentano inaspettatamente, ciò segnala una potenziale debolezza economica: si pensi ai licenziamenti, al rallentamento della crescita o ai rischi di recessione.
Gli investitori spesso interpretano questo come un segnale per ridurre il rischio, prelevando denaro da asset volatili come Bitcoin e criptovalute a favore di scommesse più sicure come contanti o obbligazioni. Al contrario, quando le richieste iniziali di sussidio di disoccupazione diminuiscono o risultano inferiori alle attese, è un segnale di forza del mercato del lavoro.
Ciò può aumentare la fiducia, incoraggiando gli investitori a investire in asset più rischiosi, comprese le criptovalute. Un forte quadro occupazionale potrebbe alleviare i timori di rialzi aggressivi dei tassi, dando a Bitcoin spazio per salire, soprattutto se mantiene intatto il suo fascino dell’oro digitale .
Secondo i dati di MarketWatch, dopo una precedente lettura di 219.000 richieste di sussidi di disoccupazione, gli economisti prevedono un aumento a 225.000 per la settimana terminata il 22 febbraio.
PIL
Il rapporto sul PIL degli Stati Uniti, previsto per il rilascio questo giovedì, potrebbe anche influenzare in modo significativo i mercati del Bitcoin e delle criptovalute. Come la fiducia dei consumatori e le richieste iniziali di disoccupazione, i dati potrebbero influenzare la percezione degli investitori sulla salute economica e sulla direzione della politica monetaria.
Una cifra del PIL più forte del previsto potrebbe segnalare una forte crescita economica, riducendo potenzialmente l’attrattiva di Bitcoin come copertura contro l’incertezza. Gli investitori potrebbero orientarsi verso asset tradizionali come le azioni, aspettandosi politiche più restrittive della Federal Reserve per frenare l’inflazione.
Questo spostamento dell’avversione al rischio spesso spinge i prezzi delle criptovalute al ribasso, poiché la correlazione di Bitcoin con le azioni si è rafforzata di recente. Ad esempio, se la crescita del PIL dovesse superare le previsioni (oltre il 2,3% previsto per il quarto trimestre del 2024), ciò potrebbe smorzare le speranze di tagli dei tassi. Un simile risultato provocherebbe una svendita di asset speculativi come le criptovalute.
Al contrario, un rapporto sul PIL più debole del previsto potrebbe alimentare un rally delle criptovalute. Se la crescita rallentasse in modo significativo, magari inferiore a quella del trimestre precedente, ciò potrebbe alimentare i timori di recessione, spingendo la Fed verso un atteggiamento più accomodante con potenziali tagli dei tassi.
Questo scenario spesso aumenta il fascino di Bitcoin come oro digitale o riserva di valore alternativa, soprattutto se gli investitori perdono fiducia nella stabilità del denaro fiat in un contesto di debolezza economica.
PCE
Un altro dato economico statunitense da tenere d'occhio questa settimana è il PCE (spese per consumi personali) di gennaio, previsto per il rilascio venerdì. Essendo l'indicatore di inflazione preferito dalla Fed, questo parametro fornirà una nuova lettura dell'andamento delle pressioni sui prezzi, influenzando potenzialmente le aspettative sui tassi di interesse e, per estensione, sugli asset rischiosi come le criptovalute.
Se il PCE dovesse risultare più caldo del previsto, al di sopra della stima di consenso di una crescita mensile dello 0,3% per l’indice principale o dello 0,2% per quello core, potrebbe segnalare un’inflazione persistente. Ciò potrebbe ridurre le probabilità di tagli dei tassi a breve termine, spaventando gli investitori e trascinando Bitcoin verso il basso mentre il denaro esce dai giochi speculativi verso scommesse più sicure come le obbligazioni.
D’altro canto, un PCE più freddo del previsto, più vicino o inferiore all’obiettivo annuale del 2% della Fed, potrebbe innescare un rally.
“L'idea di un obiettivo di inflazione del 2% è stata introdotta per la prima volta dalla Fed nel 2012, quando il PCE core, la misura preferita dalla Fed, era dell'1,8%. Era solo una scusa per giustificare il QE. Per i primi 99 anni di esistenza della Fed, l'obiettivo non ufficiale era zero, poiché il mandato era la stabilità dei prezzi", ha sottolineato il critico di Bitcoin Peter Schiff.
Un’inflazione più bassa potrebbe alimentare la speranza che la Fed allenti i tassi prima, forse addirittura in occasione della riunione del 19 marzo. Ciò renderebbe più disponibile denaro a buon mercato e aumenterebbe l’appetito per le criptovalute.
Ultimamente Bitcoin è stato sensibile a questi segnali macro , inclusa la sua recente risposta alle tariffe del presidente Trump . In ogni caso, gli investitori dovrebbero prepararsi alla possibile volatilità data la tendenza delle criptovalute a reagire a questi rilasci.
“Questa settimana PCE potrebbe essere un motore di mercato più grande di NVDA. Abbraccia la volatilità”, ha osservato un utente su X.
I dati di BeInCrypto mostrano che Bitcoin veniva scambiato per 95.437 dollari al momento della stesura di questo articolo, in calo dell'1,1% dall'apertura della sessione di lunedì.
Il post 4 eventi economici statunitensi con implicazioni crittografiche questa settimana è apparso per primo su BeInCrypto .