Il mercato delle criptovalute vedrà scadere oggi 10,31 miliardi di dollari in contratti di opzione su Bitcoin ed Ethereum. Questa massiccia scadenza potrebbe avere un impatto sull’azione dei prezzi a breve termine, soprattutto perché entrambi gli asset sono recentemente diminuiti.
Con le opzioni Bitcoin valutate a 8,36 miliardi di dollari e Ethereum a 1,94 miliardi di dollari, i trader si stanno preparando alla potenziale volatilità.
Scadenze delle opzioni crittografiche high-stakes: cosa dovrebbero tenere d'occhio i trader oggi
Le opzioni in scadenza oggi segnano un aumento significativo rispetto alla settimana scorsa, poiché scadono alla fine del mese. Secondo i dati di Deribit, la scadenza delle opzioni Bitcoin coinvolge 80.179 contratti, rispetto ai 30.645 contratti della scorsa settimana . Allo stesso modo, le opzioni in scadenza di Ethereum ammontano a 603.426 contratti, in aumento rispetto ai 173.830 contratti della settimana precedente.
Queste opzioni Bitcoin in scadenza hanno un prezzo massimo di 98.000 dollari e un rapporto put-to-call di 0,68. Ciò indica un sentimento generalmente rialzista nonostante il recente ritiro dell'asset. In confronto, le loro controparti Ethereum hanno un prezzo massimo di 3.300 dollari e un rapporto put-to-call di 0,43, riflettendo una prospettiva di mercato simile.
I rapporti put-to-call inferiori a 1 per Bitcoin ed Ethereum suggeriscono ottimismo nel mercato, con più trader che scommettono sugli aumenti dei prezzi. Tuttavia, gli analisti invitano alla cautela a causa della tendenza della scadenza delle opzioni a causare volatilità del mercato.
"Ciò potrebbe comportare una significativa volatilità del mercato poiché i trader si riposizionano prima della scadenza, aspettandosi bruschi movimenti dei prezzi e potenziali liquidazioni", ha avvertito Crypto Dad, un popolare utente di X.
L’avvertimento arriva perché la scadenza delle opzioni spesso causa fluttuazioni dei prezzi a breve termine, creando incertezza nel mercato. Nel frattempo, i dati di BeInCrypto mostrano che il valore di scambio di Bitcoin è sceso dello 0,64% a 104.299 dollari . D'altra parte, il prezzo di Ethereum è aumentato di un modesto 1,04%, ora scambiato a 3.226 dollari .
Implicazioni della scadenza delle opzioni su BTC ed ETH
Con i prezzi attuali, Bitcoin si trova ben al di sopra del suo livello massimo di dolore di 98.000 dollari, mentre Ethereum è al di sotto del prezzo di esercizio di 3.300 dollari. Il punto critico massimo o il prezzo di esercizio è una metrica cruciale che guida il comportamento del mercato. Rappresenta il livello di prezzo al quale la maggior parte delle opzioni scade senza valore.
Sulla base della teoria Max Pain, i prezzi di BTC ed ETH probabilmente si avvicineranno ai rispettivi prezzi di esercizio, quindi alla volatilità prevista. In questo caso, il maggior numero di opzioni (sia call che put) scadrebbe senza valore poiché i contratti di queste opzioni sono prossimi alla scadenza.
Gli acquirenti di opzioni che perdono l’intero valore delle loro opzioni sentirebbero il “dolore”. D’altro canto, i venditori di opzioni trarrebbero vantaggio dal fatto che i contratti scadono out-of-the-money e manterranno il credito ricevuto dalla vendita delle opzioni.
Ciò accade perché la teoria del massimo dolore opera sul presupposto che gli autori di opzioni siano in genere grandi istituzioni o trader professionisti, altrimenti definiti denaro intelligente . Pertanto, hanno le risorse e l’influenza del mercato per portare il prezzo di chiusura del titolo verso il punto critico massimo il giorno di scadenza.
"I trader spesso monitorano questo livello poiché può influenzare i movimenti dei prezzi con l'avvicinarsi della scadenza", ha scritto un analista di X.
Sulla base di questo presupposto, questi market maker copriranno le loro posizioni per mantenere un portafoglio neutrale rispetto al delta. Quando le loro posizioni si avvicinano alla scadenza, compensano le loro posizioni di opzioni corte vendendo o acquistando il contratto, influenzando il prezzo verso il punto massimo di sofferenza.
Da notare, tuttavia, che i mercati di solito si stabilizzano subito dopo, man mano che i trader si adattano al nuovo contesto di prezzi. Con la scadenza odierna dell'elevato volume, trader e investitori possono aspettarsi un risultato simile, che potrebbe influenzare le tendenze del mercato delle criptovalute nel fine settimana.
Il post Oltre 10 miliardi di dollari in opzioni crittografiche in scadenza oggi: cosa significa per Bitcoin ed Ethereum è apparso per la prima volta su BeInCrypto .