Bitcoin (BTC) potrebbe avviarsi verso una settimana volatile prima della scadenza delle opzioni di fine mese. L'evento era atteso dall'inizio di dicembre, poiché i trader avevano scommesso sul prezzo di fine anno di BTC.
I mercati si stanno preparando per uno dei più grandi eventi di scadenza delle opzioni dell'anno, poiché le scadenze settimanali e mensili avverranno questo venerdì 27 dicembre. I mercati si aspettano che scadano 14 miliardi di dollari in opzioni BTC (146.000 contratti), con altri 3,8 miliardi di dollari in Ethereum ( ETH).
Su tutti gli altri mercati, le opzioni BTC potrebbero superare i 19,8 miliardi di dollari, con 12 miliardi di dollari in opzioni call rialziste e circa 7,8 miliardi di dollari in opzioni put che segnalano una prospettiva ribassista.
L'evento attuale influenzerà il 44% di tutti gli interessi aperti di BTC e sarà il più grande evento di scadenza delle opzioni di DeriBit. Per il resto del mercato la scadenza è solo leggermente inferiore a quella di ottobre. Di tale importo, 4 miliardi di dollari in opzioni scadranno, portando a un pagamento ai detentori di opzioni. La scadenza favorevole potrebbe aumentare la volatilità del mercato e influenzare la direzione generale di BTC.
L'evento era stato anticipato mentre BTC veniva scambiato a 94.077,53 dollari, con una dominance inferiore pari al 56,3% del mercato.
La scadenza delle opzioni BTC può avere effetti imprevedibili a breve termine
L'effetto esatto delle opzioni è incerto, poiché i trader potrebbero attaccare alcune delle posizioni più probabili. L'evento di scadenza delle opzioni può avere un doppio effetto, causando un altro rally o impostando BTC per una correzione più profonda.
Dopo un anno complessivamente rialzista, il mix di scadenze settimanali, mensili e annuali delle opzioni potrebbe mettere alla prova il mercato. Sebbene la direzione generale di BTC sia rialzista, nel breve termine il mercato potrebbe oscillare in modo imprevedibile.
Le opzioni BTC mostrano abbastanza opzioni call per segnalare una prospettiva rialzista. Le posizioni con leva sono sbilanciate verso l'espansione di BTC e possono essere attaccate dai venditori, causando una cascata di effetti sul prezzo. Il timore in vista della scadenza delle opzioni rialziste è che, anche senza una vendita concertata, lo slancio rialzista per BTC sia diminuito.
La prossima settimana potrebbe vedere una battaglia significativa intorno al prezzo di $ 92.000-$ 94.000 per BTC, dove si concentrano le opzioni put. Per ora, il mercato potrebbe evitare lo scenario di massima sofferenza a 84.000$, che causerebbe la perdita maggiore per il maggior numero di posizioni.
L’intensificazione dell’attività di trading potrebbe anche influenzare il saldo delle opzioni in the money nella fascia dei 97.000 dollari. Tradizionalmente, i grandi eventi aumentano la volatilità a breve termine, compresi i rally falsi. Gli scenari più negativi includono un calo sotto gli 80.000 dollari. Il rollover delle posizioni nei prossimi mesi potrebbe anche segnalare le aspettative per le prospettive di BTC nel 2025.
Dopo la scadenza delle opzioni trimestrali di settembre, le prospettive leggermente rialziste hanno contribuito a catapultare il prezzo in una nuova fascia di prezzo. Questa volta, la scadenza delle opzioni potrebbe estendersi ad alcune posizioni, poiché si prevede che il mercato rialzista continuerà nel 2025.
Le opzioni ETH indicano prospettive più ribassiste
La scadenza del 27 dicembre inciderà su 3,83 miliardi di dollari in opzioni ETH, con una scadenza massima di 3.000 dollari per ETH. Ciò è improbabile, tuttavia, poiché l’ETH viene scambiato solidamente sopra i 3.400 dollari.
Per ETH, le opzioni put dominano l’open interest complessivo, segnalando uno scenario più ribassista. Fino a 3.370 dollari, le opzioni put stanno superando i contratti call.
Anche il sentiment di ETH è peggiorato ulteriormente a dicembre, con trader più ribassisti rispetto a BTC. Anche il mercato dell’ETH sta rivalutando il proprio atteggiamento poiché sia i trader puramente crittografici che gli acquirenti di ETF rivalutano le loro prospettive.
Anche le aspettative per ETH sono diminuite poiché il mercato delle altcoin ha avuto solo una stagione molto breve. ETH non ha guidato una ripresa generale e continua a sottoperformare BTC alla fine dell’anno. L’ETH è comunque riuscito a recuperare dai 2.272 dollari di inizio 2024, anche se con ribassi e volatilità significativi.
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