Le azioni nei mercati statunitensi hanno infranto nuovamente i record venerdì, con l'S&P 500 e il Nasdaq Composite che hanno raggiunto nuovi massimi storici dopo che i dati sull'occupazione di novembre sono stati leggermente al di sopra delle aspettative.
L’indice S&P 500 ha guadagnato lo 0,25%, chiudendo a 6.090,27, mentre il Nasdaq Composite è salito dello 0,81%, chiudendo a un impressionante 19.859,77. Tesla, Meta Platforms e Amazon hanno guidato la carica del Nasdaq. D'altro canto, il Dow Jones Industrial Average non è stato così fortunato, perdendo 123,19 punti, o lo 0,28%, per chiudere a 44.642,52.
Sia l’S&P 500 che il Nasdaq hanno registrato tre settimane consecutive di guadagni, in rialzo rispettivamente dello 0,96% e del 3,34% nell’ultima settimana. Il Dow è rimasto indietro, perdendo lo 0,6% nello stesso periodo.
Questi movimenti sono arrivati mentre i trader digerivano un rapporto sull’occupazione di novembre migliore del previsto, che ha allentato le preoccupazioni per un’economia in surriscaldamento e ha aumentato le aspettative per un altro taglio dei tassi della Federal Reserve.
I dati sull’occupazione alimentano l’ottimismo
Il rapporto sul lavoro di novembre , pubblicato venerdì, mostra che i salariati non agricoli sono aumentati di 227.000 unità, superando facilmente la stima del Dow Jones di 214.000. Si è trattato di un salto drammatico rispetto al guadagno rivisto al rialzo di ottobre di soli 36.000. Come previsto, il tasso di disoccupazione è salito al 4,2%.
I numeri dipingono il quadro di un mercato del lavoro in chiaro indebolimento, un punto debole per chi scommette sul taglio dei tassi della Fed. Lo strumento FedWatch del CME Group , che tiene traccia delle aspettative del mercato per le mosse della Fed, ha stimato all'85% la probabilità di un taglio del tasso a dicembre all'85%.
Nonostante il raffreddamento del mercato del lavoro, il presidente della Fed Jerome Powell ha sostenuto che i politici non hanno fretta di abbassare i tassi, anche se gli ultimi dati potrebbero fornire la giustificazione di cui hanno bisogno per agire.
I titoli tecnologici dominano mentre cambiano i modelli di vendita al dettaglio
I titoli tecnologici hanno sostenuto gran parte del peso della giornata, con Tesla, Meta Platforms e Amazon che hanno guidato la forte performance del Nasdaq. Questo slancio al rialzo nel settore tecnologico riflette la fiducia degli investitori nella crescita di queste aziende, anche in un clima economico volatile.
Nel frattempo, le tendenze della vendita al dettaglio hanno segnalato un cambiamento durante la stagione del Black Friday. I dati della Bank of America hanno rivelato che la spesa al dettaglio online è aumentata del 7,9% nella settimana terminata il 30 novembre rispetto allo stesso periodo del 2023. Allo stesso tempo, la spesa al dettaglio fisica è diminuita dello 0,3%.
La stagione più breve dello shopping natalizio, con il Ringraziamento che cade cinque giorni più tardi quest’anno, potrebbe aver contribuito all’aumento dell’attività online. Incrementi di spesa sono stati segnalati in più categorie, nonostante il calo del traffico nei negozi fisici.
E poi, ovviamente, l'eroe del commercio al dettaglio Roaring Kitty ha fatto la sua ricomparsa di routine con un post criptico sul marchio che potrebbe o meno alludere a un live streaming più avanti nel mese.
Bitcoin ruba la scena
Bitcoin ha fatto notizia questa settimana dopo aver superato la soglia dei 100.000 dollari, ma gli analisti di Citi hanno messo in guardia dal ritenere che la criptovaluta sia immune alle difficoltà economiche.
L’analista Alex Saunders ha avvertito che Bitcoin potrebbe avere difficoltà in un’economia in indebolimento o a causa di cambiamenti nel sentiment degli investitori, soprattutto con le incertezze tariffarie e le dinamiche del mercato del lavoro in gioco.
"Non pensiamo che Bitcoin o altri asset digitali saranno immuni da un indebolimento dell'economia", ha affermato Saunders. Ha anche sottolineato che la chiarezza normativa potrebbe favorire i token non Bitcoin a causa della classificazione di Bitcoin come merce e della sua posizione dominante nei veicoli ETF.
I mercati globali reagiscono ai cambiamenti politici
I mercati europei hanno chiuso la settimana con guadagni modesti. Lo Stoxx 600 è salito dello 0,2%, cancellando le perdite precedenti, mentre l'indice francese CAC 40 è salito dell'1,4% nonostante il caos politico.
Il primo ministro francese Michel Barnier si è dimesso giovedì dopo che i legislatori di destra e di sinistra hanno fatto cadere il suo governo a causa di un bilancio controverso. Il presidente Emmanuel Macron ha criticato la mossa, accusando i politici di ignorare gli elettori e ha promesso di restare in carica fino al 2027.
In Asia, i mercati sono stati contrastanti mentre la Corea del Sud era alle prese con l'instabilità politica in seguito alla breve imposizione della legge marziale da parte del presidente Yoon Suk Yeol.
Le valute hanno riflesso parte della turbolenza, con l'euro che è scivolato dello 0,1% a 1,0571 dollari dopo aver registrato i guadagni della sessione precedente. I trader si stanno preparando a ulteriori turbolenze mentre le banche centrali e i governi rispondono alle mutevoli condizioni economiche e politiche.
La performance del mercato azionario statunitense, tuttavia, rimane un punto positivo in un’economia globale altrimenti incerta.
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